華泰證券：數(shù)據(jù)中心內(nèi)短距傳輸優(yōu)選銅連接，英偉達(dá)新方案有望拉動(dòng)國(guó)內(nèi)外需求

每經(jīng)AI快訊，華泰證券研報(bào)表示，銅連接包含銅纜及連接器，在短距場(chǎng)景下，高速銅連接相較光纖連接具有性價(jià)比、穩(wěn)定性、功耗優(yōu)勢(shì)，正成為AI集群短距傳輸優(yōu)選方案。英偉達(dá)于3月發(fā)布GB200系列機(jī)架，其中背板連接、近芯片連接及機(jī)柜間I/O連接均用到銅連接方案，華泰證券預(yù)計(jì)2025年GB200機(jī)柜對(duì)應(yīng)銅連接價(jià)值量為245億元。展望未來(lái)，英偉達(dá)新方案有望提振國(guó)內(nèi)外銅連接需求，一方面切入英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈的國(guó)產(chǎn)公司有望受益，另一方面國(guó)內(nèi)算力鏈亦有望借鑒并在集群中加入銅連接。兩類標(biāo)的值得關(guān)注：1）切入英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈的國(guó)產(chǎn)線材&線纜供應(yīng)商和連接器組件&代工商；2）國(guó)產(chǎn)算力鏈中的高速連接器供應(yīng)商。