眾品食品主體信用等級下調至AA- 控股股東曾欲借殼上市

每經記者｜王小璟    每經實習編輯｜廖丹    

圖片來源：視覺中國

日前，鑒于“16眾品02”相應利息及回售部分本金支付存在重大不確定性風險，東方金誠國際信用評估有限公司（以下簡稱“東方金誠”）實施了不定期跟蹤評級：決定將河南眾品食業股份有限公司（以下簡稱“眾品食業”）的主體信用等級下調至AA-。

此前，“17眾品SCP002”因技術原因未能如期償付利息，最終于9月26日完成本息全額兌付工作，讓市場虛驚一場。

值得注意的是，眾品食業控股股東曾于納斯達克主板退市后，欲借殼香梨股份回A股上市，但最終失敗。

債券回售金額近5億

日前，東方金誠發布公告稱，決定將眾品食業主體信用等級由AA下調至AA-，評級展望由穩定下調為負面，并將“16眾品01”和“16眾品02”信用等級均由AA下調至AA-。

東方金誠認為，“16眾品02”債券回售金額已經確定，但截至9月25日，公司對應于2018年9月28日支付的利息及回售部分本金尚無確切安排；跟蹤期內，公司應收賬款大幅增長且周轉水平有所下降，其他流動資產中的關聯方拆借款規模較大，對資金形成一定占用；跟蹤期內，公司債務仍保持較大規模，以短期有息負債為主，債務期限結構有待優化。

“16眾品02”發行期限為3（2+1）年，發行規模5億元，票面利率（當期）為7.5%，到期日為2019年9月28日，主承銷商為平安證券。根據眾品食品發布的回售結果公告，“16眾品02”債券投資者于2018年9月28日對該期債券實施部分回售，回售金額為49999.9萬元。

平安證券在受托管理事務報告中表示，眾品食業及相關公司債券債項評級下調，將對公司融資環境造成負面影響，進而影響公司的經營、財務狀況及償債能力，提醒廣大投資者注意投資風險。

同時，相關債券評級下調后，僅限合格機構投資者認購及交易。債券評級下調到AA-后不再滿足債券質押式回購資格。

凈利潤同比下降超14%

Wind數據顯示，除“16眾品02”外，眾品食業存續債券只有1只——“16眾品01”，債券余額為1600萬元。

9月25日，“17眾品SCP002”因技術原因未能如期償付利息。最終于9月26日完成本息全額兌付工作，讓市場虛驚一場。

資料顯示，眾品食業成立于1993年，是專業從事農產品加工、食品制造、食品技術咨詢服務的生產性服務企業，主要產品及服務包括冷鮮肉、低溫肉制品、預制品、油脂產品和食品安全技術服務咨詢。

Wind數據顯示，截至2018年6月末，眾品食業營業收入為65.97億元，同比下降11.6%；凈利潤為2.43億元，同比下降14.65%，總資產為161.48億元。

眾品食業控股股東為河南眾品食品有限公司（以下簡稱“眾品食品”），實際控制人為自然人朱獻福。企查查數據顯示，公司注冊資本14.30億元，眾品食品持股98.81%。朱獻福通過許昌慧佳源電子商務咨詢有限公司間接持有公司股權，為公司實際控制人。

值得注意的是，眾品食業的控股股股東眾品食品曾在納斯達克主板上市。從納斯達克退市之后，眾品食品逐步拆除了VIE架構，此舉被外界視為眾品食品將回歸A股的信號。

今年5月，香梨股份宣布計劃收購眾品食品，后者營收及利潤規模遠超香梨股份，這起收購實際是眾品食品欲借殼上市。8月21日晚，香梨股份公告稱，因眾品食品實控人等交易對方遲遲未完成對關聯交易及同業競爭等問題的整改，本次重組宣告終止。