外幣存款狂飆成燙手山芋 銀行下調利率減壓

22日起，工行、農行、匯豐不同程度地下調了美元、歐元和港幣的存款利率。存款利率下調的背后推手，是今年以來外幣存款大幅度增長，外幣存貸款之間出現供需失衡，銀行面臨外幣業務的收益壓力。

各期限、各幣種利率下調幅度不一

這是2年來銀行首次普遍性地下調外幣存款利率。

工行和農行的調整幅度一致。具體來看，美元和港幣各期限利率下調幅度較小。

其中，美元活期和7天通知存款利率從0.1%調至0.05%，1個月從0.25%調至0.2%，1年期從1%調至0.8%。其余期限利率也有所下調。

港幣利率調整較小。港幣活期存款和7天通知存款利率從0.02%下調至0.01%。1個月及以上期限利率均未做變動。

歐元的調整幅度最大。活期存款利率由0.1%降至0.01%，7天通知存款利率從之前的0.15%調至0.01%，1個月從0.45%降至0.05%，1年期從1.1%下降至0.7%。

外資行匯豐也于22日同時下調了部分外幣存款利率，其美元短期存款利率普遍高于中資行，3個月高出0.2個百分點，6個月高出0.25個百分點。但是，港幣和歐元等幣種的各期限利率普遍低于中資行。

值得注意的是，建行于今年7月13日曾單獨調整了歐元的存款利率。目前，該行歐元活期利率為0.1%，7天通知存款利率為0.15%，1年期存款利率為1.1%。

外幣業務收益壓力是主因

在分析人士眼中，今年外匯存款大幅增加，銀行的外幣業務面臨收益壓力，是銀行選擇下調外匯存款利率的主要原因。

今年以來外幣存款增加迅猛。截至7月末，金融機構外匯各項存款余額達4124億美元，同比增長66.5%。

這樣的數據或許來得更為直觀——今年前7個月，外幣存款增加1373億美元，而2002年—2011年的十年間，金融機構外幣存款總計只增加1244億美元。這樣的比較結果讓人驚嘆。

與此同時，外幣貸款較往年回落。數據顯示，今年新增外幣貸款僅447億美元。

外匯存款增速驚人，外匯貸款增速卻沒有相應跟上，這就造成外幣存貸款之間出現差額。外匯局相關負責人此前也表示，受市場環境影響，當前境內企業和個人由做空轉向做多美元，開始“負債本幣化、資產外幣化”的財務運作。

國際金融問題專家趙慶明指出，目前外幣存貸款之間的差額，一般用于存放海外同業。而在海外央行維持低利率的大背景下，海外同業收益率很低。有個數據可以用做參照——美國10年期國債利率僅為1.7%左右。

在這樣的環境下，如果銀行1年期外幣存款利率仍維持在1%或以上，那銀行的外幣業務勢必出現無錢可賺的情況。確實，業內人士對記者透露，目前部分銀行在外幣存貸款業務上利潤微薄，算算細賬，比如提取不良貸款準備金，刨除人工、辦公費用后，甚至有的銀行還會虧損。

此番工行、農行率先宣布下調外匯存款利率，趙慶明認為，其他銀行會陸續跟進，并形成普遍現象。

外幣存款猛增為哪般？

人民幣出現貶值預期，無疑是外幣存款猛增的原因。

過去幾年，人民幣單邊升值預期顯著，居民一般都及時地將手中外幣兌換為人民幣，外幣存款增加額較少。例如，去年全年外幣存款僅增加464億美元，2010年增加198億美元，2007年甚至減少了12億美元。

而從去年下半年以來，受國際金融市場 動蕩影響，人民幣匯率雙向波動加劇。今年4月份人民幣兌美元匯率波幅擴大至1%后，雙向波動更為劇烈。同時，市場對人民幣未來走勢產生分歧，人民幣在遠期市場出現貶值預期。據記者統計，今年以來人民幣兌美元匯率中間價已經貶值0.5%左右。

在這一輪市場行情下，個人和企業結匯意愿明顯下降，更多選擇外幣存款，出現資產外幣化的財務運作，以規避匯率風險。而個人和企業結匯意愿下降，也一定程度影響我國外匯占款的增速。數據顯示，今年前7個月我國新增外匯占款2988億元，不敵去年部分月份的單月增長額。