每經(jīng)記者｜張祎    每經(jīng)編輯｜魏文藝    

2025年秋天，中國(guó)銀行業(yè)迎來(lái)歷史性時(shí)刻。

10月30日，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行A股報(bào)收于8.06元/股，總市值約達(dá)2.74萬(wàn)億元人民幣（約合3869億美元），一躍成為全球市值第一大商業(yè)銀行，刷新了中資金融機(jī)構(gòu)的全球位勢(shì)。

近年來(lái)，這家因“農(nóng)”而生的國(guó)有大型商業(yè)銀行，以“服務(wù)鄉(xiāng)村振興的領(lǐng)軍銀行”和“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力銀行”為定位，在落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略與追求商業(yè)可持續(xù)發(fā)展之間形成有效協(xié)同。2025年前三季度，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5508億元，凈利潤(rùn)2223億元，同比分別增長(zhǎng)1.97%和3.28%，期末總資產(chǎn)規(guī)模突破48萬(wàn)億元。

農(nóng)業(yè)銀行的崛起并非一日之功。作為國(guó)有六大行中唯一一家實(shí)現(xiàn)縣域網(wǎng)點(diǎn)全覆蓋的金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)業(yè)銀行橫跨城鄉(xiāng)、點(diǎn)多面廣。依托這一渠道特點(diǎn)，該行在傳統(tǒng)金融服務(wù)相對(duì)薄弱的縣域市場(chǎng)建立起差異化的服務(wù)能力，并從長(zhǎng)期被傳統(tǒng)金融忽視的縣域經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中開(kāi)辟出廣闊天地。

數(shù)據(jù)顯示，縣域業(yè)務(wù)正成為農(nóng)業(yè)銀行重要的增長(zhǎng)極。截至2025年9月末，該行縣域貸款余額達(dá)10.90萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)10.57%，占全行貸款比重維持在40%以上。值得關(guān)注的是，在業(yè)務(wù)持續(xù)下沉的過(guò)程中，該行資產(chǎn)質(zhì)量還實(shí)現(xiàn)了持續(xù)優(yōu)化，不良貸款率降至1.27%，較年初下降3個(gè)基點(diǎn)。

作為全國(guó)寒旱農(nóng)業(yè)的典型省份，甘肅是觀察“農(nóng)行模式”的絕佳樣本。從河西走廊中部的綠洲農(nóng)業(yè)，到河西走廊東段的規(guī)模化養(yǎng)殖場(chǎng)，再到戈壁深處綿延的新能源矩陣??《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡(jiǎn)稱“每經(jīng)記者”）近期走入隴原大地，試圖探尋這家以“農(nóng)”為名的國(guó)有大型銀行深耕縣域及下沉產(chǎn)業(yè)神經(jīng)末梢的差異化發(fā)展路徑，究竟為中國(guó)銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了怎樣的新思路？

273億元“富民貸”精準(zhǔn)惠及32萬(wàn)農(nóng)戶 

清晨的陽(yáng)光灑在張掖市甘州區(qū)黨寨鎮(zhèn)馬站村的田野上，一座座整齊的溫室大棚在朝暉中閃著微光，這里便是張掖市兆田生態(tài)農(nóng)業(yè)果蔬種植基地。

每天，娃娃菜、水果甘藍(lán)、普羅旺斯西紅柿等新鮮有機(jī)蔬菜從這里出發(fā)，帶著西北陽(yáng)光獨(dú)有的氣息，源源不斷地進(jìn)入北上廣深等一線城市的600多家中高端超市以及新零售電商平臺(tái)。

2024年，這家村集體企業(yè)通過(guò)規(guī)?；y(tǒng)一經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)4200萬(wàn)元的銷售收入，較普通蔬菜增收超5倍，并為本村及周邊村民提供了近330個(gè)穩(wěn)定就業(yè)崗位。與此同時(shí)，全村人均收入也從2019年的約1.6萬(wàn)元提升至3.4萬(wàn)元。

