基金被套 中國交建神秘資金溢價買入

每經編輯｜每經記者 李新江 趙陽戈    

每經記者 李新江 趙陽戈

昨日（6月11日）中國交建逾3億股解禁，截至收盤以5.17元的價格較發行價虧損4%。作為今年上市的第一大藍籌股，易方達、華安等基金公司合計持有1億股，浮虧達到2300萬元。值得注意的是，大宗交易數據顯示，有資金逆市溢價買入中國交建。

這是近期公募基金卷入新股破發的一個案例，《每日經濟新聞》記者統計發現，僅今年5月份以來新股破發比例達到六成。

大宗交易“買套”

昨日，中國交建3.27億股首發限售股解禁，收盤價5.17元/股與5.4元/股的發行價相比折價4%。盡管昨日上證指數上漲24.41點，但作為大盤藍籌股，中國交建在賣方壓力下一度觸及5.12元的歷史最低價，這也顯示出部分機構拋售壓力明顯增加。

據公開信息顯示，以中銀國際、國泰君安、中信證券為代表的26家機構參與了中國交建網下打新，共計獲得3.27億股，其中中銀國際、國泰君安、中信證券均獲配3409.66萬股。3.27億股的每股成本價是5.4元，若截至昨日收盤，上述股份仍未賣出，則3.27億股的浮虧達7521萬元。

《每日經濟新聞》記者注意到，昨日中國交建共計出現4筆大宗交易，這也是中國交建3月9日上市以來首次出現大宗交易。

4筆交易共成交1200萬股，賣方全部來自上海營業部，且這些營業部均屬于中國交建的兩家承銷商。其中申銀萬國上海瞿溪路營業部賣出了1000萬股，中信證券上海淮海中路營業部賣出200萬股。而接盤方4個營業部中有3家也位于上海，另一家位于深圳。

從交易價格看，由申萬上海瞿溪路營業部賣出的1000萬股成交價為4.65元，較昨日收盤價折價10.06%，但中信上海淮海中路營業部賣出的200萬股成交價為5.5元，較昨日收盤價還高出6.38%，同時也高于5.4元的發行價。

基金被套中國交建

公募基金持有約1億股左右限售股。Wind資訊統計顯示，富國旗下富國天博、富國天成和富國天豐各持有1000萬股，工銀瑞信旗下工銀瑞信雙利和工銀瑞信信用添利分別持有500萬股和1400萬股，華商旗下華商收益和華商穩定增利分別持有1200萬股和600萬股，易方達旗下易方達安心回報和易方達增強回報分別持有810萬股和2540萬股。

按照昨日收盤價計算，華安基金和富國基金浮虧690萬元，易方達基金浮虧770.5萬元，工銀瑞信、華商和諾安等基金公司也有所浮虧。

除了中國交建外，昨日上市的中國汽研報收7.58元，較8.2元/股的發行價相比下跌7.56%。包括寶盈泛沿海、中銀收益混合、南方績優和申萬菱信新經濟等基金可能均面對一定幅度的首日浮虧。

根據wind資訊統計數據，五月份以來已經實施完成網下配售的20只新股，網下配售環節中基金獲配數量為1.6億股，占全部機構獲配數量的50%，較之前獲配比例有所提高。

據悉，證監會在5月份修改的新《證券發行與承銷管理辦法》中明確規定，機構投資者管理的證券投資產品在招募說明書、投資協議等文件中以直接或間接方式載明以博取一、二級市場價差為目的申購新股的，相關證券投資賬戶不得作為股票配售對象。這使得許多一級債基被動停止打新。

不過仍然有基金公司打新熱情不減，并選擇在上市不久賣出新股。比如招商基金仍然是打新最積極的一家公司，旗下的6只債券基金就參與了近期7只新股的網下配售。