海南自貿港基金曬首年成績單：公示14支子基金，直投法拉帝、中免集團

每經記者｜姚亞楠    每經編輯｜彭水萍

近兩年來，海南投資市場頗受關注，不僅KKR、紅杉、高瓴等頭部投資機構相繼入駐，“帶貨頂流”李佳琦等也紛紛將投資公司落地海南。

近日，成立一年的海南省政府投資引導母基金——海南自由貿易港建設投資基金（以下簡稱“自貿港基金”）曬出成績單：截至目前，自貿港基金已認繳出資10.8億元設立5支子基金，撬動社會資本25.2億元，擬認繳出資20.8億元設立9支子基金，撬動社會資本48.8億元，這些基金主要投向了農業、生物醫藥、新能源等領域。

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當前，“基金招商”已經成為各地政府引入優勢資源和社會資本、促進經濟轉型的有力手段，據相關數據統計，截至2022年末，我國各級政府共成立1531只政府引導基金，自身規模累計達27378億元，從增速來看，2022年新設政府引導基金數量和自身規模均超過2021年。

公示14支子基金，直投法拉帝、中免集團

去年2月，海南省財金集團有限公司與海南自由貿易港建設投資基金在海口揭牌成立，自貿港基金規模為100億元，功能定位為省級政府投資引導母基金，南繁育種、高效農業、生物醫藥、新能源等是其重點關注的方向。

據公開資料顯示，成立一年來，自貿港基金頗為活躍，目前已公示14支子基金，去年2月，自貿港基金即出資12.8億元參設海南鄉村振興綠色發展基金、海南中銀股權投資基金、海南工商銀河發展股權投資基金、中政企海南城鄉發展基礎設施基金4支子基金。此后，海南自貿港基金又陸續公示參投南繁育種產業投資基金、海南新希望高效農業產業基金合伙企業等多支子基金。

2022年3月，自貿港基金相關負責人在接受《每日經濟新聞》記者采訪時曾闡述其投資邏輯：重視與頭部基金管理機構、垂直領域優秀基金管理機構合作子基金，頭部基金管理機構市場影響力大，項目資源充足，在傳遞科技創新政策、產業政策、小微企業賦能具有相對較強優勢和話語權。垂直領域優秀基金管理機構則在重點產業領域具備較強行業積累和人脈資源，投得更早、看得更長，在此領域內其會深入開發企業風險投資合作。

據此次海南省財政廳披露，已設立的5支子基金引入了中國農業銀行、中國銀行、國家現代種業基金等國家隊參與，以及英飛尼迪、九州通（SH600998，股價13.56元，市值254.10億元）等專業機構及產業龍頭。此外，自貿港基金在過去一年中還進行了項目直投，去年3月，其出資2100萬美元聯合海南省內國企共同基石投資豪華游艇制造商法拉帝（HK09638，股價21.3港元，市值72.1億港元）在港上市，8月，自貿港基金再次出資5000萬美元，作為基石投資者參與了中國中免（HK01880，股價234.2港元，市值4845億港元）IPO。

新設政府引導基金數量與規模雙增長

當前，“基金招商”已經成為各地政府引入優勢資源社會資本、促進經濟轉型的有力手段，記者注意到，近日還有多地曬出引導基金成績單，如據陜西日報消息，截至2022年底，陜西省政府投資引導基金已報省政府引導基金管委會批復子基金27只，總規模超過280億元，形成了涵蓋種子-天使-創投-產投-并購基金投資全生態鏈的子基金體系。目前，子基金已投資項目86個，投資額約50億元，帶動社會資本投入270億元。

事實上，2022年也是各地政府引導基金爆發式增長的一年，投中研究院發布的《2022年政府引導基金專題研究報告》（以下簡稱“《研究報告》”）數據顯示，截至2022年末，各級政府共成立1531只政府引導基金，自身規模累計達27378億元。從增速來看，截至2022年末，新設政府引導基金數量和自身規模均超過2021年。自2020年新冠疫情以來，新設立政府引導基金數量與規模均呈現穩步回升趨勢。

從區域分布來看，華東地區累計成立677只政府引導基金，自身規模達9892億元，數量和自身規模均位居全國首位；華北地區累計成立239只政府引導基金，自身規模達5881億元，位居全國第二；華南地區累計成立212只政府引導基金，自身規模達4508億元，位居全國第三。

從規模增長情況來看，《研究報告》指出，華東和華南地區政府引導基金規模穩步增加，西南地區和東北地區引導基金在2022年度實現較大突破，結合過往三年的政府引導基金自身規模增長率變化趨勢，可以看出政府引導基金地域分布有從東南部向中西部延伸的趨勢，這主要得益于新時代“一帶一路”和全面開放的政策紅利，中西部地區招商引資效果顯著、產業結構加速升級。但同時中西部地區的基礎設施、產業配套仍與東部地區具有一定差距。

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