太和投資王亮：對5月行情樂觀地產或存估值修復

每經編輯｜每經記者 楊維波    

每經記者 楊維波

上周五滬指突然大幅反彈，而海外和國內市場也出現諸多利好因素，在此背景下，作為市場重要力量之一的私募如何看待5月行情？為此，《每日經濟新聞》記者（以下簡稱NBD）采訪了太和投資總監王亮。

6月經濟數據或見底

NBD：最近，歐盟、印度、歐洲等重要經濟體相繼宣布降息；此外，證監會主席肖鋼首度公開發聲，談及“中國夢”，被投資者視為利好。您對上述情況有何評價？

王亮：整體而言，全球央行降息將加大熱錢流入流入我國的壓力，人民幣升值壓力也會增大，但我們的政策目前而言，主要還是為民生服務，保增長、抗通脹。個人認為，貨幣政策騰挪空間不大，更多可能依靠財政政策來調節經濟。從肖鋼主席的寄語來看，我認為他能給股市帶來新希望。

NBD：您對于5月市場整體行情如何解讀？

王亮：整體看好5月大盤行情。我們認為6月宏觀數據將基本見底，所以5月股市比較樂觀。

NBD：為什么您認為6月實體經濟數據或將見底呢？

王亮：現在很多小城市在實施土地整理和城鎮化建設，這有助于拉動投資。另外，從近期重卡（銷售）數據連續好轉，我個人認為，靠投資拉動經濟的局面或再現。

當然，新型城鎮化建設是一個長期過程，這和2009年大規模搞基建投資有很大區別，無論從規模、投資力度而言可能都不及2009年。不過，在復蘇大環境下，新型城鎮化依然會對經濟產生正面影響。

另外，國際資本流入持續強勁，從我們跟蹤的數據來看，出現了連續5個月外匯凈流入。我個人了解到的情況是，現在越來越多的新進QFII在到處在找經紀通道，不少借中資券商通道來投資A股，外資流入跡象比較明顯。

看好電子信息行業

NBD：在看好板塊方面您個人有什么觀點？

王亮：板塊方面，金融地產問題不大，但沒有大行情；最看好的是電子信息行業，尤其是電子元器件、LED行業。

NBD：請具體談談對LED行業的看法？

王亮：從我們了解的信息來看，廣東省LED企業日子都比較好過，訂單很滿。尤其是三安光電（600703，收盤價14.61元），現在生產情況或為歷史最好時期。我們認為LED行業可能會像觸摸屏行業一樣不斷超預期。

NBD：目前房地產股估值都比較低，你對此怎么看？

王亮：房地產行業現在估值也不可能太高，因為大家還是擔心突然又來一個打壓政策。但從近期觀察來看，對房地產或不會硬調控，政策暫處于真空期。房地產行業沒有大行情，但存在估值修復機會。