期指凈空單節前兩日連續過萬手

每經編輯｜每經記者 趙陽戈    

每經記者 趙陽戈

昨日，是期指和國債期貨中秋之前的最后一個交易日，盤面顯示，由于受一系列不確定因素影響，兩金融期貨表現波瀾不驚，總持倉量雙雙出現了萎縮。

期指前20席位空頭陡增

昨日迎來中秋節前最后一個交易日，股指期貨4個合約均震蕩收 綠 ，IF1309、TF1310、IF1312、IF1403合約分別下跌了0.26%、0.31%、0.42%、0.17%，其中主力合約IF1310收于2437.2點，較滬深300指數的2432.51點再度形成升水。

成交上，除了大肆移倉的IF1310合約出現了放量，其余3個合約均呈現縮量態勢，截至收盤，IF1309、IF1310、IF1312合約合計持倉量為90480手，這已經是持續第三天萎縮了，早在之前的9月11日~9月16日期間，合計持倉量還在萬手以上。

雖然總持倉量在節前出現了萎縮，但是IF1309、IF1310、IF1312這3個合約前20席位的合計凈空單卻是逐日遞增的，截至昨日收盤，3個合約凈空單為1.13萬手，9月17日為1.03萬手，9月16日、13日、12日則分別為8622手、6008手、4026手。

對此，有長期跟蹤股指期貨的業內人士表示，在節假日期間存在不確定性，所以總持倉量萎縮比較正常，這在其他市場也是如此，比如說滬市昨日成交量就環比萎縮了近三成。至于凈空單的增長，則同樣是因為考慮到節假日的不確定性進行的鎖倉。“大資金的操作不可能進出自如，在市場上漲到一定程度后便需要修正，資金通過期貨市場開空單，就能夠很好地鎖定收益，同時也能避開節日期間的不確定性”，該人士認為，這種凈空單的出現，展現對沖功能應該更多一些，因為機構不會去做單邊，尤其是在節日前。

國債期貨縮量震蕩

至于國債期貨，表現同樣不溫不火，呈現縮量震蕩。TF1312、TF1403、TF1406合約昨日漲跌幅分別為-0.04%、0.01%、-0.06%，成交量分別為10692手、220手、68手，其中主力合約TF1312的成交量為前一個交易日的48%，3個合約的持倉量分別為4465手、172手、105手，合計4742手，較前一個交易日的5286手出現了銳減。席位上，多頭老大永安期貨和空頭老大國泰君安，昨日均出現了減倉，謹慎情緒由此可見一斑。

有分析指出，由于節假日期間，北京時間9月19日凌晨2點美聯儲將公布利率決議結果，伯南克也將舉行新聞發布會。在眾多不確定因素下，金融期貨市場的謹慎心情自然在情理之中。