機(jī)構(gòu)表示半導(dǎo)體板塊從供需角度看仍處于回暖階段！半導(dǎo)體材料ETF(562590)盤中持續(xù)溢價

截至2025年6月10日 14:52，中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)(931743)下跌2.53%。成分股方面，拓荊科技領(lǐng)跌4.49%，三佳科技下跌4.39%，中微公司下跌4.23%，芯源微下跌4.01%。半導(dǎo)體材料ETF(562590)下跌2.52%，最新報價1.05元，盤中持續(xù)溢價。拉長時間看，截至2025年6月9日，半導(dǎo)體材料ETF近1周累計上漲2.39%，漲幅排名可比基金第一。

天風(fēng)證券分析指出，綜合來看2025年，全球半導(dǎo)體增長延續(xù)樂觀增長走勢，2025年AI驅(qū)下游增長。同時，政策對供應(yīng)鏈中斷與重構(gòu)風(fēng)險持續(xù)升級，國產(chǎn)替代持續(xù)推進(jìn)。展望二季度，或可關(guān)注設(shè)計板塊SoC、ASIC、存儲、CIS二季度業(yè)績彈性, 設(shè)備材料算力芯片國產(chǎn)替代。

東海證券認(rèn)為，5月份半導(dǎo)體行業(yè)在關(guān)稅政策下仍較為動蕩，但從供需角度看仍處于回暖階段，價格延續(xù)上漲趨勢，關(guān)注AI算力、AIOT、半導(dǎo)體設(shè)備和關(guān)鍵零部件等結(jié)構(gòu)性機(jī)會。5月份全球半導(dǎo)體需求持續(xù)改善，手機(jī)、平板保持小幅增長，TWS耳機(jī)、可穿戴腕式設(shè)備、智能家居快速增長，AI服務(wù)器與新能源車保持高速增長，需求在5月或?qū)⒗^續(xù)復(fù)蘇；供給端看，盡管短期供給仍相對充裕，企業(yè)庫存水位較高，但整體價格仍延續(xù)上行態(tài)勢，預(yù)計6月供需格局將繼續(xù)向好。

半導(dǎo)體材料 ETF（562590）緊密跟蹤中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，精選 40 只設(shè)備與材料領(lǐng)域上市公司，產(chǎn)業(yè)鏈集中度高且覆蓋光刻、刻蝕、薄膜沉積等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。指數(shù)成分股中的北方華創(chuàng)、中微公司等設(shè)備龍頭，以及滬硅產(chǎn)業(yè)、南大光電等材料先鋒，正通過技術(shù)突破與并購整合，填補(bǔ)國內(nèi)在刻蝕機(jī)、光刻膠等 “卡脖子” 領(lǐng)域的空白。

半導(dǎo)體材料ETF(562590)，場外聯(lián)接(華夏中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF發(fā)起式聯(lián)接A：020356；華夏中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF發(fā)起式聯(lián)接C：020357)。