陜汽集團31億資產借殼博通股份

每經編輯｜每經記者 鄔曉丹    

每經記者 鄔曉丹

為業績所累的博通股份（600455，前收盤價12.04元）終于將實現“脫胎換骨”。公司今日公告稱，擬以資產置換及非公開發行股份方式購買陜汽集團100%股權。

陜汽集團預估值為31億/

公告顯示，博通股份擬以資產置換及非公開發行股份方式購買陜汽集團100%股權。公司將全部資產和負債置出給陜汽控股，賬面值凈額為9518.31萬元，預估值約為1.63億元，預估增值率約71.53%。

同時，博通股份向陜汽控股發行約1.31億股，向延長石油、陜西省產投、長城資產、東方農牧、通運集團、西安卓爾、重慶卡福及重慶紅彈總計發行1.15億股，發行價為11.89元/股。擬置入資產陜汽集團賬面值凈額為19.55億元，預估值約為30.83億元，預估增值率約57.68%。

此次交易完成后，博通股份的主營業務將變更為重卡整車、專用車、零部件的生產和銷售，新能源汽車的研發、生產和銷售，以及汽車金融、四方物流、車聯網等后市場服務業務。此次交易將導致博通股份控制權發生變化。交易前經發集團直接持有博通股份20.40%股份，并通過控股子公司經發實業間接持有6.35%股份，為博通股份的控股股東；實控人為西安經濟技術開發區管理委員會。交易完成后，陜汽控股將持有博通股份約1.31億股，占發行后總股本的42.43%，成為新的控股股東，其背后的陜西省國資委將成為實控人。

《每日經濟新聞》記者注意到，對博通股份而言，這次賣殼也是其所急需的。近年來，博通股份經歷了2008年~2010連續三年虧損繼而暫停上市、2011年實現扭虧為盈并于2012年4月恢復上市等一系列重大變故。

與濰柴動力共同持有陜重汽/

公告顯示，此次置入的陜汽集團擁有17家參控股企業，為陜西省汽車工業的龍頭。2011、2012年，陜汽集團對17家參控股企業之一的陜重汽的投資收益占其凈利潤的比例分別高達99.66%、91.81%。也就是說，陜重汽的盈利能力對于陜汽集團有重大影響。

公開資料顯示，陜重汽主營重卡整車業務，生產的陜汽重卡成為重卡行業拳頭產品。在新能源汽車領域，陜重汽成功推出天然氣重卡、客車系列產品及我國首輛純電動碼頭牽引車，并形成了一定的替代燃料技術儲備，目前其天然氣重卡市場份額居國內第一。

據悉，由于歷史原因，濰柴動力（003338，收盤價17.59元）持有陜重汽51%的股權，陜汽集團持股比例為49%。陜重汽是濰柴動力和陜汽集團各自主營業務均不可分割的組成部分，也是濰柴動力及陜汽集團共同的持續盈利來源。為降低“押寶”陜重汽的風險，陜汽集團作出了一系列舉措，確定了由陜重汽專注整車制造，由陜汽集團重點發展專用車、零部件以及后市場服務業務的發展方向。目前已完成對優質零部件、專用車子公司的全資控制并成立了德銀融資租賃有限公司從事融資租賃業務、開展車聯網等后勤支持業務、與其他大型企業合作成立新能源物流公司等。

對于此次置換前景，博通股份表示樂觀。其表示，經測算交易后公司營業收入、歸屬于母公司所有者的股東權益和歸屬于母公司所有者凈利潤，較2012年同期未完成重組時將分別增加503.1%、1643.99%、831.14%，有利于增強公司持續盈利能力和抗風險能力。

數據顯示，近兩年，陜汽集團盈利稍有波動，2011、2012年凈利潤分別為1.78億元、8901.85萬元，2013年1~5月凈利潤為4119.18萬元。