舉牌頻現“隱瞞一致行動關系” 交易所強化“刨根問底式”監管

新華社上海11月30日電（記者 潘清）資本舉牌上市公司熱度不減的同時，股東“隱瞞一致行動關系”的情況頻現。對此，交易所強化“刨根問底式”監管。

上海證券交易所近日宣布，對在股票買賣和信息披露方面存在違規行為的山西廣和山水文化傳播股份有限公司股東鐘安升及其一致行動人鄭俊杰、連妙純、連妙琳、侯武宏予以紀律處分。

上交所在日常信息披露監管中發現，2016年2月23日，山水文化股東鐘安升披露《簡式權益變動報告》，稱其不存在一致行動人。經監管問詢，2016年3月11日，鐘安升、鄭俊杰、連妙純、連妙琳、侯武宏披露《簡式權益變動報告》，稱上述信息披露義務人在本次交易山水文化股票過程中客觀存在符合《上市公司收購管理辦法》第83條規定的情形，根據審慎原則，構成一致行動關系。股東鐘安升及其一致行動人存在未如實披露一致行動關系的行為。

據查，2016年2月2日，鐘安升及其一致行動人共計買入山水文化10,277,253股，占總股本5.95%，此后仍繼續買賣公司股票，到2月17日收盤合計持有公司股票18.04%。另外，股東鐘安升于2月17日持股達到公司股本5%后，仍頻繁買入和賣出股票。

上交所認為，鐘安升、鄭俊杰、連妙純、連妙琳、侯武宏作為一致行動人，故意隱瞞一致行動關系，情節嚴重；在持股達到5%時，未及時停止并披露權益變動報告，直至合計持股達到公司股本18.04%時才被動停止買賣股票。股東鐘安升在持股達到5%以上后，仍然頻繁買賣股票，構成短線交易，且交易數量較大。鑒于上述違規事實和情節，經上交所紀律處分委員會審核通過，上交所決定對鐘安升予以公開譴責，對鄭俊杰、連妙純、連妙琳、侯武宏予以通報批評。

值得注意的是，近年不斷升溫的上市公司“舉牌熱”中，股東隱瞞一致行動關系的現象屢見不鮮。針對此類違規行為，交易所加大了監管力度。

據悉，近日在上交所“刨根問底式”逼問下，昌九生化和莫高股份的相關股東承認了隱瞞的“一家三口”和“共同投資、任職”的一致行動關系。武昌魚、國發股份和火炬電子三家公司因相關股東涉嫌隱瞞一致行動關系而接到上交所的問詢函。今年以來，上交所還對博通股份股東通過親屬持股隱瞞一致行動關系，以及游久游戲隱瞞“戀人”一致行動關系等給予紀律處分。

業內人士表示，隱瞞一致行動關系不僅會導致信披違規、減持違規等行為，侵犯其他投資者的知情權，也容易引發股權爭奪戰等糾紛。以刨根問底的方式強化對此類行為的一線監管，對維護資本市場“三公”原則有重要意義。