證監(jiān)會：IPO企業(yè)的控股股東、實控人不得為“三類股東”

對于IPO企業(yè)中存在“三類股東”的問題，證監(jiān)會新聞發(fā)言人常德鵬表示，2015年以來新三板掛牌企業(yè)的增多，部分IPO企業(yè)出現(xiàn)了“三類股東”問題，鑒于其有特殊性，存在層層嵌套和高杠桿等問題，證監(jiān)會在IPO發(fā)行審批的過程中重點關(guān)注，此前部分在審企業(yè)對“三類股東”有主動清理的做法，考慮到“三類股東”對IPO政策和新三板發(fā)展問題，證監(jiān)會非常慎重，經(jīng)過研究論證，近期明確了新三板企業(yè)存在“三類股東”的監(jiān)管政策。

常德鵬介紹，一是基于證券法、公司法和IPO規(guī)章等要求，公司穩(wěn)定性和控股股東的明確性是基本條件，需確保控股股東履行誠信義務，要求控股股東、實控人不得為“三類股東”，二是要求需納入金融監(jiān)管；三是為從源頭上防范利益輸送，從嚴監(jiān)管高杠桿結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和層層嵌套的主體，存在“三類股東”的需提出符合要求的整改計劃，并做穿透式披露，并要求中介機構(gòu)對利益相關(guān)人在“三類股東”的持有權(quán)益方面進行核查；四是要求“三類股東”對存續(xù)期作出合理安排。