尾盤15分鐘漲幅反超現貨 期指主力合約升水23點

每經編輯｜每經記者 樊國棟    

每經記者 樊國棟

從日K線圖來看，近5個交易日滬深300指數反復圍繞2200點一線震蕩，多空雙方力量相對平衡。周四（9月6日），滬深300指數震蕩收陽，《每日經濟新聞》記者注意到，股指期貨各合約在最后15分鐘內點位均現快速上揚，其中主力合約漲幅超現貨標的一倍。以收盤價計，主力合約對現貨指數升水幅度從前一個交易日的10.12點擴大到23.38點。

主力合約漲幅為現貨2倍

周四早盤，滬深300指數較前一交易日小幅高開4.56點，迅速沖高后回落至開盤價附近，但午盤后現貨指數再度走高，截至昨日收盤，滬深300指數全天上漲17.94點，漲幅為0.82%。

昨日股指期貨在整個現貨交易時間內，主力IF1209合約與滬深300指數走勢表現非常接近，截至15時，IF1209上漲17點，漲幅0.77%，小幅落后于現貨指數0.82%的漲幅。但在現貨市場收盤后，股指期貨在最后15分鐘交易時間里迅速拉升，最終報收于2241.20點，漲幅為1.65%。

《每日經濟新聞》記者注意到，從中金所盤后公布的數據來看，周四期指合約持倉量結束了近期連續下降的局面，出現小幅上漲，其中主力合約持倉量72286手，增加981手；四合約持倉量90110手，較前一交易日增加了1582手。而在合約升貼水變化方面，由于尾盤期指合約的快速拉升，盤后主力合約收盤價升水23.38點，前一個交易日升水為10.12點。

中證期貨減空倉392手

《每日經濟新聞》記者查閱了盤后期指合約席位持倉變化情況，周四多單持倉前20名席位加多單1097手，空單持倉前20名席位僅增持空單502手，主力凈空持倉量繼續下降。但同時記者也注意到，本周前三個交易日凈空持倉量的下降均為空頭大幅減持獲利了結所致，而周四凈空持倉量的減少則源于多頭席位主動出擊。

周一凈多頭席位申萬加倉多單受阻，此后兩個交易日凈多頭表現一直很平淡，昨日從單個席位持倉變化看，凈多頭席位熱情有所恢復，周四傳統凈多頭南華席位增持多單699手，同日二線凈多頭中投天琪、東海期貨也分別加持多單426和319手，值得注意的是周四選擇加倉多單的還有前期比較活躍的光大期貨席位，其單日增倉多單624手，減持空單635手；反觀空頭席位，傳統“空軍司令”中證期貨減空倉392手，海通期貨席位更減空倉632手。雖然持空倉排名第二的國泰君安昨日增持空單，但也僅增持了174手。

對于昨日股指期貨市場的表現，一位市場人士認為，近期出臺的PMI數據并不好看，同時估計即將公布CPI和工業增加值等宏觀數據也并不樂觀，讓市場對政策出臺的預期增強，目前空頭席位多是機構套保單，而多頭席位更多的是投機資金，昨日多頭資金主導了期指尾盤變化，不排除是基于對政策出臺的預期。而一位分析人士則對記者表示，在外因沒有足夠強大到能改變市場趨勢的背景下，市場還是會選擇反復折騰來維持現狀。