中基協連發兩則處分：小村資本未向投資者充分揭示風險等多項事實違規被罰，上海達仁時任高管擬受紀律處分

每經記者｜李蕾    北京報道    每經編輯｜肖芮冬    

《每日經濟新聞》獲悉，近日知名投資機構小村資本因未向投資者充分揭示相關風險等多項違規事實，被中國證券投資基金業協會（以下簡稱中基協）作出紀律處分，要求小村資本限期改正，并暫停受理其私募基金產品備案六個月。

與此同時，中基協也公布了對另一名從業人員——時任上海達仁董事長兼首席執行官羅顯志的紀律處分事先告知書。

知名機構小村資本受到監管處罰

6月8日，中基協最新公布了一份紀律處分決定書，對象正是行業知名機構上海小村資產管理有限公司（以下簡稱小村資本）。

該處分決定書顯示，小村資本所管理的“廣證烏商行1號私募股權投資基金”和“廣證烏商行2號私募股權投資基金”（以下簡稱廣證烏商行1號、2號）的基金財產主要用于認申購嘉興崇邦股權投資管理有限公司作為普通合伙人的“嘉興天豐股權投資管理合伙企業（有限合伙）”（以下簡稱嘉興天豐，為中基協備案的私募基金產品）的有限合伙份額，后者直接或間接投資于烏魯木齊銀行（以下簡稱烏行）的股份。

根據相關委托投資協議約定，嘉興天豐擬向北京譽高航空設備有限公司（以下簡稱北京譽高）購買烏行股份，山西金滿堂珠寶有限公司（以下簡稱山西金滿堂）作為擁有相關股東準入資格的公司，嘉興天豐委托山西金滿堂代為投資入股至烏行，并以山西金滿堂的名義持有烏行股份。

2018年3月8日，烏行向中基協提交書面材料，申請終止廣證烏商行1號、2號的產品備案，并反映上述產品存在未向投資者充分揭示風險、存在誤導性陳述等問題；3月16日，中基協將這兩只私募基金產品的備案申請退回，要求上海小村就烏行反映的問題出具自查報告或提供專項法律意見，并主動與烏行進行溝通；但自3月19日開始，廣證烏商行1號、2號托管戶陸續向嘉興天豐劃轉投資款，嘉興天豐隨后將投資款劃轉至山西金滿堂，后者最終將投資款轉至北京譽高；2019年1月25日，嘉興天豐從山西金滿堂處獲悉，因其擬受讓的烏行股份已設定質押權利，無法啟動過戶流程。

中基協指出，在這個過程中，小村資本存在多項違規事實。

第一，未向投資者充分揭示相關風險，其中就包括未將有關私募基金產品完整的投資交易結構、底層標的資產的權屬情況，以及擔保方回購能力及誠信情況存在的相關風險向投資者進行充分披露。

第二，未充分履行審慎勤勉義務。在中基協已退回備案申請并明確提示相關風險的情況下，小村資本無視監管的風險提示與自律核查要求，仍在備案完成前進行投資，冒然作出投資決策，草率地將大額資金對外劃轉，將基金財產置于嚴重的違約風險之中。

第三，該機構旗下兩只私募基金產品未履行備案手續。

第四，未及時更新管理人登記信息。

據了解，去年12月14日，中基協向小村資本下達了《紀律處分事先告知書》，后者也在規定期限內向監管提交了書面申辯意見。但綜合考慮當事人的違規性質、情節與社會危害程度，中基協決定維持在事先告知中擬對小村資本釆取的紀律處分措施，要求其限期改正，暫停受理其私募基金產品備案六個月。

中基協備案信息顯示，上海小村資產管理有限公司成立于2009年6月、備案于2014年4月，注冊資本1.55億元，目前在協會備案的在管基金有42只。

因上海達仁存在多項違規事實，時任高管擬被紀律處分

6月8日當天，中基協還公布了對另一位從業人員的紀律處分事先告知書。

該告知書顯示，上海達仁向其投資顧問類產品“創金合信基金-招商銀行-睿致前程13號資產管理計劃”的劣后級投資者“添增成長3號私募證券投資基金”的基金份額持有人承諾差額補足，屬于向私募基金投資者承諾投資本金不受損失以及最低收益的行為，違反了相關法律法規。

此外，上海達仁也存在一般員工違規兼職的問題，時任董事長兼首席執行官羅顯志應當對上海達仁的這些違規行為承擔相應責任。

由此，中基協擬對羅顯志進行公開譴責，并要求其參加強制培訓。相關當事人如有異議，可以在收到告知書之日起5個工作日內向中基協提出書面申辯申請。

值得一提的是，這是繼5月23日一口氣公布了9份紀律處分決定書之后，監管機構再次出手，而這一系列動作背后反映了私募監管趨嚴的決心。作為私募基金，尤其是在行業內已經有知名度與口碑的機構，嚴格遵守合規要求、依法展業、以投資者利益為先都是基本要求，只有嚴格遵守才能獲得長遠的發展。

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