傳統(tǒng)銀行進軍智能投顧 招行嘗“頭啖湯”

每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 肖樂    

每經(jīng)記者 肖樂

作為Fintech的一個子領(lǐng)域，智能投顧近年來得到了市場的高度關(guān)注，創(chuàng)業(yè)公司、傳統(tǒng)金融機構(gòu)紛紛進入這一領(lǐng)域。花旗的一份研究報告顯示，過去兩年內(nèi)，智能系統(tǒng)顧問掌握的資產(chǎn)從2012年的幾乎為零增加到了2015年底的187億美元。

智能投顧發(fā)端于海外，2010年，智能投顧公司Betterment在紐約成立，一年后Wealthfront公司在硅谷成立。其后，傳統(tǒng)金融公司開始布局智能投顧業(yè)務(wù)，先鋒基金、嘉信理財、貝萊德等機構(gòu)紛紛上線智能投顧產(chǎn)品，或者收購相關(guān)公司。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，國內(nèi)的智能投顧行業(yè)在近兩年來也有所發(fā)展。根據(jù)華創(chuàng)證券的統(tǒng)計，2015年到2016年初智能投顧行業(yè)投入達到高峰，藍海智投、彌財、財鯨、慧理財?shù)裙精@得天使輪投資；京東智投與愛聚財plus分別完成A輪、B輪融資。同時，互聯(lián)網(wǎng)巨頭以及傳統(tǒng)金融機構(gòu)也在積極布局這一領(lǐng)域。

12月6日，招商銀行正式推出了國內(nèi)銀行業(yè)首個智能投顧產(chǎn)品——摩羯智投。據(jù)招商銀行財富管理部總經(jīng)理邊琳介紹，摩羯智投將通過機器學(xué)習(xí)算法，為用戶提供智能化的公募基金投資服務(wù)。

“個人投資者在投資基金的時候，往往面臨著如何選基金、基金組合如何確定以分散風(fēng)險、基金何時賣出等難題。”邊琳表示，智能顧投會根據(jù)客戶自主選擇的目標收益要求構(gòu)建基金組合，同時還可以隨時監(jiān)測市場變化，進行智能風(fēng)險預(yù)警化。

縱觀當下國內(nèi)的智能投顧產(chǎn)品，既有投資于海外ETF產(chǎn)品、國內(nèi)基金產(chǎn)品，也有專門針對A股提供投資組合建議的產(chǎn)品。招商銀行財富管理部總經(jīng)理助理王洪棟表示，智能投顧的投資標的必須選擇市場上的標準品，能夠在公開市場上交易，收益率曲線公開披露，也就是公募基金、股票、債券這幾類，“因為所有標準品數(shù)據(jù)是經(jīng)得起監(jiān)管考驗的，同時，連續(xù)披露的才能夠形成大數(shù)據(jù)。”

王洪棟進一步指出，國外的投資標的都是ETF，而國內(nèi)做的是主動管理的公募基金，這是由于國內(nèi)和國外市場的有效性不一樣，“國外大多都是機構(gòu)投資者，能夠及時捕捉市場機會，同時海外ETF產(chǎn)品遠遠多于國內(nèi)，所以國內(nèi)以偏主動管理型的公募基金為主，相對于理財產(chǎn)品、保險等也更適合普通投資者。公募基金涵蓋的基礎(chǔ)資產(chǎn)已經(jīng)非常全面，做任何大類資產(chǎn)的配置，做對沖，風(fēng)險的分散，都能夠?qū)崿F(xiàn)，所以在國內(nèi)主動管理型的公募基金是一個最好的選擇。”