“這幾年，咱們的有機(jī)蔬菜產(chǎn)業(yè)越做越大，產(chǎn)品不愁賣，老百姓收入上來(lái)了，也更舍得投入了?！?如今的馬站村已建起148個(gè)大型棚和342個(gè)小型棚，談及“整村授信”帶來(lái)的變化，馬站村黨支部書記馬兆存感觸頗深。據(jù)他介紹，農(nóng)戶建設(shè)一個(gè)蔬菜大棚，即便有政府補(bǔ)貼，往往還存在十幾萬(wàn)元的資金缺口，而農(nóng)業(yè)銀行的“富民貸”正好精準(zhǔn)地填補(bǔ)了這一空缺。

每經(jīng)記者了解到，“富民貸”是農(nóng)業(yè)銀行聯(lián)合國(guó)家鄉(xiāng)村振興局推出的專項(xiàng)產(chǎn)品，通過(guò)政銀風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，精準(zhǔn)支持農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。該產(chǎn)品可提供最高20萬(wàn)元的額度，并執(zhí)行優(yōu)惠利率，相較市場(chǎng)普通貸款產(chǎn)品可幫助農(nóng)戶節(jié)約超一半的融資成本。

農(nóng)行甘肅張掖甘州區(qū)支行行長(zhǎng)馬正偉向每經(jīng)記者道出其中的風(fēng)控邏輯：“貸前調(diào)查階段，我們會(huì)請(qǐng)村支書幫著參謀，看看這戶人干活踏不踏實(shí)、為人講不講信用，但最終是否放款，必須基于我們自己的實(shí)地走訪和系統(tǒng)研判。”

在鄉(xiāng)村振興一線，帶頭人的推薦出于公心，而非私利；信貸審批基于實(shí)據(jù)，而非人情。在這個(gè)略顯浮躁的金融環(huán)境中，這條道路看似更難，卻更能行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2025年9月末，農(nóng)行甘肅分行“富民貸”累計(jì)發(fā)放規(guī)模已達(dá)273.29億元，惠及全省14個(gè)市州的32.16萬(wàn)農(nóng)戶；“惠農(nóng)e貸”累計(jì)投放930.92億元，服務(wù)覆蓋116.87萬(wàn)農(nóng)戶。憑借實(shí)實(shí)在在的金融服務(wù)，農(nóng)業(yè)銀行已成為當(dāng)?shù)赝苿?dòng)鄉(xiāng)村振興不可或缺的金融力量。

從首貸到首選的“田間金融學(xué)”

從艱難的“首貸”到高效的千萬(wàn)元授信，詹文已經(jīng)與農(nóng)業(yè)銀行打了八年交道。

2013年，詹文回到家鄉(xiāng)張掖，投身玉米制種。四年后，詹文創(chuàng)辦張掖市金葵花種業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金葵花種業(yè)”），卻在資金問(wèn)題上犯了難。他為申請(qǐng)1000萬(wàn)元貸款奔波了三個(gè)多月，“當(dāng)時(shí)既沒(méi)有授信記錄，也缺乏足額抵押物，融資非常困難。”

就在這個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻，農(nóng)業(yè)銀行伸出了援手。“農(nóng)行是我們合作的第一家銀行?！睋?jù)詹文回憶，貸款審批前，農(nóng)業(yè)銀行不僅到公司實(shí)地考察，還四處打聽(tīng)他的個(gè)人品行，這種嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑u(píng)審方式讓他印象十分深刻。但即便審核如此嚴(yán)格，詹文依然只得到400萬(wàn)元貸款。

金葵花種業(yè)制種現(xiàn)場(chǎng) 圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 張祎 攝

如今，金葵花種業(yè)已成長(zhǎng)為“國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)”、省級(jí)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)龍頭企業(yè)，高峰期玉米制種面積超過(guò)5萬(wàn)畝，生產(chǎn)加工能力位居全省前列。隨著企業(yè)實(shí)力增強(qiáng)，盡管越來(lái)越多的銀行主動(dòng)上門尋求合作，但金葵花種業(yè)始終將農(nóng)業(yè)銀行作為首選合作伙伴。

