指數(shù)有支撐，主線已明朗——極簡(jiǎn)投研

如果從2019年的2440點(diǎn)拉一條線到今年10月23日的2923點(diǎn)，這條線就是2019年到2023年的牛熊分界線，線上方就是牛市窗口，線下方就是調(diào)整市窗口。本周多空雙方在這條線上反復(fù)爭(zhēng)奪，下方有強(qiáng)大的支撐，上方的拋壓也不小。反復(fù)博弈中，主線已經(jīng)慢慢浮現(xiàn)。

底部確立只需盯一個(gè)指標(biāo)

之前一直在說指數(shù)層面有機(jī)會(huì)，主要也是基于大市值公司賺錢效應(yīng)提前觸底，風(fēng)格切換的推演，并且也給出了明確的底部確認(rèn)指標(biāo)——底部反彈指數(shù)超20%。

目前該指標(biāo)還在低位徘徊，加之目前大市值公司的賺錢效應(yīng)已經(jīng)回暖，小二覺得底部并不遠(yuǎn)，我們可以等，也值得等。

消息面上，重要會(huì)議對(duì)于2023年經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)概括為：頂住外部壓力、克服內(nèi)部困難，著力擴(kuò)大內(nèi)需、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、提振信心、防范化解風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)回升向好。會(huì)議也對(duì)明年提出了“積極的財(cái)政政策要適度加力”的要求。這顯然是有利于未來市場(chǎng)整體回暖的。

主線已現(xiàn)

在高位股相繼“被擊落”后，似乎沒有人在討論跨年妖股鹿死誰手。然而低位承接的主線方向，反彈也并非一帆風(fēng)順。

小二統(tǒng)計(jì)了本月日均成交超百億的二級(jí)行業(yè)，揭示出低位板塊異動(dòng)的主線脈絡(luò)：

12月1日：游戲行業(yè)【板塊+8.28%，成交額231億元】

據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年中國(guó)移動(dòng)游戲市場(chǎng)銷售收入1067.05億元，環(huán)比增長(zhǎng)29.21%。又恰逢國(guó)家新聞出版署下發(fā)了11月份國(guó)產(chǎn)游戲版號(hào)，版號(hào)的常態(tài)化發(fā)放使得移動(dòng)游戲市場(chǎng)回暖顯著。又恰逢“國(guó)家隊(duì)”入市，并且點(diǎn)名“央企+科技”，當(dāng)天游戲板塊表現(xiàn)最為突出。

12月4日：IT服務(wù)【板塊+1%，成交額386億元】

受到文生視頻工具Pika紅出圈的影響，信雅達(dá)領(lǐng)漲整個(gè)IT服務(wù)板塊，AI視頻生成工具，被市場(chǎng)重視起來。人們開始對(duì)信雅達(dá)寄予“跨年妖股”的厚望。

12月5日-6日：能源金屬【板塊兩天大漲6.89%，成交額從67億飆升到130億元】

能源金屬也就是鋰礦類。5號(hào)那天上證指數(shù)跌破3000點(diǎn)，而這個(gè)板塊出現(xiàn)逆勢(shì)反彈，板塊中的幾個(gè)市值靠前的公司，還有明顯的底部啟動(dòng)走勢(shì)。

還有一個(gè)蹊蹺的地方就是，碳酸鋰期貨現(xiàn)貨都在大跌，明顯是利空鋰電上游，但股價(jià)不降反升，事出反常必有妖，果然第二天這個(gè)板塊放量大漲6%以上，天齊、融捷、永興材料等龍頭股紛紛大漲，吸引了大量跟蹤資金。包括小二在內(nèi)，都認(rèn)為，資金無視鋰礦降價(jià)利空，要么就是提前埋伏利好，要么就是市場(chǎng)正在啟動(dòng)新的低位題材板塊。

跟能源金屬一同大漲的，還有游戲傳媒板塊，這塊是受到谷歌新款人工智能gemini發(fā)布的驅(qū)動(dòng)。

12月7日：軟件開發(fā)（板塊+2%，成交額319億元）

作為全年板塊成交額前三，軟件開發(fā)今年經(jīng)歷了過山車式的行情，目前已經(jīng)跌回了年初啟動(dòng)的區(qū)域，風(fēng)險(xiǎn)得到了充分的釋放。

不論是炒谷歌Gemini發(fā)布，還是炒周末政策預(yù)期，都有較大的可博弈性。另外，人工智能方向的異動(dòng)，也在間接兌現(xiàn)“國(guó)家隊(duì)”在“央企+科技”的動(dòng)作。

12月8日：通信設(shè)備（板塊+4.2%，成交額474.46億元）

周五，科技線的炒作已經(jīng)從月初的軟件應(yīng)用，擴(kuò)散到了硬件。光模塊、數(shù)據(jù)中心、芯片均受到資金追捧，更加可喜的是，兩市成交額增加了1400多億。

從1號(hào)到8號(hào)，游戲也好，鋰礦也罷，都沒有把市場(chǎng)成交額帶起來，唯獨(dú)光模塊、芯片、數(shù)據(jù)中心等，實(shí)質(zhì)性把增量資金引進(jìn)場(chǎng)了。

更有意思的是，華為科技線居然沒有跟漲，賽力斯、高新發(fā)展、潤(rùn)達(dá)醫(yī)療均以下跌告終。由此看出，高切低的風(fēng)格十分明顯。

交易手法的切換

前段時(shí)間，小市值公司貢獻(xiàn)主要賺錢效應(yīng)時(shí)，我們的交易手法以短線為主，而當(dāng)下賺錢效應(yīng)的主力軍已經(jīng)是300億市值以上的公司，既符合風(fēng)格切換趨勢(shì)，也順應(yīng)了科技股題材炒作，交易手法上這些公司更適合趨勢(shì)交易。

最后，歡迎大家關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”，加入極簡(jiǎn)投研社，感受情緒冷暖，跟蹤主線板塊，掌握風(fēng)格切換。投資，就要極簡(jiǎn)主義。

（極簡(jiǎn)投研社）

本文內(nèi)容僅供參考，不作為投資依據(jù)，據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。