每經(jīng)記者｜宋欽章    每經(jīng)編輯｜董興生    

黃金稅收新規(guī)落地后的首個工作日，多家銀行暫停了積存金提金等業(yè)務(wù)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，11月3日當天，已有多家銀行暫停積存金提金等業(yè)務(wù)，包括工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行等。

積存金是銀行推出的黃金投資產(chǎn)品，投資者可小額持續(xù)或一次性買入黃金份額，后續(xù)能靈活選擇兌換實物黃金或贖回變現(xiàn)。以工商銀行的“如意金積存”和建設(shè)銀行的“易存金”為例，二者均支持客戶提取銀行指定實物金。

業(yè)內(nèi)人士分析，黃金投資者未來需要尋找替代品，例如紙黃金或黃金ETF，降低對實物黃金交割的依賴。記者了解到，11月1日之前進行黃金積存的，可能不會受稅收政策影響，而之后的新增積存金，可能會面臨更高價格。

多家銀行暫停積存金提金等業(yè)務(wù)

11月3日，工商銀行公告，受宏觀政策影響，根據(jù)該行風險管理要求，即日起，該行暫停受理“如意金積存”業(yè)務(wù)的開戶、主動積存、新增定期積存計劃以及提取實物的申請，存量客戶處于有效期內(nèi)的定期積存計劃的執(zhí)行以及辦理贖回、銷戶不受影響。

據(jù)悉，工商銀行的積存貴金屬包括“積存金”和“如意金積存”兩種產(chǎn)品，兩者的主要區(qū)別之一在于，前者積存的是黃金權(quán)益，無法直接提金，兌換時以黃金價兌換工行在售的貴金屬商品；后者積存的是工行指定規(guī)格的金條，賬戶內(nèi)的積存份額可直接提取金條克數(shù)。

工行上海某網(wǎng)點工作人員告訴記者，目前該網(wǎng)點并不缺黃金庫存，“如意金積存”暫停提金業(yè)務(wù)并非庫存原因。

同日，建設(shè)銀行也發(fā)布公告稱，受市場波動影響，結(jié)合風險審慎管理要求，自11月3日（含）起，該行暫停受理“易存金”業(yè)務(wù)實時買入、新增定投買入、實物金兌換等申請，存量客戶“易存金”定投計劃的執(zhí)行、贖回以及銷戶不受影響；暫停個人“黃金積存”兌換實物貴金屬、賬戶黃金兌換實物貴金屬等申請，其他個人黃金積存業(yè)務(wù)不受影響。

建行客服對記者表示，“易存金”適合有提取實物需求的客戶，“黃金積存”更適合投資理財?shù)目蛻簟１M管兩者均支持提取實物黃金，但“易存金”可以直接提取建行指定的實物金；而“黃金積存”提金業(yè)務(wù)需要建行先替客戶賣出黃金克數(shù)，然后再按照最新價格買入實物黃金，中間涉及補足克數(shù)等費用。

此外，招商銀行客服告訴記者，根據(jù)最新通知，該行“金生利”產(chǎn)品于11月3日暫停銷售。記者注意到，招行手機銀行App已經(jīng)下架招行“金生利”入口，客服解釋是因系統(tǒng)改造原因。

官網(wǎng)介紹，招行“金生利”是招商銀行為客戶提供的以提取“招行金”實物黃金產(chǎn)品（含金條、金豆、金瓜子等多種外形）為目標的黃金積存定期產(chǎn)品，客戶購買并持有一定期限后可獲得約定的到期黃金克重收益。該產(chǎn)品適合有實物金條配置需求但短期內(nèi)不急于提金的客戶認購，因為持有到期可獲得黃金克重收益，比直接購買實物金條價格更劃算。

招行上海某網(wǎng)點客戶經(jīng)理對記者坦言：“因為黃金稅收的問題，現(xiàn)在很多銀行都在進行調(diào)整。招行金生利是可以提取實物金的，估計這部分價格未來要重新定。”

業(yè)內(nèi)：未來黃金投資需降低對實物交割的依賴

值得一提的是，此次銀行業(yè)務(wù)調(diào)整發(fā)生在黃金稅收政策調(diào)整窗口期。

11月1日，財政部和稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于黃金有關(guān)稅收政策的公告》，宣布自2025年11月1日起實施該政策，執(zhí)行至2027年12月31日，適用時間以發(fā)生實物交割出庫的時間為準。

根據(jù)公告，在2027年底前，對會員單位或客戶通過上海黃金交易所、上海期貨交易所（以下稱交易所）交易標準黃金，賣出方會員單位或客戶銷售標準黃金時免征增值稅。未發(fā)生實物交割出庫的，交易所免征增值稅；發(fā)生實物交割出庫的，區(qū)別標準黃金的投資性用途和非投資性用途，分別按規(guī)定適用增值稅即征即退政策，以及免征增值稅、買入方按照6%扣除率計算進項稅額政策。

銀河期貨貴金屬高級研究員王露晨認為，本次新規(guī)的核心內(nèi)容在于，在稅收政策上明確區(qū)分實物出庫黃金的投資性用途和非投資性用途。對會員單位基于投資性用途的提取黃金行為，通過在銷售環(huán)節(jié)不得向下游開具增值稅專票的規(guī)定，阻斷了增值稅抵扣鏈條，有助于抑制實物黃金的投機性買賣行為。對于會員單位和客戶基于非投資性用途的提取實物黃金行為，明確在銷售環(huán)節(jié)開具增值稅專票的權(quán)利，使得需要以黃金作為原料的實體企業(yè)能夠通過抵扣降低成本。

海南金融發(fā)展促進會財稅委員會副主任、中央財經(jīng)大學(xué)訪問學(xué)者丁會仁對記者表示，銀行暫停積存金提金等業(yè)務(wù)，其實是黃金稅收新規(guī)落地引發(fā)的市場波動與銀行風險管控升級的雙重作用結(jié)果。

丁會仁認為，目前存量積存金客戶不受影響，新增積存金業(yè)務(wù)要考慮稅收因素，還有金價高位震蕩等風險。黃金投資者未來需要尋找替代品，例如紙黃金或黃金ETF，降低對實物黃金交割的依賴。

值得注意的是，11月3日晚，工商銀行公告稱，現(xiàn)已恢復(fù)受理“如意金積存”業(yè)務(wù)的開戶、主動積存、新增定期積存計劃以及提取實物的申請。工商銀行同時建議，關(guān)注黃金市場波動，提高風險防范意識，守護自身資產(chǎn)安全。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