多喜愛股價“腰斬”背后：違規舉牌、強制平倉牽出兩家舉牌私募身后另有神秘的“一只手”！

每經記者｜楊建    每經編輯｜謝欣 吳永久    

圖片來源：攝圖網

深市上市公司多喜愛股價在今年6月份除權之后逆勢走出了一波獨立的填權行情，股價由20元附近最高漲達34.75元，然而截至12月26日收盤，不到一個月時間公司股價“腰斬”，多喜愛以15.89元報收。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，多喜愛股價暴漲的主要原因是出現兩家私募舉牌。但就在12月25日，多喜愛發布公告稱，前期舉牌的兩家私募回復了深交所近期下發的關注函，兩家私募均表示只是產品通道，以管理費形式收取通道費0.1%~0.2%，未對產品進行任何推介募集，投資資金來源于魯證期貨管理的FOF產品，實際交易團隊、投資者及托管方均由魯證期貨指定。這就讓火山君覺得蹊蹺了，舉牌方竟然不承認是自己取得的權益，而其背后還有“另外一只手”。

兩家私募舉牌多喜愛引來交易所問詢

多喜愛曾在12月4日發布簡式權益變動報告書（一）(二)，公布兩家私募私募——上海駿勝資產管理有限公司和國亞金控資本管理有限公司通過集中競價方式增持公司股份。

多喜愛在公告中表示，上海駿勝于2018年7月18日~2018年12月3日通過集中競價方式增持上市公司股份1614.51萬股，占上市公司總股本的7.91%。其中，駿勝曉旭1號私募證券投資基金持有上市公司股份593.75萬股，占上市公司總股本2.91%；駿勝曉旭2號私募證券投資基金持有上市公司股份709.55萬股，占上市公司總股本3.48%；駿勝曉旭3號私募證券投資基金持有上市公司股份311.21萬股，占上市公司總股本1.53%，合計持有上市公司股份1614.51萬股，占上市公司總股本7.91%。

另外，國亞金控于2018年9月18日~2018年12月3日通過集中競價方式增持上市公司股份1245.79萬股，占上市公司總股本的6.11%。其中，國亞金控-匯信2號證券私募基金持有上市公司股份601.21萬股，占上市公司總股本2.95%；國亞金控-匯信3號證券私募基金持有上市公司股份644.58萬股，占上市公司總股本3.16%，合計持有上市公司股份1245.79萬股，占上市公司總股本6.11%。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，多喜愛公布的截至2018年9月30日的前10大流通股東中，就出現了上海駿勝旗下產品的身影。

多喜愛前10大流通股東（截至2018年9月30日）

不過，由于增持比例到5%未及時停止并披露，上海駿勝、國亞金控在12月5日收到了深交所的監管函。此后發生的一系列事情逐步使得多喜愛和這兩家私募成為市場關注焦點。

12月13日，上海駿勝所持多喜愛股份被平安證券強制平倉；12月18日，國亞金控所持多喜愛股份也被平安證券強制平倉。這再次引起交易所的注意，深交所分別對上海駿勝、國亞金控發出關注函。

回復問詢兩私募扯出背后的“一只手”

據多喜愛12月25日午間所發的公告顯示，上海駿勝資產管理有限公司（以下簡稱上海駿勝）、國亞金控資本管理有限公司（以下簡稱國亞金控）在回復深交所近期下發的關注函中表示，兩家私募均只是投資多喜愛股票相關產品的通道方，且相關基金產品的投資資金主要來源于魯證期貨管理的FOF資管計劃。上述基金產品也均在魯證期貨指定的興業銀行西寧分行進行托管，且交易策略也都相同，投資策略為股票多頭和場外期權。

國亞金控同時強調，買入多喜愛股份的基金產品的實際交易團隊、投資者及托管方均由魯證期貨指定安排，且魯證期貨團隊指定相關的聯系人與國亞金控進行日常工作的溝通，國亞金控對于實際交易團隊的成員及其交易運作情況等信息并不了解。

上海駿勝表示，公司作為產品通道方，以管理費形式收取通道費0.1%，未對產品進行任何推介募集。私募產品成立后，實際交易團隊主導與上海僑江金融服務有限公司（以下簡稱僑江金融）開展以產品凈值為標的的場外期權交易。2018年8月15日魯證期貨向興業銀行出具《告知函》，函中稱“魯證期貨認可包含駿勝曉旭系列產品在內的9個私募基金產品開展以產品凈值為標的的場外衍生品，認同私募基金產品管理人與外包服務機構協商一致的估值方式，即場外衍生品買方按照實際支付權利金金額計入產品成本，場外衍生品賣方按照實際收取權利金金額計入產品收入。”

在此估值方式下，僑江金融作為期權買方向曉旭系列產品共支付權利金1242.17萬元。實質達到維持曉旭系列產品凈值不低于1的目的。產品成立后，上海駿勝在平安證券為產品開立股票普通賬戶和兩融賬戶，并將賬戶密碼給予了魯證期貨指定團隊。曉旭系列產品交易及風控主要通過平安證券提供的PB系統進行，因此上海駿勝申請為實際交易團隊開通了交易權限及風控權限。

魯證期貨旗下多只FOF資管參與出資

舉牌的兩家私募相關基金產品盡管分屬兩家私募通道，但產品成立后，實際交易團隊都與上海僑江金融服務有限公司開展了以產品凈值為標的的場外期權交易。另外上海駿勝的股東、董事、監事、高級管理人員、主要關聯方均未在國亞金控資本管理有限公司中擁有權益，不存在關聯關系。2018年8月15日魯證期貨向興業銀行提供的《告知函》中，明確提到認可駿勝曉旭系列產品與《國亞金控-匯信2號證券私募基金》、《國亞金控-匯信3號證券私募基金》采取相同估值方式，目前上海駿勝通過上市公司公告得知，國亞金控舉牌多喜愛股份的正是這兩只私募基金。

上海駿勝公告顯示，旗下駿勝曉旭1號私募證券投資基金的規模為1.02億元，其中魯證萬泰FOF六期投資1億元；駿勝曉旭2號私募基金規模1.35億元，魯證萬泰FOF六期投資8000萬元，魯證萬泰FOF七期投資3000萬元，魯證萬泰FOF五期投資2500萬元；駿勝曉旭3號私募基金規模5100萬元，其中魯證萬泰FOF六期投資500萬元，魯證萬泰FOF三期投資400萬元，魯證萬泰FOF四期投資4200萬元。

另外國亞金控發布的公告顯示，國亞金控-匯信2號證券私募基金中總規模為1.8159億元，投資者為魯證萬泰FOF五期資產管理計劃，申購金額為1億元；國亞金控-匯信3號證券私募基金總規模1.96億元，投資者為魯證萬泰FOF五期資產管理計劃，申購金額1億元。國亞金控也表示，違規舉牌發生當日，實際交易團隊聯系上市公司進行公告并要求國亞金控配合出具《簡式權益變動報告書》。在此之前，國亞金控與上市公司從未進行過任何的聯系。

上海駿勝也表示，12月3日違規舉牌當晚，由實際交易團隊聯系人整理交易信息，并發給上海駿勝一份《多喜愛權益變動報告書》，由上海駿勝補充其基本信息并蓋章掃描，實際交易團隊聯系上市公司出具公告。上海駿勝只是出于通道方的身份，根據當時與魯證期貨的約定，完成蓋章義務，以上海駿勝的名義發出而已，簡式權益變動書中所陳述的權益變動目的非上海駿勝的真實意見。舉牌事件發生后，上海駿勝發現實際交易團隊修改了產品賬戶的密碼。