每經熱評｜投資者需警惕高收益誘惑，謹防“餡餅”變“陷阱”

每經記者｜李玉雯    每經編輯｜張益銘    

以玄學投資“聞名”的鼎益豐，憑借動輒幾十乃至過百的年化收益率，在過去數年里吸引投資者蜂擁而至。然而這種畸高的收益率終究難以為繼，近期鼎益豐被曝兌付危機，多位投資者稱所購買的理財產品沒有正常分紅，且到期后本金也沒有兌付。

此前2023年，深圳市防范和處置非法集資工作專班辦公室已經兩次對鼎益豐相關業務進行過風險提示，指出“鼎益豐”在深圳的經營主體不持有金融許可證、不具備從事金融業務資質。同時，以“禪意投資法”等吸引投資人認購“鼎益豐”關聯主體的“原始股權”或“期權”，存在非法集資風險。

盡管監管機構三番兩次提示風險，但部分投資者置若罔聞，聲稱要與鼎益豐同舟共濟共渡難關，鼎益豐的銷售人員也仍在推廣產品。不僅如此，當前鼎益豐還有著“優惠”的拉人措施，拉進新人投資便會得到豐厚的獎勵。

“擊鼓傳花”的場面似乎正在上演，而這場兌付危機的背后，實際上折射出投資者教育的必要性和迫切性。

筆者注意到，鼎益豐部分產品宣稱年化收益率能到100%乃至更高，而具體的投資標的卻沒人能說得清。一些高技術門檻產業的投資，在這里無需專業知識的積累，僅憑玄學便可作為投資決策依據。

大量投資者僅僅依據鼎益豐的“禪意投資法”，在不清楚具體投資領域的情況下，便投入大筆資金購買“原始股權”或“期權”，以期獲得豐厚的收益。也有部分投資者起初心存疑慮，但在看到周圍人連續數年獲得穩定“分紅”后便放下警惕，自己不斷加碼投資的同時還拉上親戚朋友一同入局。據鼎益豐的一份內部宣講文件，其管理的資產規模已超過了1000億港幣。

從投資中收益與風險相匹配的規律來看，市場經濟條件下，高收益必然伴隨著高風險。原銀保監會主席郭樹清就曾表示，收益率超過6%就要打問號，超過8%就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。而高息的誘惑卻仍讓大量缺乏金融基礎知識或存在僥幸心理的投資者為圖一時之利以身涉險。

面對形形色色的“高息回報”“快速致富”，投資者更需警覺而非心動，謹防“餡餅”變成“陷阱”。在“餡餅”面前應當刨根問底，比如收益水平是否合理、業務渠道是否合法等等，面對高息誘惑時刻保持警惕，避免僥幸心理，不要輕易對某個項目動輒投入巨額資金。

在日常進行投資時，投資者也要擦亮眼睛，注意識別和防范套路。一方面，不要過分迷信廣告、宣傳中的光鮮形象，不輕信熟人的推薦介紹、盲目跟風投資，在投資前多咨詢、多研究，多角度綜合判斷選擇正規的渠道。另一方面，要明確所選投資平臺的業務模式、資金流向、退出規則等，理性評估項目合理收益以及自身的風險承受能力，充分了解后再進行投資，切忌不求甚解，在一無所知的情況下將資金假手于人。

需要注意的是，即便是正規金融機構發行的產品也并非適合所有人群，當中依然存在投資者適當性管理要求，需要投資者根據投資期限、風險等級、收益目標等諸多因素綜合考量選擇適合自己需求的產品。

此外，分散投資也很重要，不把雞蛋放在一個籃子里，并且盡量不要通過做杠桿進行投資。

監管也要及時對市場中的理財亂象重拳整治，建設維護健康的理財環境。同時，持之以恒地開展宣傳教育，普及金融基礎知識，讓人民群眾時刻警惕高息誘惑，避免上當受騙，以理性投資收獲合理回報，增加更多安全穩定的財產性收入。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41165658113