零錢組合理財刷屏“小x書”，這屆年輕人選擇告別基金了？

每經記者｜黃小聰    每經實習記者｜余洋    每經編輯｜趙云    

“你的基金還紅著嗎？”

面對這個問題，如今小紅書上不少博主可能會搖搖頭。

近些年，市場“起起落落落落落落”，買入基金和連續補倉都需要不小的勇氣。于是，部分年輕人將目光轉向銀行零錢理財產品，認為“細水長流”的收益才能帶來安全感。

此外，“抓住時機出手”、“止損和止盈”也成為理財類帖子下的熱門詞。難道說，比起高收益，這屆年輕人更想抓住“穩穩的幸福”？

“跌漲總有時，平平淡淡才是真”

記者注意到，近期小紅書、豆瓣等社交平臺上，不少的博主在分享自己理財轉型的攻略。小茉（化名）作為教學者之一，向記者講述了投資風格從“求大賺”到求“穩穩幸福”的轉變。

小茉正式開始理財，是在大學畢業一年后。2020年基金市場行情火熱，面對市場上鋪天蓋地的宣傳營銷，小茉也不免心動。

“‘炒股不如買基金’，那年我身邊同事買的產品甚至翻了倍。當時我跟著會買的同事一起買，但投入不多，最開始一萬塊上下。后來看到收益不錯，就每期定投500元，慢慢地在基金上投了四萬塊左右，持有收益都有一萬多塊。”

wind數據顯示，截至2020年12月31日，主流指數均呈上漲態勢，創業板指2020年漲幅達到64.96%，此外中小板指、深證成指的漲幅也達到43.91%、38.73%，當年的“翻倍基”，也就是收益率超過100%的主動權益型基金，多達84只。

“2021年年初A股調整，我的基金收益也開始下滑。其實一開始覺得沒什么，感覺后面肯定會漲回去，甚至還加倉了不少賽道基金……現在想想可能是梁靜茹給我的勇氣吧，不過比起那些被“股基雙殺”的人來說，我覺得還算幸運。”

在過山車般的情緒下，小茉今年年初決定徹底清倉，理財方式也從高風險高收益的基金產品轉向為更加穩健的零錢理財產品。

小茉向每經記者解釋，選擇銀行零錢理財，更多是能抓住“穩穩的幸福”，“相比起基金，我買的某行寶七日年化率穩定在2%左右，有一段時間超過了3%，能賺能花，收益不高但是源源不斷，對于我這種體驗了過山車的人來說，是一種慰藉和滿足。”

甚至，小茉還從投資里悟出了一些人生之道。

“經歷了漲漲跌跌，我這個外行會覺得所謂的‘長期主義’，除了學會止損，還要學會止盈。擇時其實很重要，止損是不要等到即入窮巷才懂得回頭，止盈是要學會見好就收。”

R1低風險，就一定保本？

公開信息顯示，如今我國貨幣基金總規模近12萬億元，已成為老百姓現金管理的重要工具。Wind數據顯示，截至今年6月底，貨幣基金數量為371只，規模為11.48萬億，占全部公募基金的比例為41.95%。

銀行零錢理財產品則是主要以貨幣基金或現金管理類理財組合在一起形成的理財產品。其中貨幣基金占大頭，具有R1低風險特征，屬于謹慎型理財產品的風險等級。

不過，R1低風險的銀行零錢理財產品就等于“保本”嗎？這也是小紅書上多數投資者的疑問。

對此，上海證券基金評價研究中心高級分析師孫桂平解釋，“受市場波動、利率變化，以及貨幣政策等影響，貨幣基金收益率會出現一定程度波動，極端情況下，可能面臨凈值回撤。此外，極端情況下由于市場流動性緊張導致基金無法及時變現資產，可能影響投資者贖回。”

銀行零錢理財產品作為穩健型產品，收益率在2%上下，隨著投資表現上下浮動，但整體穩健，高于銀行活期存款利率。投資門檻普遍較低，有些甚至1分錢即能起購，也有些門檻在1萬元以上。

與普通貨幣基金不同的是，銀行零錢理財產品大多為貨幣基金的組合產品，每日T+0贖回的金額比單一的基金產品更高，如招商銀行旗下的“朝朝寶”每日最高贖回額度為10萬元，平安銀行旗下“錢袋子-閑錢寶”的每日快速贖回額度高達80萬元。

同樣是穩健型投資，相較同業存單和短債基金，貨幣基金優勢在于風險更低、流動性更好，在資本市場上沒有更好投資方向的情況下，是閑置資金較好的去處，也充當了資金蓄水池。

孫桂平分析稱，“貨幣基金具有收益更加穩健，回撤極小的優勢，主要是采用攤余成本法進行基金估值，債券價格變動無法反映到基金收益上，并且持有的固收類資產久期短，受債券市場影響較小，而同業存單基金和短債基金往往采用市值法進行估值，個別交易日凈值存在回撤風險，風險比貨幣基金更大一點。除此之外，貨幣基金的流動性更好，沒有申贖費用，可以隨時進行申贖，而同業存單基金往往設置了7天最短持有期，而短債基金7天內贖回將被收取贖回費。”

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