建立財報日常“體檢”機制

過完這周，不少投行人士或許可以歇口氣了，持續(xù)了近一個季度的IPO在審企業(yè)財務(wù)報告專項檢查工作自查階段將告一段落。實際上，確保擬上市企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)真實準(zhǔn)確是證券公司等中介機構(gòu)的職責(zé)所在，核查應(yīng)成為中介機構(gòu)的日常工作，而不僅是某一階段的工作。 此次專項檢查劍指發(fā)行市場一直被詬病的財務(wù)信息失真、虛假及欺詐發(fā)行上市。近年來，國內(nèi)外經(jīng)濟形勢復(fù)雜多變，我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型，這些因素均不同程度地影響到企業(yè)的經(jīng)營狀況。企業(yè)經(jīng)營有波動十分正常，關(guān)鍵在于要如實披露，客觀表述。為強化和狠抓首發(fā)公司財務(wù)會計信息披露質(zhì)量，檢查中介機構(gòu)勤勉盡責(zé)情況，證監(jiān)會對IPO在審企業(yè)的財務(wù)報告集中開展專項檢查工作。專項檢查工作要求在審企業(yè)及有關(guān)中介機構(gòu)均應(yīng)作自我檢查。 對IPO在審企業(yè)的財務(wù)報告，不僅要有專項檢查，更要建立日常的“體檢”機制，以確保財務(wù)信息的真實準(zhǔn)確。 監(jiān)管部門多次提出，新股發(fā)行審核要從對盈利能力的實質(zhì)性判斷，向以信息披露為中心轉(zhuǎn)變。這一轉(zhuǎn)變有個前提，就是發(fā)行人的財務(wù)信息必須是真實、準(zhǔn)確、完整、及時，這是保障IPO在審企業(yè)信息披露質(zhì)量的基礎(chǔ)和前提。 真實、準(zhǔn)確、完整的財務(wù)信息披露，使新股發(fā)行價格能夠真實反映公司價值，才有利于資本市場定價功能的正常發(fā)揮。這也是保護投資者知情權(quán)、投資者決策權(quán)的前提和基礎(chǔ)，有助于推動上市公司完善投資者回報機制，保護投資者合法權(quán)益。 發(fā)行人作為信息披露第一責(zé)任人，應(yīng)依法承擔(dān)財務(wù)報告的會計責(zé)任、財務(wù)信息披露的披露責(zé)任，確保招股說明書披露的財務(wù)信息真實、準(zhǔn)確、完整。不過，在巨大的利益誘惑面前，難免有發(fā)行人粉飾業(yè)績、包裝上市，希望通過虛假披露惡意圈錢，綠大地就是典型例子。 在綠大地案中，綠大地在招股說明書和2007年、2008年、2009年年度報告中虛增資產(chǎn)、虛增業(yè)務(wù)收入。由于聯(lián)合證券未勤勉盡責(zé)，未發(fā)現(xiàn)綠大地在招股說明書中編造虛假資產(chǎn)、虛假業(yè)務(wù)收入，四川天澄門律師事務(wù)所在綠大地欺詐發(fā)行上市時未勤勉盡責(zé)，未在法律意見書中說明其工作相關(guān)情況，未對綠大地相關(guān)資產(chǎn)的取得過程進行完整的核實。深圳市鵬城會計師事務(wù)所有限公司未勤勉盡責(zé)，未發(fā)現(xiàn)綠大地為發(fā)行上市所編制的財務(wù)報表編造虛假資產(chǎn)、虛假業(yè)務(wù)收入，從而出具了無保留意見的審計報告，發(fā)表了不恰當(dāng)?shù)膶徲嬕庖姟? 種種失職，使得綠大地通過包裝順利上市，但最終沒有贏家，公司負(fù)責(zé)人身陷囹圄，相關(guān)投資者損失慘重，相關(guān)中介機構(gòu)也被證監(jiān)會根據(jù)證券法及其他法律法規(guī)，處以最高幅度的處罰。 因此，作為資本市場的“把門人”，保薦機構(gòu)、會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)需要歸位盡責(zé)，時刻擦亮眼睛，保持對財務(wù)異常信息的敏感度，防范利潤操縱，切實履行對發(fā)行人的輔導(dǎo)、盡職調(diào)查和保薦責(zé)任，嚴(yán)格按照執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)出具審計報告、審核報告和其他鑒證報告，切實提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。 對于中介機構(gòu)幫助發(fā)行人過度包裝、合謀造假等違法違規(guī)行為，監(jiān)管部門應(yīng)該嚴(yán)厲打擊，綜合運用多種手段，借助司法力量，堅決打擊欺詐上市、惡意造假等違法行為。(申屠青南)