葉檀：上市公司協(xié)會(huì)被否那些手伸不出去了

每經(jīng)評(píng)論員  葉檀

        據(jù)報(bào)道，籌建3年多的上市公司協(xié)會(huì)被否了。這實(shí)在是近期證券市場(chǎng)難得的好消息。

        行政插手上市公司事務(wù)已經(jīng)到了可笑的地步，集權(quán)也已經(jīng)到了可笑的地步。上市審核權(quán)到了證監(jiān)會(huì)，休戚相關(guān)的交易所只能坐冷板凳；對(duì)于上市公司與證券公司的培訓(xùn)事無巨細(xì)，統(tǒng)統(tǒng)包辦。根據(jù)《上市公司高級(jí)管理人員培訓(xùn)工作指引》，上市公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、董事、監(jiān)事、獨(dú)立董事、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書，統(tǒng)統(tǒng)參加培訓(xùn)，否則不能上崗。培訓(xùn)中心應(yīng)運(yùn)而生，于是乎，管你是專家、教授還是業(yè)界翹楚，統(tǒng)統(tǒng)參加培訓(xùn)，16學(xué)時(shí)，上繳數(shù)千學(xué)費(fèi)。

        上有所好，下必甚焉。筆者粗粗在網(wǎng)上一搜，各地證監(jiān)局就有資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易防控培訓(xùn)班等各種名目的培訓(xùn)，時(shí)間一兩天，學(xué)費(fèi)千余元，學(xué)了什么暫且不說，生財(cái)有道是鐵定的事實(shí)。培訓(xùn)之后拿好證書，一旦出門，概不負(fù)責(zé)，對(duì)出事的獨(dú)董、董事等，證監(jiān)會(huì)不用承擔(dān)任何責(zé)任。

        中國(guó)金融業(yè)方興未艾，民間金融中介機(jī)構(gòu)本應(yīng)是大發(fā)展的時(shí)期，就在主管部門的一手包辦下，失去了生存的余地。以證券業(yè)律師論，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)法律部2000年發(fā)布的《中國(guó)證監(jiān)會(huì)法律部關(guān)于證券從業(yè)律師事務(wù)所從事涉及境內(nèi)權(quán)益的境外公司相關(guān)業(yè)務(wù)資格認(rèn)可有關(guān)問題的通告》，從事涉及境內(nèi)權(quán)益的境外公司在境外發(fā)行股票及上市法律業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所，必須具有司法部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)的證券從業(yè)資格。

        財(cái)務(wù)顧問也有緊箍咒。2007年12月26日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》，決定對(duì)此前由上市公司自主聘任的財(cái)務(wù)顧問發(fā)放牌照，實(shí)行“資格許可和持續(xù)監(jiān)管”。2008年6月，上述管理辦法正式出臺(tái)，稱“未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)。”該管理辦法打算建立以財(cái)務(wù)顧問主辦人為核心的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)監(jiān)管體系，同時(shí)規(guī)定財(cái)務(wù)顧問主辦人獲得資格的前提，是通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)舉辦的財(cái)務(wù)顧問主辦人專項(xiàng)考試。雖然資格考試至今沒有舉辦，但“掐死了所有為并購(gòu)重組服務(wù)的民間財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)”。根據(jù)規(guī)定，證券公司作為機(jī)構(gòu)可自動(dòng)獲得財(cái)務(wù)顧問資格，一些民間的財(cái)務(wù)顧問公司只能依附于券商的牌照下開展業(yè)務(wù)。

        如果可以的話，相信證監(jiān)會(huì)下一步就會(huì)把陽(yáng)光私募也管起來，既然基金一對(duì)多業(yè)務(wù)打不過陽(yáng)光私募，最好的辦法就是把陽(yáng)光私募給圈進(jìn)自留地，這樣一來，就“率土之濱、莫非會(huì)土”了。不過，如果以中國(guó)管制下的公募基金、證券公司與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，恐怕怎么打怎么輸，看看出海的QDII就明白了。

        上市公司協(xié)會(huì)更搞笑，本來證券業(yè)協(xié)會(huì)就是“二政府”，而權(quán)力上交之后的上市公司協(xié)會(huì)就是圈地運(yùn)動(dòng)，讓地方協(xié)會(huì)聽命于統(tǒng)一的號(hào)令，進(jìn)行一輪財(cái)富再分配。

        我國(guó)目前有證券業(yè)協(xié)會(huì)，運(yùn)作良好，是證券業(yè)自律性組織，屬于非營(yíng)利性社會(huì)團(tuán)體法人，接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家民政部的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和監(jiān)督管理。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)有些自律色彩，官僚氣息不重，最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)，理事會(huì)為其執(zhí)行機(jī)構(gòu)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)實(shí)行會(huì)長(zhǎng)負(fù)責(zé)制。截至2010年6月17日，協(xié)會(huì)共有會(huì)員332家，其中，證券公司106家，基金管理公司60家，證券投資咨詢公司95家，金融資產(chǎn)管理公司3家，資信評(píng)估機(jī)構(gòu)5家，基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)5家，特別會(huì)員58家（其中地方證券業(yè)協(xié)會(huì)36家，基金托管銀行19家，證券交易所2家，證券登記結(jié)算公司1家）。

        我國(guó)也有上市公司協(xié)會(huì)。全國(guó)十多個(gè)省份的地方性上市公司協(xié)會(huì)已運(yùn)營(yíng)數(shù)年，受地方證監(jiān)局管理，進(jìn)行自律性管理和服務(wù)，主要工作內(nèi)容為交流、考察、調(diào)研等。部分地方上市公司協(xié)會(huì)與當(dāng)?shù)氐淖C券業(yè)協(xié)會(huì)，一套人馬兩塊牌子。現(xiàn)在莫名其妙多個(gè)上市公司協(xié)會(huì)，純屬疊床架屋。

        說到功能更是讓人百思不得其解，除了自律以后，據(jù)說還包括為上市公司推薦、選派獨(dú)立董事，以保證獨(dú)立董事工作的獨(dú)立性，進(jìn)一步推進(jìn)中國(guó)上市公司公司治理結(jié)構(gòu)，任務(wù)還包括建立相關(guān)職務(wù)的專業(yè)資格考試認(rèn)證制度。

        看看，手都直接伸到上市公司的獨(dú)董位置上去了，實(shí)在是伸得太長(zhǎng)了，上市公司協(xié)會(huì)選派獨(dú)董就能保持獨(dú)立嗎？是把協(xié)會(huì)的旗幟插到每個(gè)山頭上吧。至于相關(guān)職務(wù)的專業(yè)資格認(rèn)證考試，現(xiàn)在考試、培訓(xùn)已經(jīng)多如牛毛，所謂考試不過再刮一層皮。

        把上市公司協(xié)會(huì)的妖蛾子主意否定了，說明還是有明白人，說明市場(chǎng)化受到保護(hù)，是大好事。亂出主意的人、想分一杯羹的人，該清靜一些了。



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