追熱點“挨打”？單日凈值跌幅超7%，這些基金一季度大調倉，基金經理喊話“全面擁抱AI”

每經記者｜黃小聰    每經編輯｜彭水萍

今日，CPO概念、AIGC概念板塊跌幅居前，多只個股更是跌超10%，而從最新更新的基金凈值來看，今日超50只基金凈值跌幅超5%，更有銀河文體娛樂主題混合、華寶萬物互聯等多只基金凈值跌幅超7%。

記者注意到，在跌幅超過7%的基金中，大多在一季度進行了大幅度的調倉，有的前十大重倉股換了個遍，且基金經理們普遍對AI非常樂觀，有的表示要全面擁抱，有的指出所謂的“交易擁擠”可能是資金搶門票的行為。

多只基金今日凈值跌幅超7%

今日市場再現板塊輪動，前期熱門的CPO概念、AIGC概念板塊跌幅居前。

而仿制藥、新冠藥等概念板塊漲幅居前。

這使得今日的基金也出現了明顯的分化，wind數據顯示，在已經更新凈值的基金中，已經有超50只基金（A\C份額分開計算）跌幅超5%，其中銀河文體娛樂主題混合、華寶萬物互聯等多只基金凈值跌幅超7%。

另一面則是有醫藥主題基金漲幅超過5%，比如申萬菱信醫藥先鋒，A類份額今日漲幅6.24%。

此外，從行業板塊來看，今日保險板塊表現也不錯，保險板塊指數今日漲幅高達7.27%。帶動相關主題產品也有比較好的單日凈值漲幅，具體而言，方正富邦中證保險，A類份額今日凈值漲幅達5.55%。

部分基金一季度大調倉

再具體從跌幅超過7%的基金來看，比如銀河文體娛樂主題混合，A類份額今日凈值跌幅達7.74%。從一季報來看，該基金主要聚焦在傳媒行業，尤其是新一代互聯網應用等方向的個股上。

基金經理認為，“在AIGC、MR等技術進步的不斷加持下，在過去幾年硬件性能不斷提升、軟件能力不斷進步的大產業背景下，2023年很可能出現新一代互聯網應用不斷落地的產業新局面，而傳媒行業將有能力承接由硬件到軟件到應用的產業發展過程中最受益的應用落地這一環節，類似2012年-2015年移動互聯產業發展的階段，傳媒板塊仍將牢牢把握產業發展最大的紅利。”

具體到前十大重倉股方面，一季度有3只個股新進到前十大，另外加倉了名臣健康，減持了風語筑、三人行、吉比特、浙文互聯、力盛體育。

數據來源：wind

再看A份額凈值跌幅達到7.45%的華寶萬物互聯，該基金在一季度大幅度調倉，前十大重倉股全都換了個遍。

基金經理在一季報中表示，“一季度主要布局了信創、數據等主要方向；但傳媒倉位上的比較晚，主要原因是傳媒第一波上漲是消費屬性為主，而傳媒特別是游戲的一季報普遍預期較差，所以我們打算在一季報后再布局傳媒，但是ChatGPT的出現改變了傳媒的邊際影響，所以我們之后加了傳媒。由于我們對于人工智能的重視，我們在1季度做了重大的調倉，全面擁抱人工智能。”

數據來源：wind

另一只今日凈值跌幅超7%的基金——諾德新生活混合，同樣在一季度進行了大調倉，前十大重倉股有7只是新進個股，其中包括了寒武紀-U、海光信息等熱門個股。

數據來源：wind

基金經理在一季報中也表示，該產品定位于TMT主題基金，并認為2023年TMT板塊的投資主線已經逐漸浮現出來，將繼續圍繞政策鼓勵和產業創新兩大方向來布局，主要包括ChatGPT產業鏈機會、信創產業鏈機會、數據要素機會以及芯片的拐點機會。 

而對于近期TMT板塊占全市場的成交比例比較高，市場上出現對交易擁擠的擔憂，基金經理表示，“我們對此做了自己的分析：當機構對TMT持倉在歷史高位時，那可能意味著風險的概率更大；反之當機構持倉處于歷史較低位置，而TMT產業又出現令人驚喜地創新突破的時候，所謂的‘交易擁擠’可能是資金搶門票的行為。對比歷史數據，我們認為當下市場階段性震蕩或不可避免，但整體依然是理性的。”

可以看出，這些單日波動比較大的基金，基本上都是沖在市場熱點前面，這類基金最大的特點就是有可能大起大落，因此對于風險偏好較低的投資者而言，并不建議參與。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