國產(chǎn)替代持續(xù)加速，上游設備與材料或充分受益

9月底以來，權益市場回暖趨勢明顯，半導體等“硬科技”板塊持續(xù)受益之際，也在加速國產(chǎn)替代步伐。

近日，上游設備與材料環(huán)節(jié)的光刻機、氫離子注入機、光刻膠等多項關鍵技術領域?qū)崿F(xiàn)突破，顯著提升了市場對設備材料環(huán)節(jié)關鍵技術國產(chǎn)化與全面實現(xiàn)自主可控的期待。

源達證券表示，我國在半導體行業(yè)起步較晚，設備與材料長期依賴進口，國產(chǎn)替代存在技術難度大、供應鏈切入難的問題，近年來產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)在技術端取得較大突破，并以設備進展最為顯著。該機構進一步指出，半導體設備作為半導體產(chǎn)業(yè)上游基石，行業(yè)前景廣闊；近年來在外部影響下，國內(nèi)晶圓廠國產(chǎn)化意識增強，采購國產(chǎn)設備、材料等的意愿上升，半導體設備與材料或?qū)⒊浞质芤鎳a(chǎn)替代。

華福證券也發(fā)表研報指出，盡管中國是全球最大半導體消費市場，但本土化缺口明顯，2023年芯片自產(chǎn)率僅20%、半導體設備國產(chǎn)化率為35%、高端刻蝕機等關鍵領域國產(chǎn)化率不足10%。該機構還進一步預計，隨著外部限制不斷升級，國產(chǎn)替代催化投資機遇，本土設備企業(yè)有望延續(xù)高景氣，相關設備廠商有望擴大份額，預計2025年國產(chǎn)化率將達50%。

具體標的方面，投資者或可關注半導體設備ETF（561980），該ETF復制跟蹤中證半導體產(chǎn)業(yè)指數(shù)（931865）走勢，標的指數(shù)主要聚焦40只半導體設備、材料等上游產(chǎn)業(yè)鏈公司，前十大成份股覆蓋北方華創(chuàng)、中微公司、中芯國際、韋爾股份、海光信息、華海清科、拓荊科技、南大光電、滬硅產(chǎn)業(yè)、長川科技等公司，合計占比約76%，指數(shù)集中度相對較高。

股神巴菲特說過：普通人最佳的投資方式是定投指數(shù)基金。當前階段，芯片板塊屢次成為科技成長行情中的核心品種，而作為產(chǎn)業(yè)鏈上游“賣鏟人”環(huán)節(jié)的半導體設備與材料，也隨之迎來新一輪投資機遇。想要分享國產(chǎn)設備、材料加速實現(xiàn)國產(chǎn)替代的市場紅利，不妨通過半導體設備（561980）一鍵布局板塊龍頭，場外也可以通過聯(lián)接基金（A：020464；C：020465）進行布局。