天弘余額寶二季度加倉288億元同業存單，這類主題基金累計規模已超1200億元

每經記者｜黃小聰    每經編輯｜肖芮冬    

隨著基金二季報的持續披露，更多基金二季度的運作情況也浮出水面。記者注意到，天弘余額寶二季度的規模有所縮水，且持倉上有比較明顯的變化，其中對同業存單的持倉，從一季度末的約243億元增加到二季度末的約531億元，增加了約288億元。

此外，在同業存單基金方面，截至目前已披露的數據，二季度末同業存單基金的累計規模約為1237億元，已經高于一季度末的1158億元，整體規模增長約79億元，不過如果剔除二季度新成立的基金，則剩余規模要低于一季度末的規模。

二季度加倉288億元同業存單

先來看天弘余額寶二季度的規模變化，整體贖回要大于申購，凈贖回約125億份，這使得期末的份額降至約6746.7億份，資產凈值為6746.7億元。

相比于規模的變動，二季度天弘余額寶最大的變化在于債券上的持倉。具體來看，截至二季度末，債券持倉金額約為543億元，占基金總資產的比例為7.49%。回看一季度末時，債券持倉金額約為269億元，占基金總資產的比例為3.88%。

從金額和占比來看，相當于持倉增加了約一倍。記者注意到，債券持倉主要的增加品種來自于同業存單，截至二季度末，共持有同業存單約531億元，占基金資產凈值比例為7.86%。

而如果回看一季度末，彼時天弘余額寶持有的同業存單還只有約243億元，占基金資產凈值比例為3.53%。相當于二季度增加了約288億元的同業存單。

除了同業存單的變化，二季度持倉中，資產久期的變化也比較明顯。截至二季度末，投資組合平均剩余期限為50天，而如果回看一季度時，投資組合平均剩余期限為31天。

同業存單基金規模超1200億元

除了天弘余額寶在買同業存單，再來看下二季度同業存單這類主題基金的變化。

Wind數據顯示，截至6月底，同業存單基金的累計規模約為1237億元，高于一季度末的1158億元，整體規模增長約79億元。

不過二季度共有5只同業存單基金新成立，如果扣除這5只基金累計143億元的規模，其余同業存單基金的累計規模約為1094億元，低于一季度末的規模。

具體到各只基金上，截至二季度末，份額超過50億份的同業存單基金共有7只，分別為鵬華同業存單指數7天持有、嘉實同業存單指數7天持有、南方同業存單指數7天持有等。

而在申贖變化方面，記者注意到，南方同業存單指數7天持有、中加同業存單指數7天持有和平安同業存單指數7天持有，二季度的份額增加都超過了10億份。

而鵬揚同業存單指數7天持有、嘉實同業存單指數7天持有、上銀同業存單指數7天持有等6只基金，二季度的份額減少均超過了10億份。

對于二季度同業存單市場的表現，鵬華中證同業存單AAA指數7天持有的基金經理在二季報中回顧道：“4月以來，資金價格較一季度明顯下降，市場降息預期較為濃厚，存單整體呈現供不應求的狀態，收益率以下行為主。6月13日OMO降息后，1年期存單觸及低點2.25%附近。6月中下旬，跨季時點因素導致資金價格有所上移，存單供給增加，1年期存單有所回調，最高調整至2.39%附近，季末最后一天，資金重回寬松后1年期存單下行至2.32%。”

展望未來，南方同業存單指數7天持有的基金經理認為，“同業存單流動性偏寬松的環境下仍是較好的配置品種”；嘉實同業存單指數7天持有的基金經理則是指出，“短期來看，1Y MLF 的價格仍然是同業存單波動的上限。”

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