7月25日（周五），A股主要指數(shù)小幅開后震蕩調(diào)整，AI方向強勢翻紅。截至13:09，算力含量高的創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)上漲0.57%，成分股易點天下上漲6.12%，拓爾思上漲5.93%，萬興科技上漲4.01%，易華錄上漲3.98%，漢得信息上漲3.84%。熱門ETF中，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）上漲0.63%， 沖擊3連漲。 資金逢低布局高景氣AI算力方向，從資金凈流入方面來看，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）近5天連續(xù)獲得資金凈流入，合計“吸金”4925.33萬元。 資料顯示，該ETF跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，選取創(chuàng)業(yè)板上市的AI主業(yè)公司，日內(nèi)漲跌幅限制為±20%。值得注意的是，指數(shù)光模塊權(quán)重超33%，算力概念股權(quán)重超40%，前3大成分股囊括中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信三大光模塊龍頭，前十大成分股包含北京君正、全志科技兩大芯片設(shè)計公司，以及軟通動力、潤澤科技、光環(huán)新網(wǎng)、網(wǎng)宿科技、深信服等IDC、云計算、數(shù)據(jù)中心行業(yè)龍頭公司。目前創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）年管理費率為0.15%，托管費率為0.05%，場內(nèi)綜合費率在可比基金中最低。 消息面上，谷歌近日發(fā)布財報，大幅度上調(diào)capex，云和AI超預(yù)期，從750億美元上調(diào)至850億美元，相關(guān)供應(yīng)商齊漲。國盛證券表示，算力軍備已經(jīng)啟動，為可能在2-3年后打響的AI入口終極之戰(zhàn)做儲備。巨頭紛紛大幅度上調(diào)capex，或公布極具野心的算力建設(shè)目標(biāo)，體現(xiàn)的是AI潛在的巨大需求和市場空間，兵馬未動而糧草先行，我們看到模型訓(xùn)練和推理token消耗的大幅度增長，模型能力在達到一定水平，將開啟商業(yè)化之路，誰能搶占先發(fā)優(yōu)勢，誰就更有機會成為下一個時代的領(lǐng)跑者。