康寧：屢屢得手的理財騙術為何總有人中招

每經編輯｜康寧    

臨近年末，“圈錢”、“跑路”事件又到高發期。日前，國務院辦公廳發文，要求加強金融消費者權益保護工作。

12月7日，新華社在“財經聚焦·理財騙局”的欄目下，披露一家名為MMM的金融互助社區被很多消費者所關注，它以簡單的操作、高額的回報令不少投資者趨之若鶩。

筆者也曾碰到過幾個朋友問MMM靠譜不靠譜的問題。在我看來，如果認真分析MMM有沒有風險，已經不是對或錯的問題，而是有多傻的問題。

MMM金融互助社區肯定是騙局，不需要任何額外理由，只因為它許諾的收益率是每月30%。換句話說，一年時間就能掙到本金3.6倍的錢。

如果放到投資領域來看，上述收益還真不算高。比如，當年投資互聯網巨頭的風投，收益率動輒上千倍。憑什么這些機構能掙大錢，MMM就不能？

當然，這是因投資所承擔的風險與收益之間的關系所決定的。當年投資阿里巴巴和騰訊的風險資本，實際上承擔了很大風險。在新浪、網易、搜狐三巨頭如日中天的時候，沒人敢確定未來會是BAT（百度、阿里以及騰訊）的天下。

MMM憑什么有如此高的回報？難道憑一堆連金融行業從業人員都看不懂的奇怪原理？我強烈建議公眾不要對MMM好奇，那些稀奇古怪的互助理論根本從頭錯到尾，再套上一層俄羅斯風情的神秘色彩，配上一群已經掙到錢的老實人現身說法：MMM并不是以理服人，而是像所有的金融騙局一樣，讓貪婪壓過理性。

之前有投資者說，他一位很聰明的朋友投了1000元玩MMM，如果是騙局，損失這點錢也不算啥，如果不是騙局，只要3個月就能拿回本金。大家感覺這個做法怎么樣？

這個看似聰明的做法有兩個假設：一是MMM騙局不會在三個月內破產：二是掙回本金后你能忍住不繼續投錢。

MMM是今年4月進入中國的，現在已經運轉了大半年，假如從一開始就投錢進去已經可以拿回本金。但問題是，能克制住貪婪本性的人有多少？掙到1000元之后，是按照計劃取回本金只拿收益繼續玩的人多，還是心生貪婪押上家底的人多？

對于龐氏騙局來說，只要不斷有新人加入，騙局短時間內就不會破產。這個看似聰明的做法，其實也早在騙子的算計之內。至于這個騙局什么時候崩盤，真的不重要，崩盤前只有騙子才能掙夠錢。

近年宏觀經濟形勢處于下行態勢，已經有大量金融詐騙事件發生，其中有相當一部分受害者提出看似合理的理由——認為是監管部門沒有盡到責任才導致他們受騙。

可仔細想一想，有些受害者難道真的是受害者嗎？金融監管部門的責任是制定監管政策并嚴格執行，如果銀行和支付寶出了問題該問責，但這類八竿子打不著更不會去監管部門備案的騙子公司，誰又有能力去確保騙局不會發生？

更重要的是，金融監管需要付出成本，而且非常高。可以說，目前監管部門不是管得太少，而是管得太多。如果大家在投資時總想著政府兜底，認為自己貪婪點沒什么大不了，那么“市場”這個東西就將不復存在了。所以，未來那些MMM騙局的受害者并不值得同情。

實際上，這個龐氏騙局尚未崩潰，或許有些已經在MMM掙錢的人正在可憐那些不相信MMM的人。但殊不知MMM 最大的風險，就是不知道它什么時候會崩盤。換句話說，當你以為自己是個聰明人撈金的時候，卻不知道自己成了“接盤俠”。

未來，類似的騙局會越來越多，而只要是騙局，最終一定會有破滅的一天。希望投資人都能謹慎一點，千萬不要被高息所蒙蔽。

（作者為銀行從業人員、財經專欄作家）