這份深厚的信賴，不僅源于多年的基本賬戶合作和全面的金融服務(wù)覆蓋，更來(lái)自長(zhǎng)期合作中建立的默契與舒適感。

今年6月，在金葵花種業(yè)需要資金支付農(nóng)戶前期投入的關(guān)鍵時(shí)刻，農(nóng)業(yè)銀行僅用5個(gè)工作日就為其發(fā)放了1000萬(wàn)元純信用“河西走廊種業(yè)貸”。這筆及時(shí)到位的資金，既維護(hù)了企業(yè)的良好信譽(yù)，又讓合作農(nóng)戶的收益得到切實(shí)保障。

“我們現(xiàn)在是提前做授信，把基礎(chǔ)工作做在前面?！鞭r(nóng)行甘肅張掖分行行長(zhǎng)吳志軍向每經(jīng)記者表示，農(nóng)業(yè)銀行珍視與客戶長(zhǎng)期建立的情誼，打造了穩(wěn)定的支持體系，目前已和張掖全市91家玉米制種企業(yè)建立了良好的合作關(guān)系，開(kāi)通了融資直通渠道，“優(yōu)質(zhì)企業(yè)如有融資需求，隨時(shí)都能找我們辦理”。

詹文也切身感受到，無(wú)論是產(chǎn)品模式還是產(chǎn)品利率，農(nóng)行的“種業(yè)貸”都比其他銀行更具優(yōu)勢(shì)。這種優(yōu)勢(shì)不僅體現(xiàn)在產(chǎn)品本身，更源于一種將復(fù)雜金融變得通俗易懂的服務(wù)理念。

站在田間地頭，如何讓農(nóng)戶理解授信政策就是一門學(xué)問(wèn)。農(nóng)行甘肅張掖甘州區(qū)支行行長(zhǎng)馬正偉分享了一個(gè)來(lái)自馬站村的經(jīng)驗(yàn)：“10萬(wàn)元貸款，我們不會(huì)直接講一年3000元利息，而是幫農(nóng)戶細(xì)算成每天的成本，讓他們明白‘用一天算一天，不用就不算’?！?/p>

正是靠著這種真誠(chéng)的交友之道和樸實(shí)的溝通方式，農(nóng)業(yè)銀行成功打破了金融與企業(yè)、與農(nóng)戶之間的壁壘，將金融“活水”精準(zhǔn)滴灌到田間地頭，實(shí)實(shí)在在地助力農(nóng)戶邁出發(fā)展的每一步。

信貸創(chuàng)新讓“沉默資產(chǎn)”變“活資金”

電費(fèi)賬單能換貸款、牛臉識(shí)別替代傳統(tǒng)耳標(biāo)。在甘肅，農(nóng)業(yè)銀行用接地氣的信貸創(chuàng)新，為當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展注入新活力。

2024年，武威源碩節(jié)水發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“源碩節(jié)水”）成立，專門生產(chǎn)適用于高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田的滴灌帶等節(jié)水器材，投產(chǎn)首年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收近1500萬(wàn)元，電費(fèi)支出約116萬(wàn)元。正是這份看似普通的電費(fèi)賬單，成為其獲得農(nóng)行武威分行200萬(wàn)元“電費(fèi)e貸”的關(guān)鍵。

“電費(fèi)e貸”是農(nóng)行甘肅分行為破解小微企業(yè)融資難題推出的線上純信用貸款產(chǎn)品。該產(chǎn)品以企業(yè)實(shí)際用電數(shù)據(jù)為核心授信依據(jù)，是甘肅省首款與省級(jí)“信易貸”平臺(tái)聯(lián)合建模的信貸創(chuàng)新產(chǎn)品，納入白名單的企業(yè)可享受最高300萬(wàn)元、隨借隨還的融資便利。

對(duì)源碩節(jié)水這類小微企業(yè)而言，廠房系租賃而來(lái)，缺乏足值抵押物，作為新設(shè)企業(yè)又難以提供符合傳統(tǒng)信貸要求的持續(xù)納稅記錄，而用電數(shù)據(jù)恰好真實(shí)反映了企業(yè)的生產(chǎn)活躍度和經(jīng)營(yíng)狀況，成為銀企互信的新型紐帶。目前，農(nóng)業(yè)銀行“電費(fèi)e貸”已成功入駐國(guó)家信易貸平臺(tái)，并入選“2024建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)創(chuàng)新實(shí)踐案例庫(kù)”。

