鮮言幾頓操作后果猛如虎： 以前進不去資本市場，現(xiàn)在可能坐牢5年

每經(jīng)記者｜張瀟尹    每經(jīng)編輯｜梁梟    

在“忽悠”式更改上市公司名稱、起草“1001項議案”等一系列奇葩操作之后，“資本玩家”鮮言最終沒能逃脫法律的制裁。

今日（9月17日）上午，上海市第一中級人民法院（以下簡稱上海一中院）對鮮言背信損害上市公司利益、操縱證券市場案一審公開宣判：對鮮言犯背信損害上市公司利益罪，判處有期徒刑2年，并處罰金180萬元；犯操縱證券市場罪，判處有期徒刑4年，并處罰金1000萬元，決定執(zhí)行有期徒刑5年，并處罰金人民幣1180萬元；違法所得予以追繳。

鮮言的“ST”往事

鮮言其人，先后為原多倫股份（現(xiàn)ST巖石，600696，SH）、慧球科技（600556，SH）的實控人，曾因“蹭熱度更名”、“1001項議案”等多起奇葩事件而在資本市場名聲大噪。巧的是，這兩家上市公司也先后戴上了“ST”的帽子。

根據(jù)上海一中院審理查明，鮮言在擔任原多倫股份的法定代表人及實際控制人期間，采用偽造房地產(chǎn)項目分包商簽名、制作虛假的資金支付申請與審批表等方式，以支付工程款和往來款名義，將上市公司子公司資金最終劃轉至自己實際控制的多個公司、個人賬戶內(nèi)，轉出資金循環(huán)累計達1.2億余元。其中，2360萬元被其用于理財、買賣股票等。

此外，在鮮言的主導下，原多倫股份還發(fā)生過一起令人哭笑不得的“更名事件”。2015年5月11日，原多倫股份公告稱，經(jīng)董事會審議通過，公司立志于做中國首家互聯(lián)網(wǎng)金融上市公司，擬將名稱變更為“匹凸匹金融信息服務（上海）有限公司”，英文名稱為“P2P Financial Information Service Co.,Ltd.”。然而，這一次蹭熱點的更名動作被業(yè)內(nèi)稱為“三無更名”：公司一無正式業(yè)務、二無人員配備、三無可行性論證。隨后，上交所兩次下發(fā)問詢函，要求公司停牌自查。公司最后承認，上交所問詢函提出的經(jīng)營范圍變更等問題屬于內(nèi)幕信息，公司將按上交所要求對是否存在內(nèi)幕交易行為進行自查。

值得注意的是，上述“更名事件”的背后是鮮言操控股價的行為。2017年3月發(fā)布的《中國證監(jiān)會行政處罰決定書（鮮言）》顯示，2015年5月11日至6月2日，股票“多倫股份”可交易日共計6日，股價連續(xù)6日漲停，漲幅為77.37%；而鮮言控制的賬戶組在上述事項披露之前連續(xù)買賣“多倫股份”。此外，證監(jiān)會宣布對鮮言沒收違法所得5.78億元，并處以28.92億元罰款，罰沒款合計34.7億元，對其信息披露違法行為，給予警告并處以60萬元罰款。

監(jiān)管層出手之后，更名“匹凸匹”的多倫股份很快光環(huán)褪去成了“ST匹凸”，隨后公司改名為巖石股份，即現(xiàn)在的ST巖石。

監(jiān)管層打擊力度加強

不過，在匹凸匹被“ST”之前，鮮言已于2016年1月5日辭去了其在匹凸匹的職務，并以證券事務代表的身份進入了另一家上市公司慧球科技（現(xiàn)ST慧球，600556，SH），而震驚資本市場的“1001項議案”也是在其履職慧球科技期間發(fā)生，其中包含《關于公司建立健全員工戀愛審批制度》、《關于調(diào)整雙休日至禮拜四禮拜五的議案》等“奇葩”議案。

證監(jiān)會2017年5月發(fā)布的《中國證監(jiān)會行政處罰決定書（廣西慧球科技股份有限公司、鮮言、董文亮等7名責任人員）》顯示，“1001項議案”意在延緩臨時股東會議的召開。2016年12月31日至2017年1月2日，ST慧球時任董秘陸俊安根據(jù)鮮言指使，經(jīng)與鮮言、董文亮、董事溫利華等人討論并起草了“1001項議案”。

2017年1月3日，ST慧球召開董事會審議通過上述議案，并向上交所申請進行披露，但上交所因議案數(shù)量極多、諸多議案前后交叉矛盾、邏輯極其混亂，未批準信息披露申請；隨后，在鮮言指使下，ST慧球在信息披露申請未獲上交所批準的情況下，將包含“1001項議案”的臨時公告通過域名為“www.600556.com.cn”的網(wǎng)站、東方財富股吧對外公開。鬧劇最后，鮮言失去對ST慧球的控制權，原先受其控制的董事會董事也集體辭職。

一頓操作之后，鮮言等來的是天價罰單、終身市場禁入以及如今可能的牢獄之災。

上海一中院認為，鮮言作為上市公司的董事長、實際控制人，違背對公司的忠實義務，利用職務便利，將上市公司資金用于個人營利活動，致使上市公司遭受重大損失，其行為已構成背信損害上市公司利益罪；鮮言通過控制上市公司信息的生成以及信息披露的內(nèi)容，誤導投資者作出投資決策，影響證券交易價格與交易量，并進行相關交易，其行為已構成操縱證券市場罪，且應認定為情節(jié)特別嚴重；對鮮言應當兩罪并罰。結合本案的事實、性質(zhì)、情節(jié)和社會危害程度，依法作出上述判決。

對于上海一中院公布的判決結果，上海文飛永律師事務所合伙人高飛向《每日經(jīng)濟新聞》記者分析表示，“鮮言因背信損害上市公司利益罪入刑兩年，是比較罕見的。實踐中大多數(shù)處罰停留在證監(jiān)會行政處罰的階段，通常是以信披違規(guī)，證監(jiān)會處以幾十到百萬元罰款的例子居多。”

高飛進一步表示，鮮言案中利用信息優(yōu)勢連續(xù)交易和虛假報單是近年來新出現(xiàn)的、極具危害性的兩種操縱手段，“過去作出頂格處罰的幾起案例中，行為人的操縱都涉及虛假報單。可以說，證監(jiān)會最近對這兩種操縱行為的打擊力度正在不斷加強。”

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)