需防范“聯保互保危機”摧毀民營經濟

江德斌

7月16日，浙江省金融辦證實，杭州600家知名民營企業近日聯名上書向省政府緊急求助，請政府幫助渡過因銀行催貸、抽貸而面臨的難關。民企不良貸款率上升引發了銀行焦慮，從而催生銀行強硬的催收貸款行為，催貸的壓力沿著浙江民企之間龐大的聯保互保網絡蔓延，引發了大面積的企業資金鏈危機。

目前爆發的浙江民企聯保互保危機，比之前的民間高利貸危機更為嚴重。高利貸主要是熟人間的往來借貸關系，乃是一個個小圈子網絡，即便出現借款人還不上錢的情況，風險波及面也比較窄，更多是造成心理上的沖擊，影響到民間借貸的信用重建問題。

而民企間存在的聯保互保網絡，卻將企業像螞蚱般捆綁在一條繩索上，形成資金鏈的相互鎖定，在經濟向好時倒沒啥問題，但在經濟衰退周期，卻要面臨一損俱損的危險。一旦某家企業陷入經營困境，銀行貸款還不上來，就會波及其他擔保企業。銀行強行回收企業擔保貸款，致使擔保企業現金流惡化，影響到正常經營，嚴重地會造成“多米諾骨牌效應”，大批聯保互保企業和供應廠商相繼倒閉，大批工人失業。

在2008年全球金融風暴沖擊下，國內民企就曾遭遇到一波聯保互保危機。部分企業因急于擴張，過于冒險，大肆借貸，不慎墮入資金鏈陷阱，受到銀行和民間高利貸的催款，以至陷入倒閉風險，進而波及大批聯保企業和供應鏈企業。比如縫紉機龍頭企業飛躍集團，就曾因瀕臨倒閉，拖累數十家聯保企業和供應商，影響到數十萬人就業問題。因此，對于此次民企聯保互保危機，切勿掉以輕心，政府需要盡快介入，商討合理的解救方案。

對于銀行來講，企業擔保貸款能夠降低還貸風險，萬一借款人還不了錢，還可以找擔保企業索討，此乃合理合法。可是，由于受限于國內金融壟斷格局，民企一向處于貸款難的局面，銀行又忽視對民企的信息調查，過度依賴于抵押貸款和擔保貸款，卻不愿推行信用貸款，致使民企缺乏選擇余地，為了獲得資金，只得跳入聯保互保圈子。而且，現在處于經濟下行周期，銀根緊縮，貸款指標不足，銀行更加重視資金風險，回收貸款就成頭等大事，從而引發聯保互保危機。

可見，要想解決危機，就要從銀行入手，讓銀行將聯保互保網絡解鎖，暫時擱置聯保互保企業的連帶保證責任，讓倒閉企業進入破產還債程序；或者延緩借款人的貸款期限，給企業創造自救機會，從而減少貸款損失；鼓勵企業兼并重組，進而盤活有效資產，緩解企業債務危機。

當然，這些都是應急措施，從長遠來看，仍然是要打破金融壟斷格局，放開金融限制，給民間資本開辦銀行的機會，通過競爭改變民企貸款難的問題。同時，還要大力發展企業信用貸款業務，降低銀行對聯保互保的過分依賴，也使民企融資更為方便，并進而擺脫聯保互保風險。