征信市場將迎“變局” 國內(nèi)第三張個人征信牌照呼之欲出

每經(jīng)記者｜宋欽章    每經(jīng)編輯｜廖 丹    

1月24日，中國人民銀行行長潘功勝在國新辦新聞發(fā)布會上表示，人民銀行正會同浙江省政府指導錢塘征信申請辦理個人征信牌照。

時隔2年，這張個人征信牌照終于有了新的進展。實際上，早在2021年11月26日，央行曾公告稱，錢塘征信的個人征信業(yè)務申請已獲受理，但此后審批結(jié)果的消息遲遲未出。

根據(jù)央行此前公示的信息，錢塘征信的全稱是錢塘征信有限公司，注冊地是浙江省杭州市，業(yè)務范圍為個人征信業(yè)務，注冊資本10億元。錢塘征信的主要股東及所持股份分別是：浙江省旅游投資集團有限公司持股35%，螞蟻科技集團股份有限公司持股35%，傳化集團有限公司持股7%，杭州市金融投資集團有限公司持股6.5%，浙江電子口岸有限公司持股6.5%，杭州溪樹企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）持股10%。

與前兩家有何不同？

錢塘征信個人征信牌照的審批進度備受關(guān)注，因為這有望成為國內(nèi)第三張個人征信牌照，而前兩家分別是百行征信和樸道征信。

除了審批進度外，錢塘征信最受關(guān)注的還是業(yè)務問題，特別是如何與百行征信、樸道征信兩家機構(gòu)差異化競爭。

博通分析金融行業(yè)資深分析師王蓬博在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示：“第一，從大股東結(jié)構(gòu)上來看，相對此前兩張牌照單一大股東的實質(zhì)，錢塘征信有兩個大股東，且一個是無實控人的螞蟻集團；第二，從大股東來源來看，第一、二家都是行業(yè)協(xié)會或金控公司，此次是國企和民營企業(yè)；第三，從經(jīng)營方向來看，前兩家更多是面向公開市場，預計錢塘征信這張牌照將首先應用在平臺內(nèi)部，比如芝麻信用等產(chǎn)品，因此錢塘征信可能更需要注意信息的共享與分割，以及產(chǎn)品數(shù)據(jù)有效性等問題。”

王蓬博認為，從必要性上來看，首先征信是金融的基礎(chǔ)和底層業(yè)務，是信貸的支撐；其次，在金融業(yè)務必須持牌和信息“斷直連”的要求下，個人征信牌照價值將會逐漸放大；再次，個人征信市場遠遠沒有到天花板，未來隨著金融行業(yè)的逐步發(fā)展，信用的應用場景將會更加豐富和多元。“正因為如此，個人征信行業(yè)需要代表各種類型的機構(gòu)共同參與建設(shè)，才能滿足市場的需求。”

零壹智庫分析師趙越曾撰文指出，對比三家個人征信機構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)可以看出，“國有資本+民營資本”共同持股是三家個人征信機構(gòu)的主要股權(quán)特征。這樣，既可以充分發(fā)揮政府政策優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，也能夠確保市場化機構(gòu)的參與積極性，從而有效促進個人征信業(yè)的規(guī)范化、創(chuàng)新化、多元化發(fā)展。同時，三家個人征信機構(gòu)的股東構(gòu)成也表現(xiàn)出多元化、分散化特征。但與百行征信、樸道征信不同的是，在錢塘征信的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，民營資本與國有資本并列第一大股東，單一民營資本的持股比例明顯上升。

另外，趙越認為，從股東構(gòu)成可以看出，相較于百行征信、樸道征信，錢塘征信的股東具有更強的“數(shù)據(jù)優(yōu)勢”。

對征信業(yè)釋放積極信號

金融科技專家蘇筱芮對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示：“央行此次指導錢塘征信辦理個人征信牌照，是對健全社會信用體系、完善征信市場建設(shè)的一種具體表現(xiàn)，標志著個人征信機構(gòu)準入相關(guān)的工作進入加速階段。同時，或能對征信市場形成示范效應，將帶動更多互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)以合規(guī)為本，對征信業(yè)的健康、長遠發(fā)展釋放了積極信號。”

值得一提的是，此前，隨著國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)快速發(fā)展，消費金融、網(wǎng)絡(luò)小貸等新型信貸業(yè)務對征信體系提出新的要求。

在這種背景下，2015年初，央行允許8家市場機構(gòu)做好個人征信業(yè)務準備工作，分別是芝麻信用、騰訊征信、深圳前海征信、鵬元征信、中誠信征信、中智誠征信、拉卡拉信用管理、北京華道征信。當時市場普遍預期這8家機構(gòu)有機會獲得個人征信牌照。

記者了解到，彼時，央行通知準備時間為6個月，但6個月后個人征信牌照并未正式下發(fā)。直到2018年，央行在總結(jié)個人征信業(yè)務準備試點經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，指導上述8家市場機構(gòu)與中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會合作，組建并審批了百行征信，8家市場機構(gòu)各持股8%，大股東中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會持股36%。自此，國內(nèi)第一張個人征信牌照落地。

百行征信獲牌后不久，國內(nèi)迎來了第二張個人征信牌照，2020年12月，央行批準了樸道征信個人征信業(yè)務許可。