國產(chǎn)替代持續(xù)加速，上游設(shè)備與材料或充分受益

9月底以來，權(quán)益市場回暖趨勢明顯，半導(dǎo)體等“硬科技”板塊持續(xù)受益之際，也在加速國產(chǎn)替代步伐。

近日，上游設(shè)備與材料環(huán)節(jié)的光刻機(jī)、氫離子注入機(jī)、光刻膠等多項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，顯著提升了市場對設(shè)備材料環(huán)節(jié)關(guān)鍵技術(shù)國產(chǎn)化與全面實(shí)現(xiàn)自主可控的期待。

源達(dá)證券表示，我國在半導(dǎo)體行業(yè)起步較晚，設(shè)備與材料長期依賴進(jìn)口，國產(chǎn)替代存在技術(shù)難度大、供應(yīng)鏈切入難的問題，近年來產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)在技術(shù)端取得較大突破，并以設(shè)備進(jìn)展最為顯著。該機(jī)構(gòu)進(jìn)一步指出，半導(dǎo)體設(shè)備作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上游基石，行業(yè)前景廣闊；近年來在外部影響下，國內(nèi)晶圓廠國產(chǎn)化意識增強(qiáng)，采購國產(chǎn)設(shè)備、材料等的意愿上升，半導(dǎo)體設(shè)備與材料或?qū)⒊浞质芤鎳a(chǎn)替代。

華福證券也發(fā)表研報指出，盡管中國是全球最大半導(dǎo)體消費(fèi)市場，但本土化缺口明顯，2023年芯片自產(chǎn)率僅20%、半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)化率為35%、高端刻蝕機(jī)等關(guān)鍵領(lǐng)域國產(chǎn)化率不足10%。該機(jī)構(gòu)還進(jìn)一步預(yù)計，隨著外部限制不斷升級，國產(chǎn)替代催化投資機(jī)遇，本土設(shè)備企業(yè)有望延續(xù)高景氣，相關(guān)設(shè)備廠商有望擴(kuò)大份額，預(yù)計2025年國產(chǎn)化率將達(dá)50%。

具體標(biāo)的方面，投資者或可關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備ETF（561980），該ETF復(fù)制跟蹤中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)（931865）走勢，標(biāo)的指數(shù)主要聚焦40只半導(dǎo)體設(shè)備、材料等上游產(chǎn)業(yè)鏈公司，前十大成份股覆蓋北方華創(chuàng)、中微公司、中芯國際、韋爾股份、海光信息、華海清科、拓荊科技、南大光電、滬硅產(chǎn)業(yè)、長川科技等公司，合計占比約76%，指數(shù)集中度相對較高。

股神巴菲特說過：普通人最佳的投資方式是定投指數(shù)基金。當(dāng)前階段，芯片板塊屢次成為科技成長行情中的核心品種，而作為產(chǎn)業(yè)鏈上游“賣鏟人”環(huán)節(jié)的半導(dǎo)體設(shè)備與材料，也隨之迎來新一輪投資機(jī)遇。想要分享國產(chǎn)設(shè)備、材料加速實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代的市場紅利，不妨通過半導(dǎo)體設(shè)備（561980）一鍵布局板塊龍頭，場外也可以通過聯(lián)接基金（A：020464；C：020465）進(jìn)行布局。