在武威市古浪縣，甘肅佳秉運(yùn)牧業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“佳秉運(yùn)牧業(yè)”）現(xiàn)代化牛舍里，數(shù)千頭荷斯坦奶牛悠閑地咀嚼著飼草。2021年，農(nóng)行甘肅武威古浪支行以佳秉運(yùn)牧業(yè)飼養(yǎng)的奶牛作為抵押物，為其發(fā)放了1000萬(wàn)元“活體抵押貸”，并主動(dòng)承擔(dān)了全部監(jiān)控設(shè)備的安裝費(fèi)用，一下子盤活了養(yǎng)殖戶手中最大、最核心的“活資產(chǎn)”。至今，該企業(yè)已累計(jì)獲得農(nóng)業(yè)銀行5000萬(wàn)元貸款，熬過(guò)了行業(yè)低谷。

佳秉運(yùn)牧業(yè)的代化牛舍 圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 張祎 攝

值得一提的是，這項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)還在持續(xù)升級(jí)。最初，作為抵押物的奶牛都需要佩戴耳標(biāo)，作為其“活體身份證”和“抵押登記憑證”。而如今，“活畜抵押貸”已升級(jí)為“智慧畜牧貸”，傳統(tǒng)的耳標(biāo)正在被更先進(jìn)的“牛臉識(shí)別”技術(shù)所取代。

“現(xiàn)在我們采用了‘牛臉識(shí)別’系統(tǒng)，不用再打耳標(biāo)了。”農(nóng)行甘肅武威分行行長(zhǎng)毛濃鶴指著牛棚中安裝的智能攝像頭表示，現(xiàn)在通過(guò)AI視覺(jué)識(shí)別技術(shù)，就能實(shí)現(xiàn)對(duì)抵押奶牛的無(wú)接觸、精準(zhǔn)識(shí)別與動(dòng)態(tài)監(jiān)管，不僅成本更低，還能有效避免因打耳標(biāo)造成的奶牛應(yīng)激反應(yīng)，并保障產(chǎn)奶量的穩(wěn)定。

農(nóng)行甘肅武威古浪支行行長(zhǎng)周棟也感受到科技賦能帶來(lái)的便利：“過(guò)去每個(gè)月都要親自到養(yǎng)殖場(chǎng)核對(duì)耳標(biāo)數(shù)量，現(xiàn)在通過(guò)農(nóng)銀惠農(nóng)云平臺(tái)，在辦公室就能完成抵押奶牛的遠(yuǎn)程核查與盤點(diǎn)工作?！?/p>

高效授信貸款激活西北綠電產(chǎn)業(yè)

在玉門市東北20公里處的戈壁灘上，由酒泉能建玉能科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“酒泉能建”）負(fù)責(zé)投資建設(shè)的300MW（兆瓦）壓縮空氣儲(chǔ)能電站示范工程正加緊建設(shè)。作為全球首臺(tái)（套）300兆瓦級(jí)人工硐室壓縮空氣儲(chǔ)能項(xiàng)目，該項(xiàng)目建成后將顯著增強(qiáng)甘肅區(qū)域電網(wǎng)的電源支撐與調(diào)峰能力，年產(chǎn)值預(yù)計(jì)可達(dá)1.5億元。

該項(xiàng)目總投資達(dá)25.35億元，融資需求超過(guò)20億元，采用了債券、貸款等多元化融資方式。2024年末，農(nóng)行甘肅酒泉分行作為項(xiàng)目支持銀行之一，快速完成9億元貸款授信審批，并于2025年1月24日向酒泉能建發(fā)放了首筆3150萬(wàn)元貸款。

“各家銀行前期接觸的時(shí)間都差不多，農(nóng)行的動(dòng)作的確是最快的?！本迫芙ǜ笨偨?jīng)理許瑞金表示：“當(dāng)時(shí)多家銀行都在接觸我們，但農(nóng)行第一個(gè)完成了合同簽訂。”

