嶺南股份資金緊張局面難解：1.56億元臨時補流閑置募資預計無法按期歸還

每經記者｜陳鵬麗    每經編輯｜楊夏    

10月11日晚，嶺南股份（002717.SZ，股價1.87元，市值32.88億元）發布公告稱，公司可轉債閑置募集資金1.56億元之前被臨時用于補充流動資金，將于今年10月16日到期。但由于現階段公司面臨流動資金緊張，本次補流的閑置募集資金預計無法按期歸還至募集資金賬戶。目前公司正在積極協調處理。

此前，嶺南股份曾宣布“嶺南轉債”無法按期進行本息兌付。10月11日晚，嶺南股份在公告中稱，公司債務逾期事項也可能影響其他債權人對公司的信心，從而加劇公司資金緊張局面。

股價表現上，今年9月份，嶺南股份股價震蕩上漲，單月累計漲幅近140%。但10月9日以來，公司股價連日大幅下挫。截至10月11日收盤，公司股價回歸至1.87元/股。

1.56億元臨時補流募集資金預計逾期歸還

《每日經濟新聞》記者獲悉，2018年，經中國證券監督管理委員會許可核準，嶺南股份向社會公開發行面值總額6.6億元可轉換公司債券，期限為6年。彼次發行可轉債實際募集資金凈額6.48億元，計劃用于建設“乳山市城市綠化景觀建設及提升改造PPP項目”“鄰水縣御臨河關門石至曹家灘及其支流綜合整治PPP項目”（以下簡稱鄰水項目）。

去年10月，嶺南股份董事會、監事會審議同意，擬使用不超過2.6億元的公開發行可轉換公司債券部分閑置募集資金暫時補充流動資金，使用期限自董事會審議通過之日起不超過12個月。

截至現在，嶺南股份臨時用于補充流動資金的閑置募集資金尚未歸還的金額為1.56億元。而且這1.56億元存在無法按時（10月16日前）歸還的風險。

需要注意的還有，今年8月14日晚，嶺南股份便對外明確，“嶺南轉債”的剩余金額為4.89億元，公司現有貨幣資金無法償付，“嶺南轉債”無法按期進行本息兌付。不過，8月17日，嶺南股份宣布，中山市人才創新創業生態園服務有限公司擬向“嶺南轉債”持有人部分收購債券。

據公司后續披露，中山市人才創新創業生態園服務有限公司共收購了公司可轉債券總數為146.14萬張，占公司可轉債發行總量的22.14%。收購總賬戶數為6723戶，收購價格為100.127元/張，收購總金額（含稅）1.46億元。截至9月19日，收購款已經被全部劃入被收購的“嶺南轉債”債券持有人資金賬戶。至此，中山市人才創新創業生態園服務有限公司收購部分“嶺南轉債”的事項已完成，未被收購的“嶺南轉債”的持有人與上市公司之間債權債務關系繼續依法存續。

對于剩余“嶺南轉債”的兌付，公司管理層或控股股東有無更多解決途徑或者辦法，10月12日上午，每經記者也多次致電嶺南股份，但電話未獲接聽。截至發稿，記者發到公司公開郵箱的采訪郵件，亦未獲得回復。

公司資金緊張的局面難解

《每日經濟新聞》記者注意到，截至2024年6月末，嶺南股份的貨幣資金余額為2.37億元左右。但其中有1.45億元處于凍結、質押狀態，使用受限。

“嶺南轉債”的募投項目之一“鄰水項目”目前累計投資進度僅50.23%。去年12月，公司還曾宣布調減“鄰水項目”的總投資規模，將該項目部分剩余募集資金1.84億元進行永久性補充流動資金。

記者獲悉，“鄰水項目”最初計劃是2019年10月完工，后被延期至2024年10月完工。但實際上截至2024年10月11日，該項目累計投資進度剛過半，無法按期完工幾率較大。

在2024年半年度財報中，嶺南股份也曾提及，公司的可轉債募投項目累計實現效益和承諾效益金額差異較大。

據“嶺南轉債”債券受托管理人廣發證券最新提示，“嶺南轉債”逾期事項可能會影響其他債權人對公司的信心，從而進一步減弱公司融資能力，加劇公司資金緊張局面。如公司無法妥善解決，公司會因逾期債務面臨進一步的訴訟、仲裁、銀行賬戶被凍結、資產被凍結等事項，這將會影響公司的生產經營和業務開展，增加公司的財務費用，同時進一步加大公司資金壓力，并對公司本年度業績產生影響。此外，公司債務逾期事項還可能導致公司退市。

截至2024年半年度報告日，嶺南股份未決訴訟金額超過100萬元的建設工程合同糾紛被訴案件共41起，標的金額合計7.4億元。其債券受托管理人廣發證券提示，受應收賬款回款延遲影響，嶺南股份對供應商的付款延遲金額及范圍可能會進一步擴大，公司涉訴案件可能會進一步增加。

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