投資者驚險(xiǎn)逃生！給上市公司融資33億，股價(jià)暴跌浮虧14億，突然好消息傳來

每經(jīng)編輯｜李凈翰    

作為一只光伏概念股，東方日升的股價(jià)2020年第四季度的表現(xiàn)堪稱亮眼，漲幅接近70%！

而在2月2日，東方日升開盤即大跌18.92%，截至午間收盤，股價(jià)下跌19.34%，報(bào)15.56元，總市值140億元。而在此前一個(gè)交易日，公司股價(jià)一字跌停。僅一個(gè)半交易日，東方日升股價(jià)跌幅達(dá)35%，市值蒸發(fā)約77億元！

制圖：每日經(jīng)濟(jì)新聞

消息面上，1月29日，東方日升2020年凈利同比下滑75.35%至83.57%，扣非凈利為虧損6000萬至1.4億元。2月1日晚間，東方日升又公告稱，因?yàn)榭鄯莾衾麧?rùn)為負(fù)，不符合發(fā)行條件，東方日升已完成發(fā)行募資的33億元可轉(zhuǎn)債將中止上市。東方日升表示，將按照投資者繳納的認(rèn)購資金并加算銀行同期存款利息返還投資者，退款工作安排及后續(xù)事宜將另行公告。

以東方日升可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)28.01元計(jì)算，中東方日升可轉(zhuǎn)債的投資者避免了高達(dá)44%的虧損，浮虧金額14.5億元。這樣看，他們要比買了其股票的投資者幸運(yùn)多了。

年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)大幅下滑

1月29日、1月31日，東方日升先后披露2020年度業(yè)績(jī)預(yù)告以及業(yè)績(jī)預(yù)告補(bǔ)充公告，公司2020年預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)為1.6億元至2.4億元，同比下滑75.35%-83.57%；扣非凈利潤(rùn)為虧損6000萬元至1.4億元，同比下降107.29% - 117.00%。?

根據(jù)東方日升此前發(fā)布的三季報(bào)，公司2020年前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為6.48億元，扣非凈利潤(rùn)為3.51億元。也就是說，其第四季度預(yù)計(jì)虧損超4億元。東方日升2020年預(yù)計(jì)的業(yè)績(jī)相比光伏龍頭隆基股份差距達(dá)約50倍、相比天合光能差距約7倍。

關(guān)于業(yè)績(jī)下降的原因，東方日升表示，公司光伏電池片及組件產(chǎn)量增加、相關(guān)光伏產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)的銷售收入同比增加，但由于受組件上游主要原輔材料價(jià)格上漲及組件銷售價(jià)格下降的雙重影響，光伏產(chǎn)品的銷售毛利率較上年同期有所下降。其次，受人民幣對(duì)美元升值影響，公司外幣貨幣性項(xiàng)目折算為人民幣時(shí)產(chǎn)生的匯兌損失同比增加。與上年同期相比，非經(jīng)常性損益對(duì)公司凈利潤(rùn)的影響金額增加。

圖片來源：公司公告

第三方機(jī)構(gòu)PV InfoLink最新發(fā)布的全球光伏組件出貨排名數(shù)據(jù)顯示，2020年東方日升位居隆基股份、晶科能源、晶澳科技、天合光能、阿特斯和韓華Q-Cells之后，排名第七，出貨名次未發(fā)生變化。

PV InfoLink分析認(rèn)為，全球前十光伏組件企業(yè)總計(jì)約114.1GW的組件出貨量，占據(jù)2020年140GW總需求的81.5%。其中，前五名企業(yè)的出貨量增長(zhǎng)尤其明顯，相比2019年都有超過三成的增長(zhǎng)，顯示出大者恒大、汰弱留強(qiáng)的趨勢(shì)。

圖片來源：攝圖網(wǎng)（圖文無關(guān)）

可轉(zhuǎn)債中止上市

2020年6月，東方日升啟動(dòng)發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超過人民幣33億元，用于東方日升新能源股份有限公司年產(chǎn)2.5GW高效太陽能電池組件生產(chǎn)項(xiàng)目、東方日升（浙江）新能源有限公司年產(chǎn)5GW高效太陽能電池組件生產(chǎn)項(xiàng)目（一期）以及東方日升新能源股份有限公司全球高效太陽能電池組件創(chuàng)新中心項(xiàng)目。

日升轉(zhuǎn)債由于發(fā)行規(guī)模較大，中簽率達(dá)0.0133%。今年1月26日，33億元的可轉(zhuǎn)債已經(jīng)完成發(fā)行繳款，但因?yàn)闁|方日升2020年扣非凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)虧損，該財(cái)務(wù)指標(biāo)可能導(dǎo)致發(fā)行人不符合創(chuàng)業(yè)板向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債發(fā)行上市條件，東方日升及保薦機(jī)構(gòu)安信證券決定中止本次上市。

就后續(xù)安排，東方日升表示將盡快召開董事會(huì)申請(qǐng)撤回本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行；承諾不使用募集資金專戶中的相關(guān)資金；同時(shí)東方日升將盡快與保薦機(jī)構(gòu)以及募集資金監(jiān)管銀行簽署三方補(bǔ)充協(xié)議，明確在未征得保薦機(jī)構(gòu)書面同意之前，不使用募集資金專戶中的相關(guān)資金。

就已繳款的可轉(zhuǎn)債投資者，東方日升表示將按照投資者繳納的認(rèn)購資金并加算銀行同期存款利息返還投資者，退款工作安排及后續(xù)事宜將另行公告。

1月20日東方提升披露募集說明書等相關(guān)文件并啟動(dòng)可轉(zhuǎn)債發(fā)行，1月29日披露業(yè)績(jī)下滑公告。對(duì)此，深交所在2月1日發(fā)出的關(guān)注函中要求公司說明，在啟動(dòng)發(fā)行前是否根據(jù)《再融資業(yè)務(wù)若干問題解答》等規(guī)定，以業(yè)績(jī)預(yù)告或快報(bào)為基礎(chǔ)對(duì)跨年后是否仍滿足發(fā)行條件進(jìn)行說明，相關(guān)發(fā)行文件中關(guān)于公司符合發(fā)行條件的表述是否存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）

編輯|李凈翰?王嘉琦 杜恒峰

校對(duì)|盧祥勇

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