農(nóng)業(yè)銀行的快速審批，得益于其專業(yè)團(tuán)隊(duì)與高效聯(lián)動(dòng)機(jī)制。據(jù)介紹，為攻克人工硐室儲(chǔ)氣這一全新課題，農(nóng)行甘肅酒泉分行不僅組建團(tuán)隊(duì)遠(yuǎn)赴湖北應(yīng)城實(shí)地調(diào)研中國(guó)能建已運(yùn)營(yíng)的同類項(xiàng)目，更啟動(dòng)了省分行大客戶團(tuán)隊(duì)的前后臺(tái)平行作業(yè)模式，調(diào)查與審核同步推進(jìn)，以“一對(duì)一”服務(wù)，給予項(xiàng)目全流程、全鏈條、全方位的金融支持。在酒泉市金塔縣白水泉光電產(chǎn)業(yè)園區(qū)，面對(duì)一個(gè)總投資達(dá)42億元的“10萬(wàn)千瓦光熱+60萬(wàn)千瓦光伏”發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)，多家銀行同樣在與時(shí)間賽跑。

作為國(guó)家第二批“沙戈荒”大型風(fēng)電光伏基地重點(diǎn)項(xiàng)目，該項(xiàng)目創(chuàng)新采用“光熱+光伏”多能互補(bǔ)模式，由中國(guó)綠發(fā)投資集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)綠發(fā)集團(tuán)”）旗下金塔中光太陽(yáng)能發(fā)電有限公司負(fù)責(zé)建設(shè)運(yùn)營(yíng)。項(xiàng)目全面建成后，預(yù)計(jì)每年可輸送清潔電力約14.5億千瓦時(shí)，足以滿足約70萬(wàn)戶家庭全年用電需求。

中國(guó)綠發(fā)集團(tuán)的發(fā)電項(xiàng)目 圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 張祎 攝

2023年11月，農(nóng)行甘肅酒泉分行與項(xiàng)目方建立信貸關(guān)系，迅速完成15億元授信審批，截至2025年9月末已累計(jì)投放貸款7.17億元。如此高效的審批和放款速度，得益于農(nóng)業(yè)銀行創(chuàng)新的授信機(jī)制和靈活的授權(quán)體系。

“中國(guó)綠發(fā)集團(tuán)作為農(nóng)行總行級(jí)戰(zhàn)略客戶，其整體授信額度由總行核定，但這15億元授信在省分行權(quán)限內(nèi)即可完成審批。”農(nóng)行甘肅酒泉分行行長(zhǎng)史軍亮表示：“相比以往必須上報(bào)總行的流程，現(xiàn)在的審批鏈條大幅縮短，審批效率和放款速度都得到了顯著提升。”

這一高效的信貸合作，源于2021年農(nóng)業(yè)銀行與中國(guó)綠發(fā)集團(tuán)簽訂的戰(zhàn)略合作協(xié)議。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2021年以來(lái)，農(nóng)行甘肅酒泉分行已累計(jì)支持中國(guó)綠發(fā)集團(tuán)在酒泉地區(qū)的5個(gè)新能源項(xiàng)目，審批金額達(dá)25.84億元。

“凝心聚力做好‘難而正確’的事”——農(nóng)業(yè)銀行2024年度報(bào)告中特別強(qiáng)調(diào)了“堅(jiān)守本源、深耕主業(yè)”。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2025年，農(nóng)業(yè)銀行的縣域貸款規(guī)模已突破10萬(wàn)億元大關(guān)，截至9月末的縣域貸款余額達(dá)10.9萬(wàn)億元，年內(nèi)增量逾1.04萬(wàn)億元，占全行境內(nèi)貸款比重穩(wěn)定在40%以上高位。

研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，農(nóng)業(yè)銀行作為下沉戰(zhàn)略的“翹楚”，在前瞻布局、長(zhǎng)期深耕之下，已具備強(qiáng)于同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。深耕縣域“三農(nóng)”業(yè)務(wù)，將推動(dòng)其營(yíng)收貢獻(xiàn)持續(xù)增加，迎來(lái)新一輪價(jià)值重估周期。

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封面圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 張祎 攝