新開戶數暴增，監管緊急出手規范券商展業：保護中小投資者，強化五項管理

每經記者｜陳晨    每經編輯｜趙云    

《每日經濟新聞》記者獲悉，近期市場新開戶數量和融資規模顯著增加，為促進資本市場長期健康穩定發展，監管機構向各券商下發最新通知，要求各券商切實保護廣大中小投資者合法權益，做好對新開戶投資者的服務工作。

記者注意到，通知內容涉及要求包括嚴格落實適當性管理、加強風險揭示、規范營銷推介行為、持續做好投資者服務以及加強合規風控管理等5個方面。此外，記者還觀察到，今年以來，監管機構在新開戶領域的監管力度持續加強，所開具的罰單更多地聚焦于委托他人招攬客戶、向客戶提供開戶測試答案等違規行為。

從五方面做好投資者服務

把合適的產品推薦給合適的人，是投資者投資前提。前述通知就提出，證券公司應當落實有關規定，根據投資者投資年限、投資經驗等因素，推薦適當的產品或者服務，保證風險等級與投資者承受能力相匹配。證券公司應當對客戶身份的真實性、是否符合適當性要求等進行核查。

同時，證券公司及其從業人員在展業時，應當加強投資者教育，充分揭示投資風險，特別是關于融資融券業務違約處置的風險控制安排。對投資者新申請開立信用賬戶的，要加強客戶風險評估、業務集中度管理，審慎設置授信額度和保證金要求。

在營銷推介過程中，證券公司及其從業人員在營銷過程中，不得誘導無投資意愿或者不具備相應風險承受能力的投資者開立賬戶、參與證券交易活動，不得直接或者變相向投資者返還傭金、贈送禮品禮券或者提供其他非證券業務性質的服務，不得違規委托證券經紀人以外的個人或者機構進行投資者招攬、服務活動。證券公司通過第三方載體投放廣告的，投資者招攬、接收交易指令等證券業務應當由證券公司獨立完成，第三方載體不得介入。

另外，證券公司應當加強系統運行維護管理，保障投資者信息安全和交易連續性。在出現系統運行問題時，應當做好投資者投訴處理和解釋溝通工作，并按照規定報告。

最后，證券公司應當切實加強內部管理，防止從業人員從事私下接受客戶委托、超越權限等損害投資者合法權益的行為。證券公司對從業人員的績效考核不得簡單與新開戶數量、客戶交易量直接掛鉤。

委托他人招攬客戶是罰單重災區

A股市場熱度急劇上升后，各大券商迅速響應，紛紛推出了7×24小時線上直接開戶服務，這一舉措帶來了開戶數量的顯著激增。某券商營業部負責人向記者透露，國慶假期期間，其公司總部的開戶人數激增了10至20倍。然而，正如之前提到的監管通知所言，券商在積極拓展業務的同時，也必須高度重視合規性問題。

記者梳理發現，今年以來，因招攬客戶時違規操作而被監管機構通報的券商營業部不在少數，其中委托他人招攬客戶的情況尤為嚴重。據不完全統計，招商證券深圳南山南油大道證券營業部、光大證券銀川鳳凰北街證券營業部、銀河證券南京燕山路證券營業部、國投證券河北分公司、國金證券成都青白江青江東路證券營業部以及長江證券北京萬柳東路證券營業部等多家券商營業部，都曾因員工違規委托他人招攬客戶而受到相關監管措施。

其次，向客戶違規提供開戶測試答案也屢見不鮮。今年以來，光大證券銀川鳳凰北街證券營業部、中泰證券泰安東岳大街第一證券營業部、中信證券浙江分公司以及申萬宏源西部證券蘭州西津西路證券營業部等券商營業部，都曾出現員工向個別客戶提供開戶知識測評或風險測評答案，并提示客戶提高風險承受等級的不當行為。

另外，華安證券鄭州商都路證券營業部存在個別員工向客戶提供開戶視頻見證應對口徑，將開戶二維碼交由他人協助開戶的行為；華林證券上海分公司則是部分新開戶投資者的回訪未按要求在開通相應交易權限前完成；國信證券上海分公司、國信證券上海東長治路證券營業部在與第三方互聯網平臺開展合作時，出現了報酬支付與新開戶數量、客戶資產值、傭金等直接掛鉤的情形，這同樣違反了相關合規要求。