行業風向標丨“鋰行業歐佩克”正在推動，本土資源戰略地位提升

每經記者｜劉明濤    每經編輯｜彭水萍

11月3日，中礦資源、盛新鋰業、藏格礦業收到加拿大創新、科技和經濟發展部的通知，因未通過加拿大聯邦政府對關鍵礦產投資的安全審查，應在90天內放棄在加拿大三家關鍵礦產公司的權益，包含中礦資源全資子公司香港中礦稀有持有的動力金屬公司（Power Metals Corp. /PMC）5.72%股權、盛新鋰能全資孫公司盛澤國際持有的智利鋰業公司（Lithium Chile Inc.）19.35%股權和藏格礦業全資子公司藏格礦業投資持有的超級鋰業公司（Ultra Lithium Inc.）2300萬普通股股份（1150萬股行股權尚未行權）。

此外，據埃菲社報道，阿根廷、玻利維亞和智利正在草擬一份文件，推動建立類似石油輸出國組織(歐佩克)的“鋰三角歐佩克”，從而在鋰礦價值波動的情況下達成“價格協議”。

平安證券表示，近年來，隨著全球各國碳排放政策趨嚴，新能源汽車產業的政策驅動逐步加強，購車政策補貼、稅收減免、碳排放監管等多方面產業政策推動新能源汽車快速增長。此次，歐盟明確提出將從2035年起禁止生產新的燃油車，以推動新能源汽車滲透率加速提升。以歐洲為代表的海外新能源汽車市場增速可觀，國內車企海外業務有望再上臺階，疊加我國延續免征新能源汽車購置稅等相關政策的落實，因此，鋰產業終端市場將持續高景氣度，國內動力電池前景依舊向好，鋰資源需求仍將保持強勁。

華泰證券分析指出，在海外不確定性日益增加的背景下，本土鋰資源的戰略性地位將進一步提高，建議關注國內鋰資源供給占比較高的相關鋰礦公司。

另一方面，從價格來看，日前，PLA碳酸鋰拍賣價格再創新高，市場報價逼近45萬元/噸。按照90美元/噸的運費測算，電池級碳酸鋰成本約55.55萬元/噸，碳酸鋰拍賣價格再創新高。電池級碳酸鋰最新報價市場價格54萬元/噸，處于小幅上漲中，四季度是傳統需求旺季，但冬季國內鹽湖開采受限，預計供需關系會持續緊張，碳酸鋰價格有望持續走高。

這里，通過整合民生、安信、中原等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、西藏礦業

據2021年報，公司鋰產品庫存11298.69噸，下半年仍有大量鋰精礦產品可供銷售，預計下半年銷售均價將環比提升，公司業績可期。另一方面，公司預計2025年將形成3萬-5萬噸的的鋰鹽規模，戰略目標是扎布耶2022年生產5000噸碳酸鋰、2023年不低于1萬噸，2024年1.7萬噸，2025-2026年不低于3萬噸，公司未來成長可期。（民生證券）

2、鹽湖股份

據公告，公司“十四五”期間，鋰鹽產能總體規劃為10萬噸，主要包括藍科鋰業3萬噸碳酸鋰、公司自建4萬噸基礎鋰鹽一體化項目和鹽湖比亞迪3萬噸電池級碳酸鋰項目，其中比亞迪中試裝置由比亞迪主導在鹽湖中試基地進行中試，中試整體進展順利，后續公司與比亞迪將協商項目的實施具體細節。未來隨著主要項目的落地，預計公司鋰鹽產能將明顯提升。（安信證券）

3、贛鋒鋰業

公司具有鋰產品生產規模和產業技術優勢，已構建打通上、中、下游產業生態系統。公司是全球鋰行業唯一同時擁有“鹵水提鋰”、“礦石提鋰”和“回收提鋰”產業化技術的企業，擁有五大類逾40種鋰化合物及金屬鋰產品的生產能力，是鋰系列產品供應最齊全的制造商之一。公司從中游鋰化合物及金屬鋰制造起步，成功擴大到產業價值鏈的上下游，現階段已形成垂直整合的業務模式，業務貫穿上游鋰資源開發、中游鋰鹽深加工及金屬鋰冶煉、下游鋰電池制造及退役鋰電池綜合回收利用，各個業務板塊間有效發揮協同效應。（中原證券）

4、天鐵股份

公司作為軌交減振降噪領域的龍頭企業，下游軌道交通行業的高速發展有望帶來需求增速高企，公司持續提升產品產能，完善產品體系，核心競爭力得到增強，同時公司開拓建筑減隔震以及鋰化物系列產品，有望進一步提升公司業績。（長城證券）

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