外資進(jìn)入A股猶如八仙過海 投資手法上各顯神通

（圖片來源：視覺中國） 每經(jīng)記者袁東每經(jīng)編輯謝欣 隨著外資越來越多地參與A股，他們的投資手法與策略也越來越清晰地展現(xiàn)在A股投資者面前。有些外資全面撒網(wǎng)，一買就買進(jìn)幾十只股票；也有的幾乎是滿倉只買進(jìn)一只股票。 從三季度的外資進(jìn)入前10大股東的持股數(shù)據(jù)可以看到，在今年7月~9月，外資共計(jì)增持了1530億元的A股。而其中不少的股票成為了今年漲幅驚人的大牛股，如貴州茅臺(tái)、恒瑞醫(yī)藥等。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從這些QFII的名單可以看到，這些外資有國外中央銀行、主權(quán)投資基金，也有獨(dú)立的共同基金、慈善基金會(huì)，甚至知名的大學(xué)，類別五花八門。 奧本海默堅(jiān)定持倉貴州茅臺(tái) 奧本海默基金公司（以下簡稱奧本海默）曾在2014年大舉買入貴州茅臺(tái)（600519），并一舉進(jìn)入了前10大股東名單。此后三年時(shí)間，奧本海默一直駐扎在貴州茅臺(tái)的前10大股東中。而隨著貴州茅臺(tái)股價(jià)不斷攀升，奧本海默在貴州茅臺(tái)身上獲得的盈利也達(dá)到了約30億元。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在貴州茅臺(tái)2014年年報(bào)中，奧本海默首次進(jìn)入貴州茅臺(tái)前10大股東名單，在2014年里奧本海默共計(jì)買入了663萬股貴州茅臺(tái)的股票。值得注意的是，當(dāng)時(shí)奧本海默的QFII投資額度僅為2億美元（根據(jù)當(dāng)時(shí)匯率約為12.4億元人民幣），也就是說奧本海默將大部分的投資額度買進(jìn)了貴州茅臺(tái)。 奧本海默在買進(jìn)貴州茅臺(tái)之后的兩年多時(shí)間里，一直沒有減持，直到今年三季報(bào)時(shí)，才減持了約125.65萬股。目前奧本海默仍在貴州茅臺(tái)的前10大股東里，持有543.35萬股。 領(lǐng)航集團(tuán)豪買入57只A股 作為全球基金業(yè)的大佬，領(lǐng)航集團(tuán)（VanguardGroup又名美國先鋒集團(tuán)）可謂大名鼎鼎。而領(lǐng)航集團(tuán)的創(chuàng)始人JohnBogle，在美國共同基金領(lǐng)域，就像股神巴菲特一樣聲名顯赫。而該投資集團(tuán)共有370只傳統(tǒng)基金及ETF基金。 對(duì)于A股，領(lǐng)航集團(tuán)（投資A股的為領(lǐng)航投資澳洲有限公司）采取了廣撒網(wǎng)的手法。據(jù)今年三季度的QFII持股數(shù)據(jù)顯示，領(lǐng)航集團(tuán)共計(jì)投資了57只A股，是所有QFII里投資A股數(shù)量最多的機(jī)構(gòu)。不過，截至三季度末，該集團(tuán)持有的這57只A股總市值也才7.41億元，其中持股市值最大的是首商股份，持股市值為3343萬元，持股市值最少的是柘中股份，持股市值為428萬元。 而在三季度，領(lǐng)航投資加倉金額最多的是美菱電器，而減倉最多的是粵水電。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，與領(lǐng)航集團(tuán)采用同樣的廣泛購買策略的還有瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)、挪威中央銀行、科威特政府投資局和阿布達(dá)比投資局，在三季度末，他們分別持有30家、23家、17家和13家A股上市公司的股票。 世界頂級(jí)投行悉數(shù)進(jìn)入 在世界金融領(lǐng)域，歐美的投行特別是華爾街的幾大投行可謂其中的佼佼者。而在A股市場(chǎng)里，他們自然也沒有缺席。 截至今年三季度末，高盛公司持有4家A股公司的股份，其中恩華藥業(yè)持倉市值最高，達(dá)到了2.9億元，不過高盛在三季度減持了1981萬元。摩根士丹利公司及摩根士丹利投資管理公司共持有16家A股公司的股份。 美林國際分別持有了東阿阿膠和*ST智慧，摩根大通則持有了春秋航空、華大基因和英聯(lián)股份。此外，歐洲的大銀行如法國興業(yè)銀行及德意志銀行則分別持有11只A股公司的股份。 荷蘭安智銀行買成大股東 外資對(duì)A股投資一般都是財(cái)務(wù)投資，而荷蘭安智銀行（INGBankN.V.）對(duì)北京銀行的投資就要算是戰(zhàn)略投資了。 事實(shí)上，早在北京銀行2007年IPO上市之前，荷蘭安智銀行就已經(jīng)投資了北京銀行。在2005年3月25日，北京銀行與荷蘭安智銀行簽署了《股份認(rèn)購協(xié)議》和《戰(zhàn)略伙伴協(xié)議》，荷蘭安智銀行成為北京銀行的戰(zhàn)略伙伴。在當(dāng)時(shí)，荷蘭安智銀行持有北京銀行約10億股，持股比例達(dá)到了19.9%，并成為了第一大股東。 值得注意的是，就在今年三季度，荷蘭安智銀行持股北京銀行的股份數(shù)為24.9億股，持股比例為13.64%，仍為北京銀行的第一大股東。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，外資買A股不鮮見，但是買成第一大股東，并持有長達(dá)10多年的卻比較稀有。 荷蘭安智銀行是荷蘭國際集團(tuán)（ING集團(tuán)）的全資子公司，該銀行直接或者通過下屬公司或控股公司面向全球客戶提供銀行和資產(chǎn)管理服務(wù)。 海外名校涌進(jìn)大參林 對(duì)于投資機(jī)構(gòu)，一般都是認(rèn)為是各大基金、銀行或者主權(quán)投資機(jī)構(gòu)。但是在QFII名單中，卻出現(xiàn)了一些美國頂尖的大學(xué)。 這些世界頂尖的學(xué)術(shù)教育機(jī)構(gòu)是怎樣投資的？普通投資者都很好奇。 據(jù)今年三季報(bào)顯示，有兩家世界名校對(duì)一只次新股產(chǎn)生了濃厚的興趣。大參林于今年7月底上市，而在三季報(bào)中，大量外資成為了其前10大股東。大參林最新披露的前10大股東里，有5家外資，而其中有兩家是知名高校——斯坦福大學(xué)和普林斯頓大學(xué)，且持股比例分別達(dá)到了流通股的2.73%和1.94%。 大參林為何受到如此多外資的青睞？該公司從事中西成藥、參茸滋補(bǔ)藥材及中藥飲片、保健品、醫(yī)療器械及其他商品的直營連鎖零售業(yè)務(wù)。在2016年，該公司收入62.74億元，凈利潤達(dá)5.79億元。而且，目前公司股價(jià)也處在其上市以來的新高階段。 相關(guān)鏈接： 外資持有A股金額首超萬億神奇曲線提前曝光其賺錢密碼(http://www.0800000601.com/articles/2017-11-05/1158899.html) 持股股價(jià)頻創(chuàng)新高外資重倉成A股投資“風(fēng)向標(biāo)”(http://www.0800000601.com/articles/2017-11-05/1158911.html) 外資進(jìn)入A股猶如八仙過海投資手法上各顯神通(http://www.0800000601.com/articles/2017-11-05/1158901.html)