大盤2000點上下兩難 三大產業藏“新刺激”機會

每經編輯｜每經記者 趙笛    

每經記者 趙笛

上周大盤在2000點上下進退兩難：向上，經濟增長乏力，上漲很難；向下，市場整體估值不高，下跌空間有限。

在不靠短期刺激拉動GDP的指導思想下，股市在2000點上下喪失了炒作由頭。那么，如何打破目前的僵局呢？

投資領域仍有政策空間

《每日經濟新聞》記者注意到，國家統計局公布數據顯示，今年二季度實際GDP同比增速為7.5%，已降至決策層今年年初所設定的經濟增速既定目標。分析人士認為，在當前經濟沒有 “雙破”（CPI上破3.5%，GDP下破7%）的背景下，指望大規模刺激政策出臺幾無可能，因此指數也在2000點上下出現持續震蕩。

那么，缺乏大的刺激政策出臺，指數要想上漲又靠什么呢？

交通銀行首席經濟學家連平認為，在出口、消費和投資“三駕馬車”中，目前有政策空間且最需要刺激的領域仍是投資。而為保證全年經濟增長率和就業等指標不滑出 “下限”，決策層已經并將繼續推出溫和經濟刺激政策。

當前鋼鐵、化工、水泥等多行業產能過剩。顯然，要想再對上述產業實施刺激是不行的，但刺激一些產能不足卻具有創新驅動的產業則是選項之一，比如連平認為能源、航運等項目就可實施適度刺激政策。

關注“新刺激”三大主題

《每日經濟新聞》記者注意到，目前市場普遍關注的事件是7月底中共中央政治局或將召開會議，分析上半年經濟形勢和部署下半年經濟工作，市場憧憬在年中經濟會議上有能夠符合經濟結構調整方向的“新刺激”政策出爐。

東北證券認為，黨的十八大報告提出實施創新驅動發展戰略，指出科技創新是提高社會生產力和綜合國力的戰略支撐，2013年，工信部等部門相繼發布智能裝備、海洋工程、民用航空工業等政策，新興產業政策扶持力度將進一步加大。

不少私募人士認為，“新刺激”所涉三大主題產業將引起各方重視。

一是先進制造業。2013年1月，國家科技大獎頒給3D打印相關研發團隊，作為先進制造業代表，3D打印產業就屬于“新刺激”的方向之一。

二是戰略性新興產業。所謂戰略性新興產業，指的就是關系國家經濟社會安全以及長遠發展的新產業。去年7月，相關部門發布《“十二五”國家戰略性新興產業發展規劃》，規劃中提到七大戰略性新興產業。實際上，有些產業雖然位列其中，但經過原有的投資刺激已產能過剩，比如新能源中的風能、太陽能等。然而，像新能源中的生物質發電和生物質燃油，其產業處于剛起步階段，還需要政策大力扶持和引導。比如凱迪電力（000939，收盤價5.02元）大股東陽光凱迪的生物燃油技術，就受到很多機構關注。分析人士指出，目前一些產業雖然關乎國家安全，但競爭力較國外差距仍然很大，比如從航母、衛星到無人機、智能機器人等所涉及到的高端裝備制造業，發展道路就還很漫長。

三是民生環保產業。近年來，暴雨成災、城市內澇、湖泊河流污染、垃圾圍城等民生環保新聞屢見報端，實際上，其中不少產業不但沒有在之前的四萬億投資中產能過剩，反而還體現為產能不足或技術有限。

以城市排水為例，按未來發展要求，雨污分流將取代合流制，加上對老管道的淘汰更新，管網、市政水利建設、污水處理及地理信息管理系統幾個板塊均有望受益。