公募MOM陸續(xù)交出2年“成績(jī)單”，部分產(chǎn)品成立以來(lái)跌幅超16%，大多未選擇大廠作為投顧

每經(jīng)記者｜黃小聰    每經(jīng)編輯｜彭水萍

今日，創(chuàng)金合信群力一年定開(kāi)混合（MOM）公告于3月23日開(kāi)放申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)，記者注意到，2021年成立的5只MOM產(chǎn)品，將陸續(xù)滿2年，不過(guò)從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，這些MOM的凈值卻都在1元之下，有的成立以來(lái)的回撤超過(guò)了16%。

值得注意的是，這些基金在投資顧問(wèn)的選擇上，頭部基金公司鮮有露面，而信達(dá)澳亞基金、華泰柏瑞基金等公司則在多只產(chǎn)品上都有身影出現(xiàn)。

圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝

部分MOM產(chǎn)品成立以來(lái)跌幅超16%

猶記得2021年1月，第一只公募MOM產(chǎn)品成立，距今已經(jīng)有2年時(shí)間了，而2021年當(dāng)年成立的5只MOM產(chǎn)品，也將在今年陸續(xù)交出成立滿2年的成績(jī)單。

比如即將于3月23日開(kāi)放申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)的創(chuàng)金合信群力一年定開(kāi)混合（MOM），成立于2021年3月9日，很快將滿2年。不過(guò)從凈值表現(xiàn)來(lái)看，該基金截至3月2日的凈值為0.946元，成立以來(lái)的回報(bào)為-5.4%。

可以看出，這只MOM的2年“成績(jī)單”比較一般，甚至未能實(shí)現(xiàn)正收益。而除了這只產(chǎn)品，記者注意到，其余4只產(chǎn)品，也同樣沒(méi)能實(shí)現(xiàn)正收益，有的成立以來(lái)跌幅甚至超過(guò)了16%。

具體來(lái)看，成立時(shí)間最早的建信智匯優(yōu)選一年持有期混合（MOM），截至3月2日，凈值為0.8377元，成立以來(lái)的回報(bào)為-16.23%，還有成立于2021年9月23日的華夏博銳一年持有期混合（MOM），雖然要到今年9月份才滿2年，但是僅1年多時(shí)間，A類(lèi)份額凈值跌幅同樣達(dá)到了16.23%。

另外，成立于2021年8月的招商惠潤(rùn)一年定期開(kāi)放混合（MOM），截至今年2月24日的凈值為0.9119元，成立以來(lái)的回報(bào)為-8.81%；還有成立于2021年9月的鵬華精選群英一年持有期混合（MOM），截至今年3月2日的凈值為0.8648元，成立以來(lái)的回報(bào)為-13.52%，同樣也未能實(shí)現(xiàn)正回報(bào)。

除了業(yè)績(jī)不佳，記者還發(fā)現(xiàn)，雖然這些基金都有一年的持有期，但是當(dāng)開(kāi)放贖回之后，基金的規(guī)模都在不斷縮減，比如建信智匯優(yōu)選一年持有期混合（MOM），成立時(shí)約有27億元，截至去年底約為17.5億元，而以發(fā)起式成立的華夏博銳一年持有期混合（MOM），成立時(shí)僅有1368萬(wàn)元，截至去年底只有約1104萬(wàn)元。

大多未選擇大廠作為投顧

與其他基金不同的是，MOM產(chǎn)品并不是由自己直接進(jìn)行管理，它是通過(guò)劃分資產(chǎn)單元并選擇投資顧問(wèn)出具投資建議對(duì)投資組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，A基金公司的MOM產(chǎn)品，將募集的資金劃成幾份，分別由B公司、C公司或更多基金公司來(lái)提供投資建議，相當(dāng)于是由幾家基金公司來(lái)管。

但投資顧問(wèn)的研究水平、投資管理水平會(huì)影響基金收益，如果各家分到的這一部分，都能給出不錯(cuò)的建議，基金就能實(shí)現(xiàn)1+1大于2的效果，如果給出的投資建議，并不是準(zhǔn)確得當(dāng)，最終自然不會(huì)有好的業(yè)績(jī)呈現(xiàn)。

那么，這幾只基金都是選擇了哪些基金公司作為投資顧問(wèn)呢？

具體來(lái)看，截至去年底，建信智匯優(yōu)選一年持有期混合（MOM）選擇的是景順長(zhǎng)城基金和廣發(fā)基金，這兩家公司負(fù)責(zé)的占比分別為33.75%和25.49%。

創(chuàng)金合信群力一年定期開(kāi)放混合（MOM）的投資顧問(wèn)則有5家，除了創(chuàng)金合信基金自己，其余每家負(fù)責(zé)的比例在15%-23%之間不等。

華夏博銳一年持有期混合（MOM）在去年底時(shí)，主要交給了鵬揚(yáng)基金和華泰柏瑞基金這兩家公司。

鵬華精選群英一年持有期混合（MOM）選擇了信達(dá)澳亞基金、華泰柏瑞基金、惠升基金作為投資顧問(wèn)。

招商惠潤(rùn)一年定期開(kāi)放混合（MOM）的選擇中，除了有信達(dá)澳亞基金、華泰柏瑞基金，還有安信基金。

記者發(fā)現(xiàn)，一些以權(quán)益投資見(jiàn)長(zhǎng)的基金“大廠”，并沒(méi)有太多出現(xiàn)在這些基金的投顧選擇中。反而是信達(dá)澳亞基金、華泰柏瑞基金、惠升基金等公司的出現(xiàn)頻率較高，不過(guò)從目前來(lái)看，這些基金公司給出的投資建議，還未能幫助這些MOM實(shí)現(xiàn)正收益。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