今天，又是北交所市場(chǎng)瘋狂、滬深市場(chǎng)低迷的一天。北證50指數(shù)漲幅達(dá)11.41%，29只個(gè)股實(shí)現(xiàn)“30cm”漲停！ 交流平臺(tái)全是關(guān)于北交所的段子。比如：明知道北交所市場(chǎng)是博傻亂炒，但一邊看著賬戶虧錢，另一邊卻什么也做不了，理性又告訴我不能去賭博接盤，整個(gè)一破大防，手足無(wú)措。 再比如：北交所市場(chǎng)最大的利好是沒(méi)有北上資金砸盤；北交所最大的利空是沒(méi)有我。再比如：嫉妒北交→質(zhì)疑北交→理解北交→加入北交→套房在北郊。 自上周二以來(lái)，北交所市場(chǎng)成交金額持續(xù)放大，分別是102億元、131億元、155億元、172億元、303億元。如果說(shuō)一開始北交所市場(chǎng)每天成交100億的時(shí)候，很多人還認(rèn)為對(duì)滬深市場(chǎng)影響不大，但到今天恐怕誰(shuí)都看出來(lái)了，北交所市場(chǎng)就是從滬深市場(chǎng)抽離資金。 有朋友可能會(huì)疑問(wèn)，300億元對(duì)于滬深市場(chǎng)能有多大影響？這里還是建議看一下北向資金的情況，凈流出幾十億元對(duì)滬深市場(chǎng)整體性漲跌的影響。 其實(shí)，成交金額還好說(shuō)，更多的可能是對(duì)資金在北交所打新的影響。北交所市場(chǎng)的打新和滬深市場(chǎng)是不同的，需要“繳納現(xiàn)金”。上周北交所新股機(jī)科股份的申購(gòu)，就凍結(jié)了超過(guò)千億元的資金。可想而知，其對(duì)于滬深市場(chǎng)資金抽離的影響。 這幾天，A股幾個(gè)非常具有代表性的個(gè)股都在跌，很可能就是有人在拋售藍(lán)籌去北交所打新了。目前來(lái)看，只要北交所市場(chǎng)繼續(xù)走強(qiáng)，那么滬深市場(chǎng)大概率會(huì)繼續(xù)走弱。不過(guò)，從今天北證50指數(shù)的走勢(shì)來(lái)看，短周期15分鐘級(jí)別面臨背馳，要小心明天有沖高回落的風(fēng)險(xiǎn)，盡量不要追買。 也有人覺(jué)得滬深市場(chǎng)行情短期無(wú)望。其實(shí)也大可不必拔得過(guò)高，也沒(méi)必要上升到是北交所市場(chǎng)好還是滬深市場(chǎng)好的高度。單純把北交所市場(chǎng)當(dāng)成一個(gè)題材板塊的炒作，反而會(huì)更好理解。 從題材炒作的角度，就好說(shuō)了。如果一個(gè)題材的炒作周期超過(guò)2周、板塊漲幅超過(guò)30%、龍頭漲幅超過(guò)200%，那么基本上這個(gè)題材就是一個(gè)級(jí)別比較大的，至少是中級(jí)以上的題材。 在一個(gè)中級(jí)題材的行情里，情緒周期的演繹要經(jīng)歷啟動(dòng)、發(fā)酵、高潮、分歧、回流、衰退等。今天顯然是這波北交所行情達(dá)到高潮之后的第一次分歧，但是盤中完成了修復(fù)。后面如果不能繼續(xù)走強(qiáng)，那么就會(huì)進(jìn)入震蕩。如果在震蕩中，補(bǔ)漲龍頭走不出來(lái)，那么就要衰退了。 北交所市場(chǎng)的行情現(xiàn)在顯然沒(méi)有結(jié)束，但后面補(bǔ)漲龍頭的反饋非常重要。有意思的是，在這波北交所行情中，基本面有點(diǎn)好的股票都是滯漲的，比如錦波生物、曙光數(shù)創(chuàng)等。這更加說(shuō)明炒作邏輯還暫時(shí)只是階段性的情緒性超跌反彈。 是否有北交所的整體趨勢(shì)拔估值，需要看一些機(jī)構(gòu)趨勢(shì)票的反饋，否則就是一波流的賭大小行情。更偏重于價(jià)投的朋友，可以關(guān)注一些大票的趨勢(shì)性反饋。 