納指相關ETF普跌近2%，納指100“特別再平衡”日期臨近，影響有多大？

每經(jīng)記者｜葉峰    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

受昨夜納指下跌影響，今日相關ETF普跌近2%。

近日，納斯達克指數(shù)公司宣布，納指100將在2023年7月24日開市前進行“特別再平衡”引起市場廣泛關注。市場預計，“特別再平衡”將對美股科技巨頭的影響力產(chǎn)生輕微負面影響。也有市場分析人士表示，短期指數(shù)調(diào)整不會改變科技巨頭的長期趨勢。

美科技股走弱拖累納指跌逾2%

昨夜，美國科技股普遍走弱，拖累納斯達克100指數(shù)大幅下跌2.28%。

奈飛跌8.41%創(chuàng)七個月最大跌幅，此前這家流媒體巨頭宣布第二財季營收81.9億美元，低于83億美元的市場預期。特斯拉跌9.74%，抹去近一周漲幅，市值一夜蒸發(fā)899億美元，該公司二季度毛利率降至18.2%，創(chuàng)三年來最低水平。此外該公司CEO馬斯克及其他高管都表示第三季度的汽車生產(chǎn)速度將會放緩，原因是工廠停工改進。

此外，納斯達克100指數(shù)“特別再平衡”的日期臨近，也引起市場廣泛關注。近日，納斯達克指數(shù)公司宣布，納指100將在2023年7月24日開市前進行“特別再平衡”（special rebalance），以保證將5只市值最大的公司股票權重占比維持在40%以下，這是納斯達克交易所歷史上非常罕見的一次調(diào)整。

根據(jù)納斯達克網(wǎng)站上的一篇論文，在某些情況下，當該指數(shù)最大成分股所代表的比例超過預設閾值時，即占該指數(shù)4.5%或以上權重的大型公司的綜合權重加起來超過48%時，就可以要求進行“特別再平衡”。

有市場分析人士預計，“特別再平衡”將對美股科技巨頭的影響力產(chǎn)生輕微負面影響，這一重新平衡計劃預計將減少六大科技巨頭--微軟、蘋果、谷歌母公司Alphabet、英偉達、亞馬遜和特斯拉的影響力。但也有從此次再平衡中受益的公司，包括星巴克、蒙代雷斯、繽客、吉利德科學、直覺外科、Analog Devices和自動數(shù)據(jù)處理等公司，因為調(diào)整后，他們在納斯達克100指數(shù)中的權重將增加。

資料顯示，Nasdaq-100指數(shù)包含在納斯達克股票市場上列出的根據(jù)市值計算的最大的100家非金融公司。該指數(shù)反映了主要行業(yè)群體的公司，包括計算機硬件和軟件、電信、零售/批發(fā)貿(mào)易和生物技術。

納指ETF受資金追捧

目前場內(nèi)有9只ETF跟蹤納斯達克100指數(shù)，受昨夜納指下跌影響，今日相關ETF普跌近2%。

但從今年整體情況看，納斯達克100指數(shù)表現(xiàn)強勁，仍處于年內(nèi)高位，年初至今累計漲幅高達41.38%。

美股科技股領漲的納斯達克100指數(shù)，頻創(chuàng)年內(nèi)反彈新高，自然吸引投資者跑步進場。自年初以來，場內(nèi)納指ETF紛紛走出了主升浪行情。

正是基于投資者對美股的一致性看好，納指相關ETF的份額普遍出現(xiàn)增加，其中規(guī)模較大的納指ETF（159941）、納指ETF（513100）和納斯達克ETF（159632），今年份額分別增加了11.02億份、16.88億份和12.7億份。

對于持有納指ETF的投資者而言，納斯達克100指數(shù)“特別再平衡”影響有多大呢？

博時基金指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理萬瓊此前接受媒體采訪時表示，此次調(diào)整在截至7月3日的流通股份的基礎上進行，7月14日公布變化情況，7月24日開盤前生效。“特別再平衡”似乎已是納指100的“緊箍咒”，實際上，這次“特別再平衡”并不是納指100的首次再平衡，納指100之前已進行過2次特別調(diào)整，分別在1998年12月、2011年5月。

對于納斯達克100指數(shù)未來的走勢，華泰柏瑞指數(shù)投資部總監(jiān)助理李沐陽表示，再平衡是對短期過熱市場的一個警示，提醒投資者投資不應過度集中，也有助于納斯達克100指數(shù)未來的成長性。對于納斯達克100指數(shù)而言，優(yōu)異的長期表現(xiàn)來自于美元的獨特地位、企業(yè)高科技屬性、優(yōu)異的財務指標、401k計劃帶來的新增資金以及職業(yè)經(jīng)理人制度等，這些指標目前來看不會短期發(fā)生變化。

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