每經(jīng)記者｜李蕾    每經(jīng)編輯｜趙云    

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從業(yè)內(nèi)獲悉，為進(jìn)一步規(guī)范基金銷(xiāo)售行為，切實(shí)防范基金銷(xiāo)售活動(dòng)中誤導(dǎo)投資者、損害投資者合法權(quán)益的行為，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中基協(xié)）起草制定了《公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售行為規(guī)范（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)范》），已下發(fā)給基金公司，征求行業(yè)意見(jiàn)。

相關(guān)文件顯示，《規(guī)范》共九章三十七條，對(duì)基金一般宣傳推介行為、通過(guò)直播形式開(kāi)展宣傳推介行為、基金銷(xiāo)售信息和費(fèi)用揭示、基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)績(jī)效考核等方面提出明確要求，其中有多項(xiàng)看點(diǎn)值得關(guān)注。《規(guī)范》自發(fā)布之日起施行。

看點(diǎn)一：不得對(duì)一年期以下業(yè)績(jī)進(jìn)行年化展示
基金業(yè)績(jī)排名應(yīng)當(dāng)引用三年期以上公開(kāi)數(shù)據(jù)

《規(guī)范》要求，基金管理人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在宣傳推介過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)要求客觀、全面展示基金業(yè)績(jī)，以顯著方式向投資者充分揭示過(guò)往業(yè)績(jī)不等于未來(lái)收益，不得以明示、暗示或任何方式承諾未來(lái)收益。

具體而言，基金業(yè)績(jī)?nèi)我庹故酒陂g均應(yīng)當(dāng)超過(guò)六個(gè)月，不得對(duì)一年期以下的業(yè)績(jī)進(jìn)行年化展示，法律法規(guī)另有規(guī)定的從其規(guī)定；基金業(yè)績(jī)排名應(yīng)當(dāng)引用基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)三年期以上的公開(kāi)數(shù)據(jù)，并列明基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)、評(píng)價(jià)日期、同類(lèi)基金的類(lèi)型及只數(shù)等信息；展示基金業(yè)績(jī)時(shí)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)展示基金收益波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，并以通俗易懂的方式向投資者進(jìn)行解釋?zhuān)饦I(yè)績(jī)展示期間與收益風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的展示期間應(yīng)當(dāng)一致；不得使用“正收益”或“正收益概率”等可能導(dǎo)致投資者忽略風(fēng)險(xiǎn)的宣傳用語(yǔ)。

看點(diǎn)二：不得對(duì)基金規(guī)模、基金規(guī)模增長(zhǎng)等進(jìn)行宣傳

《規(guī)范》第五條要求，基金管理人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)審慎選擇宣傳用語(yǔ)，不得通過(guò)片面、夸張的詞語(yǔ)或標(biāo)題誤導(dǎo)投資者，不得對(duì)基金規(guī)模、基金規(guī)模增長(zhǎng)等進(jìn)行宣傳。

同時(shí)第二十七條也再次提到，基金管理人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)不得展示三年期以下基金業(yè)績(jī)排名，不得對(duì)基金銷(xiāo)量、基金規(guī)模等進(jìn)行排名。

看點(diǎn)三：涉及基金經(jīng)理，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)對(duì)公司投研團(tuán)隊(duì)建設(shè)、平臺(tái)作用進(jìn)行宣傳

新規(guī)要求基金管理人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)宣傳推介行為涉及基金經(jīng)理的，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)對(duì)公司投研團(tuán)隊(duì)建設(shè)、平臺(tái)作用發(fā)揮情況進(jìn)行宣傳。

不得以快速募集資金為目的對(duì)基金經(jīng)理進(jìn)行過(guò)度宣傳，不得將基金經(jīng)理從業(yè)年限與其實(shí)際投資管理經(jīng)驗(yàn)混同表述，同時(shí)不得將基金的評(píng)價(jià)評(píng)獎(jiǎng)結(jié)果與基金經(jīng)理相關(guān)聯(lián)進(jìn)行宣傳。

看點(diǎn)四：對(duì)指數(shù)基金的宣傳要求

據(jù)《規(guī)范》，基金管理人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)宣傳推介指數(shù)基金時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)宣傳指數(shù)基金的工具屬性和資產(chǎn)配置功能，理性引導(dǎo)投資者。以宣傳推介指數(shù)基金為目的，登載標(biāo)的指數(shù)業(yè)績(jī)的，應(yīng)當(dāng)遵守法規(guī)關(guān)于基金業(yè)績(jī)登載區(qū)間、展示收益波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等宣傳推介行為要求。

看點(diǎn)五：基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)績(jī)效考核要建立問(wèn)責(zé)機(jī)制

基金管理人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定科學(xué)合理的銷(xiāo)售業(yè)務(wù)績(jī)效考核制度，并在制度中明確考核指標(biāo)及其對(duì)應(yīng)的時(shí)間區(qū)間和權(quán)重，以及對(duì)誘導(dǎo)投資者短期申贖、頻繁申贖等短期銷(xiāo)售行為或其他違規(guī)銷(xiāo)售行為的問(wèn)責(zé)機(jī)制。

看點(diǎn)六：將投資者盈虧情況納入基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)績(jī)效考核，以三年以上中長(zhǎng)期為主

基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)績(jī)效考核指標(biāo)應(yīng)當(dāng)包括基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)開(kāi)展情況和投資者盈虧情況。其中，投資者盈虧情況考核指標(biāo)應(yīng)當(dāng)包括投資者長(zhǎng)期投資收益、盈利投資者占比、投資者持有期限等。

另外，基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)開(kāi)展情況考核指標(biāo)最短時(shí)間區(qū)間不得少于一年期，投資者盈虧情況考核指標(biāo)應(yīng)當(dāng)以三年以上中長(zhǎng)期為主。

看點(diǎn)七：不得將銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售規(guī)模作為主要考核指標(biāo)

《規(guī)范》要求，基金管理人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加大權(quán)益類(lèi)基金保有規(guī)模、投資者盈虧情況的考核權(quán)重，不得將銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售規(guī)模作為主要考核指標(biāo)。