兩只券商大集合產(chǎn)品轉(zhuǎn)型完畢 國泰君安資管君得明首日就賣超百億

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每經(jīng)記者 陳晨 每經(jīng)編輯 謝欣

8月中旬，3家券商成功試水大集合改造的消息引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注，首單落入東證資管，中信證券及國泰君安資管也有大集合產(chǎn)品獲批變更合同。

但近日《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，中信證券和國泰君安資管的相關(guān)產(chǎn)品已有進(jìn)一步進(jìn)展，分別在9月9日和9月16日進(jìn)行了申購贖回，率先完成大集合改造轉(zhuǎn)型。據(jù)了解，國泰君安資管的君得明今日申購金額達(dá)122億元。

中信證券大集合改造率先啟動申贖

8月16日，證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布了證券投資基金募集申請行政許可受理及審核情況公示，上海東方證券資管旗下“東方紅7號集合資產(chǎn)管理計劃”申請變更為“東方紅啟元靈活配置混合型”公募基金，成為首單試水的大集合改造產(chǎn)品。與此同時，國泰君安資管和中信證券在大集合公募化改造方面也有進(jìn)展，分別有2只產(chǎn)品和1只產(chǎn)品獲批變更合同。

不過，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，雖然東證資管首單試水，但卻是中信證券和國泰君安資管捷足先登，率先完成改造轉(zhuǎn)型。中信證券官網(wǎng)日前發(fā)布了中信證券假日理財集合資產(chǎn)管理計劃變更生效暨中信證券六個月滾動持有債券型集合資產(chǎn)管理計劃（以下簡稱“中信證券六個月債券”）資產(chǎn)管理合同生效的公告，這也被業(yè)內(nèi)視為首只轉(zhuǎn)型完畢的大集合產(chǎn)品。

“首批大集合改造成功試水，對行業(yè)其他券商資管有著重要借鑒意義，有利于大集合公募化改造業(yè)務(wù)的全面推進(jìn)。”上海一家券商資管人士告訴記者：“在基金法框架下的公募化改造，賦予大集合產(chǎn)品更加清晰的法律定位，終結(jié)了大集合產(chǎn)品‘非公非私’的尷尬境地。大集合產(chǎn)品納入公募基金的統(tǒng)一監(jiān)管體系，實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的公募化管理，長期利好行業(yè)健康有序發(fā)展。”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，“中信證券六個月債券”分為A、C兩個份額，已于9月9日起可申購贖回。不過中信證券也表示，投資人需至少持有本集合計劃份額滿6個月，在6個月持有期內(nèi)不能提出贖回申請，持有滿6個月后贖回不收取贖回費用，因此集合計劃開放日常贖回不代表投資人可隨時進(jìn)行贖回。

根據(jù)中信證券披露的最新數(shù)據(jù)顯示，截至9月12日，“中信證券六個月債券”A單位凈值為0.9996元。

國泰君安資管君得明賣超100億元

而國泰君安資管首只參照公募基金管理集合產(chǎn)品——君得明在今日進(jìn)行申贖，而君得明正是行業(yè)內(nèi)首批獲得證監(jiān)會批復(fù)的參照公募基金管理的4只證券公司大集合產(chǎn)品之一。

2019年8月15日，國泰君安資管于官網(wǎng)發(fā)布了《國泰君安明星價值股票集合資產(chǎn)管理計劃合同變更的公告》，本次合同變更自2019年8月30日起生效。也就是說，自2019年8月30日起，國泰君安明星價值股票集合資產(chǎn)管理計劃正式更名為國泰君安君得明混合型集合資產(chǎn)管理計劃。

根據(jù)國泰君安資管披露，截至9月12日，君得明單位凈值為1.9343元，累計凈值2.8843元，近一年漲幅達(dá)46%。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，今日君得明打開申贖，早上一個多小時就賣超30億元，截至下午14點半，更是賣超100億元，并且暫停了申購。據(jù)記者最后了解，今日君得明申購金額共計達(dá)122億元。

有業(yè)內(nèi)人士評價稱，國泰君安資管首只參照公募基金管理集合產(chǎn)品銷售火爆一方面是申購門檻降低了，更多的人能買得起，還有一方面就是國泰君安的品牌及君得明的投資經(jīng)理。記者注意到，君得明的投資經(jīng)理為國泰君安證券資產(chǎn)管理公司權(quán)益與衍生品部總經(jīng)理張駿。

不過，不管是中信證券還是國泰君安資管，均沒有公募牌照，目前擁有公募牌照的券商僅有東證資管、華泰資管等13家，而根據(jù)去年11月證監(jiān)會發(fā)布的《證券公司大集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)適用操作指引》顯示，有公募牌照的券商，將大集合產(chǎn)品轉(zhuǎn)為公募基金；未取得公募牌照的券商需要向證監(jiān)會申請驗收，參考公募基金的運作規(guī)范，整改規(guī)范后合同期限原則上不能超過3年，之后將采取規(guī)模管控等措施。

“中信證券六個月債券”就明確提出，“本集合計劃自本資產(chǎn)管理合同變更生效日起存續(xù)期不得超過3年。本集合計劃自資產(chǎn)管理合同變更生效日起3年后，按照中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。如本合同變更生效之日起3年后，不符合法律法規(guī)或中國證監(jiān)會的要求而須終止本集合計劃的，無須召開集合份額持有人大會。”