再下一城！路特斯將借殼上市，吉利系IPO“團(tuán)戰(zhàn)”總估值超2400億元

每經(jīng)記者｜孫桐桐    每經(jīng)編輯｜裴健如

被納入吉利控股集團(tuán)近六年后，路特斯迎來(lái)新的發(fā)展階段。

1月31日，路特斯科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱路特斯科技）和特殊目的收購(gòu)公司L Catterton Asia Acquisition Corp（納斯達(dá)克股票代碼：LCAA）宣布，雙方已達(dá)成最終并購(gòu)協(xié)議，預(yù)計(jì)將于2023年下半年完成合并。并購(gòu)協(xié)議規(guī)定的交易完成之后，合并公司將更名為路特斯科技，總部位于武漢。交易完成后公司將在納斯達(dá)克上市，股票代碼“LOT”，董事會(huì)將包括由LCAA指派的一名董事。

吉利控股、Etika和蔚來(lái)資本等所有路特斯科技現(xiàn)有股東，預(yù)計(jì)會(huì)將各自持有的股權(quán)悉數(shù)轉(zhuǎn)入合并后公司，并在交易結(jié)束后持有合并后公司約89.7%的已發(fā)行和流通股本。

為加速電動(dòng)化提供資金

路特斯科技與LCAA完成業(yè)務(wù)合并后，企業(yè)價(jià)值預(yù)計(jì)約為54億美元。路特斯科技計(jì)劃將合并交易募集到的款項(xiàng)用于加速產(chǎn)品創(chuàng)新、開發(fā)新一代汽車技術(shù)、拓寬全球分銷網(wǎng)絡(luò)，以及企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)。

“我們很高興能與L Catterton這樣的合作伙伴攜手。L Catterton在全球范圍內(nèi)的國(guó)際視野及對(duì)消費(fèi)者的洞察，不僅能夠助力打造經(jīng)得起時(shí)間試煉的品牌，為公司創(chuàng)造價(jià)值，更有助于公司走向資本市場(chǎng)，為長(zhǎng)期發(fā)展賦能。我們相信，雙方的本次合作和上市，將推動(dòng)路特斯科技的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略落地。”路特斯科技首席執(zhí)行官馮擎峰表示。

據(jù)悉，路特斯IPO的載體是路特斯科技，其正式成立于2021年8月31日，總部位于武漢經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)，致力于面向全球市場(chǎng)打造超高端純電智能汽車。

作為一家老牌豪華跑車企業(yè)，路特斯與法拉利、保時(shí)捷齊名，并稱世界三大超跑品牌，曾譯名蓮花跑車。相比另外兩個(gè)品牌，路特斯無(wú)論從銷量還是品牌知名度來(lái)看，都落后一大截，更像是“沒落的貴族”。直到2017年被吉利收購(gòu)后，路特斯開始煥發(fā)新的活力。2018年，路特斯發(fā)布了“Vision80”十年品牌復(fù)興計(jì)劃，宣布向電動(dòng)化和智能化全面轉(zhuǎn)型，2019年路特斯推出了首款純電超級(jí)跑車Evija，去年10月，路特斯首款純電智能Hyper SUV——Eletre正式上市。

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 黃辛旭 攝（資料圖）

按照規(guī)劃，路特斯在未來(lái)4年內(nèi)還將推出3款新車，包括代號(hào)為Type 133的E級(jí)純電智能四門轎跑、代號(hào)為Type134的D級(jí)“純電智能新物種”以及代號(hào)為Type 135的純電小跑。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，加速向電動(dòng)化、智能化轉(zhuǎn)型需要大量的資金投入，登陸資本市場(chǎng)無(wú)疑能夠?yàn)槁诽厮沟膽?zhàn)略轉(zhuǎn)型提供更多融資渠道和商業(yè)契機(jī)。

多品牌IPO，組團(tuán)作戰(zhàn)發(fā)揮優(yōu)勢(shì)

值得注意的是，路特斯所在的吉利系陣營(yíng)，近年來(lái)在資本市場(chǎng)動(dòng)作頻頻，目前已有沃爾沃、極星、億咖通科技等多個(gè)上市企業(yè)。

公開資料顯示，2021年10月，沃爾沃汽車在瑞典斯德哥爾摩證券交易所掛牌上市，籌集金額約200億瑞典克朗（約合人民幣150億元）；沃爾沃汽車與吉利控股共同打造的電動(dòng)品牌極星，通過(guò)與美國(guó)特殊目的收購(gòu)公司（SPAC）Gores Guggenheim的業(yè)務(wù)合并交易，于去年6月在納斯達(dá)克上市，估值約為200億美元；去年12月下旬，億咖通科技在美國(guó)紐約敲響納斯達(dá)克開市鐘，慶祝上市成功及股票交易啟動(dòng)，預(yù)估股權(quán)價(jià)值約為38.2億美元。

此外，吉利旗下高端新能源汽車品牌極氪也官宣了將赴美上市的消息。極氪于2022年12月7日(紐約時(shí)間)按保密基準(zhǔn)向美國(guó)證交會(huì)遞交可能進(jìn)行首次公開發(fā)售的注冊(cè)聲明草擬本。建議分拆完成后，預(yù)期極氪將繼續(xù)為公司的非全資附屬公司。按照此前傳出的消息，極氪赴美IPO計(jì)劃募資超過(guò)10億美元，并尋求超過(guò)100億美元的估值。

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)-400264473

在吉利控股集團(tuán)的業(yè)務(wù)體系中，吉利、沃爾沃、幾何、領(lǐng)克、極氪、極星等品牌均面臨著較大的轉(zhuǎn)型壓力，需要持續(xù)高額的資金投入。實(shí)際上，吉利在新能源賽道上面臨的壓力也不容小覷，況且吉利在港股市場(chǎng)的股價(jià)并不穩(wěn)定，相較于一眾造車新勢(shì)力，吉利汽車的估值也不樂觀。

值得注意的是，上述各上市公司市場(chǎng)估值總和約為2468億元人民幣，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)吉利汽車（00175.HK）在港股的總市值（1336億港元，折合人民幣約1149億元）。

有分析認(rèn)為，吉利旗下各子品牌獨(dú)立上市，能讓吉利在高端新能源競(jìng)爭(zhēng)激烈的當(dāng)下，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化作戰(zhàn)的能力。正如吉利控股集團(tuán)董事長(zhǎng)李書福此前在內(nèi)部講話中所言，“最終全球汽車工業(yè)企業(yè)存活下來(lái)的數(shù)量不會(huì)太多，只有規(guī)模企業(yè)才能生存下來(lái)。”