國內(nèi)首個私募互投榜單出爐 “公募一哥”王亞偉無緣TOP5

您愿意把錢交給哪家私募打理？到底誰是私募基金行業(yè)最受信賴的機構(gòu)？這次，終于有了一個詳細名單呈現(xiàn)給投資者。

2016年6月份上旬，格上理財研究中心啟動私募互投項目。這種主觀排名方式相比于業(yè)績等客觀排名，信息量更大，也更具參考價值。據(jù)《證券日報》記者了解，參與投票的私募機構(gòu)只需回答一個問題：假設(shè)你是一名投資者，請選出3家您認可的私募機構(gòu)。而參加投票的50家陽光私募機構(gòu)，是格上理財從有基金運行的4000多家陽光私募機構(gòu)中，通過管理規(guī)模、業(yè)績表現(xiàn)、風(fēng)險收益比等標準綜合篩選出來的。

王亞偉無緣可信賴私募TOP5

在私募大佬互投榜單前20名榜單中，淡水泉投資得票率最高，成為當(dāng)下最受信賴的私募機構(gòu)；展博投資、和聚投資、中歐瑞博投資、重陽投資成功躋身TOP5。

而創(chuàng)造了中國公募基金界神話的原“公募一哥”王亞偉，其執(zhí)掌的千合資本這次無緣五大最受信賴私募機構(gòu)名單。

據(jù)格上理財統(tǒng)計,私募大佬互投榜單前20名私募機構(gòu)管理規(guī)模均在10億元以上,20家私募機構(gòu)均成立于2014年及以前，平均成立時長達6.65年;其核心人物平均從業(yè)年限為19年，能夠在大起大落的中國股市中穿越牛熊周期。

在收益方面,互投榜單前20家的私募機構(gòu)的短期、長期平均業(yè)績均優(yōu)于行業(yè)平均水平，且時間越長，超越行業(yè)平均水平越多。其中,20家私募機構(gòu)旗下產(chǎn)品近三年平均收益率為82.83%,遠高于行業(yè)平均收益率70.58%。

在最大回撤方面，這20家私募機構(gòu)代表產(chǎn)品成立以來的最大回撤普遍低于同期滬深300指數(shù)的跌幅。淡水泉成長1期自2007年9月6日成立以來最大回撤為42.02%，而同期滬深300指數(shù)最大回撤為72.30%；展博1期、和聚1期、中歐瑞博成長1期、重陽1期自成立以來最大回撤分別為30.80%、40.95%、30.97%、26.27%，對應(yīng)的不同期限滬深300指數(shù)最大回撤分別為46.70%、46.70%、67.94%、46.70%。千合資本旗下的千合紫荊1號，自2015年4月20日成立以來的最大回撤為39.04%，而同期滬深300指數(shù)最大回撤為46.70%。

王亞偉接連“踩雷”虧逾7億元

據(jù)《證券日報》記者了解，王亞偉進入私募行業(yè)后，發(fā)展得并不順利，尤其是今年，押寶重組接連“踩雷”，并出現(xiàn)數(shù)億元的賬面虧損。這或許是同行們對王亞偉漸失信心的根本原因。

6月4日，一汽轎車發(fā)布公告稱，一汽股份原計劃5年內(nèi)解決其與子公司一汽轎車、一汽夏利同業(yè)競爭的承諾無法履行，將再延期3年。受此消息影響，一汽轎車和一汽夏利的股票當(dāng)天跌停。據(jù)兩家上市公司的一季報顯示，王亞偉旗下的昀灃證券投資集合資金信托計劃、昀灃3號證券投資集合資金信托計劃、千紙鶴1號資產(chǎn)管理計劃與昀灃2號證券投資信托合計持有一汽夏利7445.16萬股，占一汽夏利流通股比例達4.67%;昀灃證券投資集合資金信托計劃和昀灃3號證券投資集合資金信托計劃合計持有一汽轎車4315.57萬股，占一汽轎車流通股的比例達2.68%。假設(shè)王亞偉在3月31日買入2只股票，并一直沒有賣出，按照6月24日一汽轎車最低價10.26元、一汽夏利的收盤價為5.01元計算，千合資本所持股份在一汽重組事件上的浮虧達2.78億元。

上市公司半年報顯示,王亞偉管理的2個賬戶在二季度大幅減持一汽轎車股份，并退出公司前十大股東名單;昀灃證券投資、昀灃3號、千紙鶴1號二季度持有一汽夏利數(shù)量分別下降到1052.93萬股、1568.98萬股、1272萬股，原來持股較少的昀灃2號則直接退出前十大流通股東。相比一季度，王亞偉減持一汽夏利超過3000萬股，將近一半。

除了“一汽失諾”事件外，王亞偉在新三板的押寶上也接連失利。資料顯示，王亞偉在一年前攜4.99億元以18元的定增價進場，持有中科招商1.54%的股份，目前在該股身上已虧損超過4.5億元。

在這三只個股上，王亞偉共計虧損額達7.28億元，名副其實的“被割韭菜”。

《證券日報》及WIND資訊統(tǒng)計顯示，王亞偉管理的有業(yè)績數(shù)據(jù)的9只私募產(chǎn)品中，截至2016年8月15日（凈值最新披露日），年內(nèi)業(yè)績八虧一賺，除昀灃4號年內(nèi)斬獲13.94%的正回報外，其余8只千合紫荊系列產(chǎn)品年內(nèi)平均回報率為-7.42%，雖略贏同期滬深300指數(shù)-9.05%的收益率，但在同類私募基金中排名后1/3。

“我認為，投資就是要不斷建立一些理論框架，并在情況發(fā)生改變后有勇氣不斷打破它而重建。”王亞偉近日表示，“投資風(fēng)險可以用一條高斯曲線來表達，大部分風(fēng)險都在某一個區(qū)域里面，我們努力去規(guī)避最主要的這樣一些風(fēng)險，但是一次極小概率意外的出現(xiàn)，就可以顛覆一切，將辛辛苦苦建立的模型打破，很多財富從而化為烏有。”

多么痛的領(lǐng)悟！