多空杠桿產(chǎn)品投資者教育之六：產(chǎn)品子份額折算機制簡介

“老陳呀！聽說廣發(fā)多空杠桿這個產(chǎn)品還有一個折算機制，跟分級基金的折算機制應(yīng)該差不多吧？”小郭向身邊的老陳投去疑問的眼神。

“嗯，跟分級基金的折算機制確實差不多，都具有定期折算和不定期到點折算的機制。”老陳解惑道。

“那具體是怎么樣的呢？”小郭繼續(xù)追問。

“該產(chǎn)品實行每月定期折算機制，折算日為每月第三個周五。在每個折算日15:00以后，投資者持有的子份額將全部統(tǒng)一自動折算為母份額，且全部子份額將同時注銷。”

“那就是說子份額的存續(xù)期最長為一個月？”

“是的，子份額到折算日收盤后就全部折算為母份額了，到下個工作日也就是生成日就可以再次按照我們對市場的判斷和申報重新生成子份額。”老陳補充道。

“那子份額能夠折算成多少的母份額呢？”小郭不解。

“按折算日該子份額的收盤凈值進行折算，另外，這個折算是不收取任何費用的。”

“這個明白了，那你剛才說的到點強制折算又是什么回事？”

“該產(chǎn)品條款中規(guī)定，若子份額的收盤單位凈值跌破0.15元，則觸發(fā)到點強制折算機制。管理人對全部子份額按當日收盤單位資產(chǎn)凈值強制折算為母份額，且全部子份額將同時注銷。每月定期折算和止損機制，主要防止風險進一步擴大。”老陳補充道。

“那折算日當天還可以進行實時轉(zhuǎn)換操作么？”小郭繼續(xù)追問。

“折算日當天是可以正常進行實時轉(zhuǎn)換的，所以要注意折算風險。”老陳回答。

“你說的折算風險是指？”小郭疑惑道。

“折算風險就是指臨近折算日的時候，如果子份額仍然存在溢價轉(zhuǎn)換，最后卻只能按收盤凈值折算從而蒙受虧損的風險。”老陳耐心地說。

“嗯，明白了，那這個折算風險跟傳統(tǒng)的分級基金還是比較一致的！”小郭感謝道。

（投資有風險，入市需謹慎）