商業(yè)銀行杠桿率水平將提升

中國銀監(jiān)會近日對《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》進(jìn)行修訂并向社會公開征求意見。銀監(jiān)會表示，總體上，《辦法》修訂后，商業(yè)銀行的杠桿率水平將有所提升，但不會提高商業(yè)銀行的資本要求。

與國際“步調(diào)”一致

杠桿率指商業(yè)銀行持有的、符合有關(guān)規(guī)定的一級資本凈額與商業(yè)銀行調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。杠桿率水平越高，表明商業(yè)銀行資本越充足，抵御風(fēng)險的能力越強(qiáng)。銀監(jiān)會表示，修訂后的《辦法》在維持原基本框架和杠桿率監(jiān)管要求的同時，對調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)(杠桿率分母)的計量辦法進(jìn)行了調(diào)整，主要包括：一是改變貿(mào)易融資、承兌匯票、保函等表外項目的計量方法，調(diào)整為采用《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》規(guī)定的信用風(fēng)險權(quán)重法下的表外項目信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計算，但不得低于10%，即根據(jù)具體項目，分別采用10%、20%、50%和100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)；二是根據(jù)杠桿率國際規(guī)則，進(jìn)一步明確衍生產(chǎn)品和證券融資交易等敞口的計量方法；三是為進(jìn)一步提高透明度，對商業(yè)銀行的杠桿率披露提出了更為明確、嚴(yán)格的要求，即境內(nèi)外已上市的商業(yè)銀行以及未上市但上一年年末并表總資產(chǎn)超過1萬億元的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按季披露杠桿率指標(biāo)信息等。

分析人士表示，《辦法》修訂主要是為了與國際“步調(diào)”保持一致?！兜谌姘腿麪枀f(xié)議》發(fā)布后，相關(guān)國家監(jiān)管當(dāng)局和銀行反映，由于各國會計準(zhǔn)則存在差異，對杠桿率框架下衍生產(chǎn)品、證券融資交易等敞口的計量方法存在不同理解，影響了全球?qū)嵤┑囊恢滦?。今?月，經(jīng)巴塞爾委員會決策委員會審議通過，巴塞爾委員會發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議杠桿率框架和披露要求》。

銀行達(dá)標(biāo)不是問題

多位券商人士表示，與外資銀行的金融衍生業(yè)務(wù)較多、表外業(yè)務(wù)占比較大不同，中資銀行的表外業(yè)務(wù)相對較少，所以達(dá)標(biāo)不是問題。

修訂后的《辦法》不會提高商業(yè)銀行的資本要求，但從長期來看，商業(yè)銀行一方面需要擴(kuò)展業(yè)務(wù)，另一方面也要保持資本充足情況“達(dá)標(biāo)”，則需要進(jìn)一步增加自有資本規(guī)模。民生證券銀行業(yè)分析師鄒恒超認(rèn)為，從目前來看，多家商業(yè)銀行已發(fā)行或擬發(fā)行優(yōu)先股，因此資本方面的問題不會太大。

分析人士認(rèn)為，《辦法》的修訂將引導(dǎo)商業(yè)銀行加強(qiáng)杠桿率管理，一方面，有利于防止金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的過度擴(kuò)張和過度承擔(dān)風(fēng)險，控制銀行體系杠桿化水平的非理性增長和系統(tǒng)性風(fēng)險的不斷累積；另一方面，有利于彌補銀行內(nèi)部風(fēng)險管理模型可能存在的缺陷，防止銀行的資本套利行為。