中信證券擬30億設立資管子公司，還將適時申請公募牌照

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每經記者 陳晨 每經編輯 謝欣

今日晚間，中信證券發布公告稱，同意公司出資不超過人民幣30億元（含）設立全資子公司中信證券資產管理有限公司（暫定名），除了從事本有的證券資產管理業務外，還將開展公開募集證券投資基金管理業務。中信證券稱，公開募集證券投資基金管理業務待相關法規出臺后方可申請。

擬30億元設立資管子公司

中信證券公告顯示，同意公司出資不超過人民幣30億元（含）（其中初始注冊資本人民幣10億元），設立全資子公司中信證券資產管理有限公司（暫定名），從事證券資產管理業務、公開募集證券投資基金管理業務以及監管機構核準的其他業務，其中公開募集證券投資基金管理業務待相關法規出臺后方可申請。該子公司名稱、經營范圍以監管機構和登記機關核準為準。

另外，同意公司按照監管要求，視該子公司風險控制指標情況，為其提供累計不超過人民幣70億元（含）凈資本擔保承諾。同意在該子公司設立后，由其承繼公司的證券資產管理業務。

中信證券表示，以上事項已經公司董事會發展戰略委員會預審通過，尚需通過股東大會審議及相關監管部門審批或許可方可具體實施。

作為券商龍頭，中信證券的資產管理業務規模也一直位列行業首位。中基協數據顯示，截至2020年三季度，中信證券私募資產管理月均規模達11004.88萬元，是唯一超過萬億的券商。另外，主動管理規模達6138.56萬元，遠超第二名2500萬元。主動管理規模占比近56%，超過行業前20強主動管理占比平均值。

大集合公募化改造方面，2019年9月以來，中信證券資管業務在業內率先推進券商資管公募化轉型。《每日經濟新聞》記者統計發現，截至目前，中信證券已改造完成8只（各類份額合并計算），走在行業前列。

不過，《每日經濟新聞》記者也發現，在穩坐行業龍頭的同時，中信證券的資產管理業務也出現了不合規的現象。

如今年2月10日，深圳證監局對中信證券出具了采取責令改正措施的決定，劍指中信證券私募基金托管業務、投資銀行業務和資產管理業務這三大業務，在資產管理業務方面，中信證券個別資管產品未按《證券公司定向資產管理業務實施細則》（證監會公告〔2012〕30號）第二十九條第二款規定，根據合同約定的時間和方式向客戶提供對賬單，說明報告期內客戶委托資產的配置狀況、凈值變動、交易記錄等情況。

券商資管子公司去年以來快速擴容

去年以來，已有安信資管、甬興資管、德邦資管和天風資管獲得證監會核準設立，券商資管子公司的隊伍在不斷壯大，達到19家。另外，華安證券、申萬宏源證券也公告表示，擬設立資管子公司。

有分析人士指出，在券商資管去通道、發力券商大集合改造之際，券商資管的競爭更加激烈。獨立開展業務的券商資管子公司在回歸資產管理本源的同時，如何提升市場競爭力和走好差異化競爭的路線，受到市場高度關注。

德邦資管董事長左暢就曾表示，德邦資管將圍繞“產業+金融+科技”的核心思想，強力打造以主動管理為核心、另類投資為特色的資管品牌。另外，公募RIETs的試點為另類投資業務打開了一條通路。

但是伴隨著公募基金牌照放開、大集合產品公募化改造持續推進，設立資產管理公司進而申請公募牌照在很大程度上已成為券商資管的不二選擇。不僅僅是前述公告的中信證券，申萬宏源證券在之前的公告中也表示資管子公司將申請開展公開募集證券投資基金管理業務，而且安信資管、德邦資管等也曾提出適時申請公募牌照的意向。

2020年8月，監管層擬適當放寬“一參一控”限制，允許同一主體同時控制一家基金公司和一家公募持牌機構，即變為“一參一控一牌”。目前，中信證券已經控股華夏基金，相當于間接持有公募牌照。

值得一提的是，今年1月3日，同樣是作為頭部券商的國泰君安公告稱，中國證監會核準國泰君安資管公開募集證券投資基金管理業務資格，這也將券商申請公募牌照的話題熱度驟然升溫。中基協數據顯示，截至1月底，全市場公募基金管理人共有146家，其中包含13家券商和券商資管。此外，五礦證券、華金證券也提交了公募牌照的申請。

記者注意到，2月5日，證監會新聞發言人高莉表示，將不斷壯大市場買方力量，進一步優化基金注冊制，提升權益基金產品的供給與服務質量，支持更多優質資產管理機構申請公募牌照。