昨天和牛博士聊天的時(shí)候，預(yù)判本周初滬深市場(chǎng)再有下探的話，就會(huì)迎來(lái)多頭反擊。今天大盤出現(xiàn)探底回升，特別是尾盤的探底回升比較明顯，但由于在回升時(shí)成交量差點(diǎn)兒意思，權(quán)重表現(xiàn)仍然低迷，指數(shù)方面是否真的止跌企穩(wěn)還需進(jìn)一步觀察。 與此同時(shí)，跌停個(gè)股相比上周五繼續(xù)增加，說(shuō)明市場(chǎng)情緒回穩(wěn)還有待進(jìn)一步觀察驗(yàn)證。一個(gè)比較好的現(xiàn)象是，今天上證指數(shù)的下探剛好打到了支撐位；想要一舉跌破當(dāng)前的位置，是比較困難的，即便再下探，可能也不會(huì)跌太深。 目前市場(chǎng)唯一的不確定性是藍(lán)籌股，今天拖累盤面的主要是金融地產(chǎn)等權(quán)重板塊。大盤要真正止跌企穩(wěn)，權(quán)重藍(lán)籌必須要企穩(wěn)。從證券板塊的走勢(shì)來(lái)看，如果能創(chuàng)出這波調(diào)整的新低，大概率能夠止跌企穩(wěn)。 華為汽車板塊走強(qiáng)。長(zhǎng)安汽車公告，2023年11月25日，長(zhǎng)安汽車與華為簽署了《投資合作備忘錄》。經(jīng)雙方協(xié)商，華為擬設(shè)立一家從事汽車智能系統(tǒng)及部件解決方案研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的公司，長(zhǎng)安汽車擬投資該公司并開展戰(zhàn)略合作，雙方共同支持該公司成為立足中國(guó)、面向全球、服務(wù)產(chǎn)業(yè)的汽車智能系統(tǒng)及部件解決方案產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。 板塊走勢(shì)上，近期強(qiáng)勢(shì)震蕩，量能充沛，中線上升趨勢(shì)維持良好，是需要重點(diǎn)關(guān)注的方向。特別是在北證50指數(shù)可能進(jìn)入震蕩期的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，像這種處于強(qiáng)勢(shì)橫盤震蕩的板塊是有望實(shí)現(xiàn)突破的。 光刻機(jī)板塊表現(xiàn)活躍。據(jù)韓國(guó)TheElec日前消息，光刻工藝重要材料短缺，半導(dǎo)體公司加價(jià)求貨，光掩膜廠商Toppan、Photronics以及DaiNipponPrinting的工廠開工率均維持在100%水平。 板塊走勢(shì)上，今天放量站上所有均線，短線有明顯止跌企穩(wěn)現(xiàn)象，更為重要的是光刻機(jī)板塊指數(shù)拉回到之前的震蕩區(qū)域，后續(xù)出現(xiàn)調(diào)整時(shí)如果能夠站在11月23日板塊指數(shù)高點(diǎn)的上方，可以尋找機(jī)會(huì)。 整體來(lái)說(shuō)，今天市場(chǎng)在午后出現(xiàn)了一定的止跌回穩(wěn)跡象，北上資金尾盤也轉(zhuǎn)為回流，不少個(gè)股已經(jīng)提前于大盤出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，但下午回升時(shí)量能方面差點(diǎn)兒意思，權(quán)重表現(xiàn)仍然低迷，上證指數(shù)是否真的止跌企穩(wěn)，還需進(jìn)一步觀察。故而在操作策略上，不冒進(jìn)，但也不要悲觀，可以做好市場(chǎng)企穩(wěn)反彈的準(zhǔn)備。 （張道達(dá)） 根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。