ESG公募基金周榜|主動(dòng)型完勝指數(shù)型，7成ESG主題主動(dòng)型基金跑贏各大指數(shù)

每經(jīng)記者｜黃宗彥    每經(jīng)編輯｜黃博文    

當(dāng)下，以ESG為投資策略的基金已成為全球范圍內(nèi)的主流投資品種之一，我國(guó)雖起步較晚，但相關(guān)基金的規(guī)模和數(shù)量正逐年快速增長(zhǎng)。

對(duì)于上市公司而言，ESG的表現(xiàn)可以從一定程度上反映出公司的可持續(xù)發(fā)展能力，即公司財(cái)務(wù)表現(xiàn)是否健康、內(nèi)部治理是否透明有效、對(duì)員工和社會(huì)的責(zé)任是否落到實(shí)處、對(duì)生態(tài)環(huán)境的治理是否符合“雙碳目標(biāo)”等。有研究表明，ESG表現(xiàn)優(yōu)秀的公司在遭遇黑天鵝事件或抵抗其他風(fēng)險(xiǎn)時(shí)更具韌性；另據(jù)投資機(jī)構(gòu)分析，引入ESG投資理念將改善投資組合回報(bào)。

由此，每經(jīng)品牌價(jià)值研究院推出“ESG公募基金周榜”，通過追蹤ESG基金表現(xiàn)、分析排名及變動(dòng)背后可能的原因，幫助投資者更好地了解、識(shí)別、篩選更具投資價(jià)值的ESG基金。

“ESG公募基金周榜”的數(shù)據(jù)來源為Wind“ESG投資基金”版塊，從中選取正常運(yùn)作的產(chǎn)品，剔除已清盤基金。同時(shí)，保留權(quán)益類基金，去掉純債券基金。在此基礎(chǔ)上，如產(chǎn)品包含A和C類份額，只選擇A類份額作為樣本。

按照投資標(biāo)的差異，權(quán)益類ESG基金可分為兩大類，包括ESG主題基金（注：基金名稱中包含ESG）和泛ESG主題基金；按照投資方式的區(qū)別，又可以分為主動(dòng)型基金和指數(shù)型基金。

根據(jù)前述篩選標(biāo)準(zhǔn)，每經(jīng)品牌價(jià)值研究院統(tǒng)計(jì)，ESG主題公墓基金共有42支,其中主動(dòng)型基金有28支，指數(shù)型基金有14支。首期“ESG公募基金周榜”推出ESG主題主動(dòng)型基金收益周榜TOP10與ESG主題指數(shù)型基金收益周榜TOP10。觀察周期為9月26日至9月30日，最新凈值以9月30日為準(zhǔn)。

ESG主題主動(dòng)型基金收益周榜TOP10

數(shù)據(jù)來源：Wind

從榜單可以看出，周收益排前的基金中，易方達(dá)ESG責(zé)任投資在總體收益和近三月回撤的表現(xiàn)更為突出，這與其前十大重倉(cāng)股中有50%為白酒企業(yè)有關(guān)：從2019年9月30日至2022年9月30日，中證白酒指數(shù)累計(jì)漲幅85.67%，而本基金自成立到今年2季度的前十大重倉(cāng)股始終都有茅五瀘的身影。在近期大盤經(jīng)歷震蕩下行的行情中，白酒板塊作為指數(shù)的穩(wěn)定器之一走勢(shì)相對(duì)穩(wěn)健。

值得一提的是，浦銀安盛ESG責(zé)任投資A作為成立近3年的產(chǎn)品，在周收益榜TOP10中排在末端，總體收益也居于墊底。其前十大重倉(cāng)股中，藥明康德、天壇生物和正泰電器分屬3個(gè)不同行業(yè)，但股價(jià)均在近一年經(jīng)歷腰斬。而基金經(jīng)理未在相對(duì)高點(diǎn)調(diào)倉(cāng)或者減倉(cāng)是導(dǎo)致凈值大幅下滑的主要原因。

此外，榜單中有70%的基金跑贏同期滬深300（﹣1.33%），上證指數(shù)（﹣2.07%），深成指（﹣2.07%），創(chuàng)業(yè)板（﹣0.65%）等各大指數(shù)，表現(xiàn)較為穩(wěn)健。

ESG主題指數(shù)型基金收益周榜TOP10

數(shù)據(jù)來源：Wind

本周ESG主題指數(shù)型基金全部為負(fù)收益，這與中證、滬深300等指數(shù)走勢(shì)有強(qiáng)關(guān)聯(lián)。從統(tǒng)計(jì)結(jié)果可見，自2021年之后發(fā)行的8支指數(shù)型產(chǎn)品均無實(shí)現(xiàn)正收益，甚至有3支產(chǎn)品虧損幅度達(dá)20%以上，且主要跌幅均集中發(fā)生在近三個(gè)月，說明即便是秉持長(zhǎng)期價(jià)投理念的ESG指數(shù)產(chǎn)品，仍會(huì)在短期內(nèi)受制大盤影響。因此，選擇指數(shù)類產(chǎn)品需忽略擇時(shí)，且需要長(zhǎng)期耐心持有，或者以定投的方式逐步攤薄成本。從2支成立3年以上的產(chǎn)品來看，經(jīng)歷過完整牛熊轉(zhuǎn)換的基金依舊能獲得可觀的收益。