和黃分拆港口業(yè)務(wù)新交所上市集資規(guī)模或達(dá)60億美元

每經(jīng)記者  李潮文  發(fā)自深圳

        和記黃埔（00013，HK）近日宣布，將分拆旗下廣東和我國(guó)香港地區(qū)的深水貨柜港口業(yè)務(wù)，以企業(yè)信托形式在新加坡交易所上市，集資規(guī)模或達(dá)60億美元，這將成為新加坡史上甚至今年亞洲規(guī)模最大的公開(kāi)募股交易。

        和黃公告稱，已向港交所申請(qǐng)把旗下在香港地區(qū)和廣東的碼頭及相關(guān)資產(chǎn)，分拆到新加坡證交所以港口控股信托形式上市，并已委托高盛、德銀和星展為聯(lián)合發(fā)售經(jīng)辦人。該信托名為和記港口信托，將以全球IPO形式發(fā)行。

        公開(kāi)資料顯示，和黃上市公司的業(yè)務(wù)主要分為六大板塊，包括港口、地產(chǎn)及酒店、零售以及能源基建財(cái)務(wù)和電訊。和記港口控股信托的主要資產(chǎn)包括香港國(guó)際貨柜碼頭、深圳鹽田國(guó)際集裝箱碼頭、南海與江門和珠海的內(nèi)河港口、APS港口輔助服務(wù)、深圳和記集裝箱倉(cāng)儲(chǔ)以及和記物流，總吞吐量約3920萬(wàn)個(gè)標(biāo)準(zhǔn)貨柜，其中深港兩地的貨柜業(yè)務(wù)占市場(chǎng)份額分別為47%和60%。

        在兩周前，集團(tuán)曾斥資57億港元增持旗下碼頭權(quán)益，市場(chǎng)普遍解讀為李嘉誠(chéng)等管理層看好航運(yùn)前景。另外，市場(chǎng)傳出和黃要分拆屈臣氏等零售業(yè)務(wù)單獨(dú)上市的消息。因此，和黃此次分拆動(dòng)作，讓市場(chǎng)大跌眼鏡。

        和黃表示，此次交易可望籌集巨額資金，讓集團(tuán)可以繼續(xù)積極擴(kuò)展港口、基建及其他業(yè)務(wù)，并維持穩(wěn)健財(cái)務(wù)狀況及減少負(fù)債。

        和黃選擇新加坡作為IPO的地點(diǎn)也讓部分市場(chǎng)人士感到不解。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，和黃此次選擇使用商業(yè)信托形式上市，與一般的企業(yè)首次公開(kāi)發(fā)售新股不同。和黃財(cái)務(wù)總監(jiān)陸法蘭在1月18日的電話會(huì)議中稱，考慮到相關(guān)資產(chǎn)會(huì)產(chǎn)生龐大的現(xiàn)金流，若使用公開(kāi)發(fā)售新股模式上市將會(huì)受到留存收益的限制；商業(yè)信托不受此限制，可分配百分之百的現(xiàn)金流，降低負(fù)債比率。由于香港地區(qū)現(xiàn)有的制度不容許證券以基金單位形式在港交所上市，而新加坡設(shè)有一整套商業(yè)信托規(guī)范，因此選擇在新交所上市。他表示，如果香港地區(qū)將來(lái)設(shè)有監(jiān)管商業(yè)信托制度，將考慮有關(guān)安排。

        據(jù)了解，商業(yè)信托結(jié)合了公司和信托的特點(diǎn)，由托管人替信托利益持有人持有并管理相關(guān)資產(chǎn)。根據(jù)公告，完成建議交易后，和黃將持有約25%之已發(fā)行基金單，因此和黃仍為和記港口信托的主要基金單位持有人。



如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社聯(lián)系。未經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社授權(quán)，嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像，違者必究。

聯(lián)系電話：021-60900099轉(zhuǎn)688

每經(jīng)訂報(bào)電話

北京：010-58528501    上海：021-61283003    深圳：0755-83520159    成都：028-86516389    028-86740011    無(wú)錫：15152247316