謹慎理財 須提防四大陷阱

在經(jīng)濟不太景氣的時候，賺得一分是一分，理財更顯得具有緊迫性，不少投資者從追求高回報開始接受謹慎投資的新理財觀念。 

于是，相對較低風(fēng)險的銀行理財產(chǎn)品受到部分投資者的青睞，兼具投資和保障功能的保險理財產(chǎn)品也紅火起來。不過專家提醒，受資本市場波動的影響，部分較低風(fēng)險理財產(chǎn)品也會有收益風(fēng)險；市民要理性投資，做好資金配置，避免踏入理財陷阱。

低風(fēng)險理財產(chǎn)品熱銷

針對金融危機背景下資金較為短缺的現(xiàn)狀，近期不少銀行熱推短期的銀行理財產(chǎn)品，同時調(diào)低了預(yù)期收益率，銀行理財快訊的措辭也更為謹慎。

在廣州光大花園，一名建設(shè)銀行的工作人員告訴記者，日前該行推出了７天理財產(chǎn)品“周周利”，預(yù)期年化收益率１．６３％。這款產(chǎn)品現(xiàn)在賣得很好，想買就要趕在３月１９日前。工商銀行則在小區(qū)的樓梯廣告欄里推介超短期理財產(chǎn)品“靈通快線”，該款理財產(chǎn)品可以實時交易，實時到賬，預(yù)期收益高于活期存款２倍以上。

不少市民的理財心態(tài)變得理性謹慎。廣州市民李莉認為，近幾年的投資可謂“驚心動魄”，股票、基金原來翻倍了還嫌賺得不夠多，最后卻只剩下不到一半的資金。如今，錢能生錢還是很重要的，不過保本是理財?shù)那疤幔诖嘶A(chǔ)上有穩(wěn)健的收益就可以了。

廣東工行個人金融業(yè)務(wù)部總經(jīng)理陳昌兒說，由于大多數(shù)銀行理財產(chǎn)品屬于固定收益類產(chǎn)品，風(fēng)險相對較小，在股市走熊的格局下，資金的避險需求引致銀行理財產(chǎn)品的銷售呈現(xiàn)大幅增長。根據(jù)銀監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)字，２００８年銀行理財產(chǎn)品募集金額約３．７萬億元，是２００７年的三倍多。

同時，保險理財市場也在加溫。中國人壽廣東省分公司銀行保險部總經(jīng)理唐威等業(yè)內(nèi)人士分析認為，近年來，居民理財意識的覺醒增加了其對理財產(chǎn)品的需求。部分新型保險產(chǎn)品除了具備保障功能外，還具備一定的投資理財功能，由于資本市場持續(xù)低迷，不少市場資金向銀行儲蓄和保險市場回流。

低風(fēng)險理財產(chǎn)品可能有陷阱

專家提醒，盡管銀行理財、保險理財產(chǎn)品相對風(fēng)險較低，但也有一些產(chǎn)品是與資本市場掛鉤的。目前部分類型理財產(chǎn)品面臨“零收益”，甚至虧損嚴重。市民要理性投資，提高專業(yè)知識，避免踏入理財“陷阱”：

陷阱一，預(yù)期收益高賺錢多。３月１２日，中國銀行行使了“匯聚寶”三款外匯理財產(chǎn)品的提前終止權(quán)。此前，多家銀行也有部分理財產(chǎn)品由于收益率不及預(yù)期而提前終止。廣東舜華律師事務(wù)所律師廖治超說，監(jiān)管部門有規(guī)定，理財產(chǎn)品說明書上不能再出現(xiàn)保本等引導(dǎo)性詞語。目前，理財產(chǎn)品說明書所稱的預(yù)期收益率，并不等于實際收益率，但從字眼上看還是有一定的誤導(dǎo)作用，預(yù)期收益也可解釋成到預(yù)定的日期能獲得的收益。

陷阱二，短期理財沒風(fēng)險。某銀行工作人員向記者介紹說，該行推出的短期理財產(chǎn)品占用資金時間短，可按周期隨時贖回，沒什么風(fēng)險。但記者詳細看了產(chǎn)品說明書后，發(fā)現(xiàn)購買起點為５萬元，而且贖回須以千元為單位，保證理財賬戶不低于５萬元；如果投資者只買了５萬元，一旦有資金需求則無法部分贖回。

陷阱三，保險理財最保險。陳先生去年初投入２０萬元購買投連險，到去年底資金已經(jīng)縮水５萬元，最后他選擇了退保。業(yè)內(nèi)人士萬先生認為，目前的市場水平下，中國并不具備發(fā)展投連險的市場條件。

陷阱四，境外機構(gòu)更專業(yè)。陳先生花６萬元委托一家境外機構(gòu)在內(nèi)地的子公司理財，幾個月后發(fā)現(xiàn)只剩下１萬多元。對此，律師廖治超認為，一些境外機構(gòu)成立的顧問公司根本沒有資格代客理財，但想要追討資金，需與境外律師進行協(xié)作，法律成本很高。最后陳先生只好作罷。

經(jīng)濟不景氣理財宜“穩(wěn)中尋機”

針對一些投資型產(chǎn)品風(fēng)險過大的問題，監(jiān)管部門已出臺措施予以引導(dǎo)。保監(jiān)會發(fā)布通知，從３月１５日起，保險公司委托銀行代理銷售投連險的，應(yīng)嚴格限制在銀行理財中心和理財柜銷售，不得通過銀行儲蓄柜臺銷售。投連險銷售人員必須擁有資格證書，且應(yīng)至少擁有１年壽險銷售經(jīng)驗，并無不良記錄。在廣州，記者看到一些銀行已撤去投連險的宣傳冊。

專家認為，經(jīng)濟不景氣理財很有必要，因為現(xiàn)金類資產(chǎn)的實際收益率接近于零，隨著時間推移其購買力在不斷下降；市民要積極在危機中尋找理財機遇，建議此時采取保守策略，“穩(wěn)字當(dāng)頭”。

市民首先要做好自己的資產(chǎn)配置，“不要把所有雞蛋放在同一個籃子里”，儲蓄存款、保險產(chǎn)品等可成為“理財籃子”的底部。其次，市民要增強風(fēng)險意識，選擇有資格的機構(gòu)購買理財產(chǎn)品，看清相關(guān)合同條款，根據(jù)購買能力進行理財。第三，要對新型理財產(chǎn)品的期限、費用、風(fēng)險情況、客戶的權(quán)益與義務(wù)作全面詳細的了解，有效保障好自己的利益。

金融機構(gòu)作為占有優(yōu)勢的賣方，則要不斷提高產(chǎn)品設(shè)計能力，推出適合當(dāng)前需求的理財產(chǎn)品，更好地保障投資者的收益。同時，理財產(chǎn)品應(yīng)提供更為人性化的產(chǎn)品說明，如境外的一些理財產(chǎn)品，在產(chǎn)品說明的封面上醒目地寫上“本產(chǎn)品屬于投資契約，投資者對相關(guān)術(shù)語、條款不明白，建議咨詢專業(yè)人士”，積極履行賣方提醒責(zé)任。