每經記者｜張海妮  劉春山    每經編輯｜文多    

7月1日，北京華航唯實機器人科技股份有限公司（以下簡稱華航唯實）再次提交IPO申報材料，而公司上次提交申報材料是在2018年11月。

相比上次，華航唯實不僅將保薦券商從華西證券換成了國泰君安，擬上市板塊也從創業板換成了深市主板。此外，公司募投資金增加了不少，募投項目也增加了一個項目——補充流動性。

圖片來源：證監會官網截圖

ABB集團連續6年為第一大供應商

北京華航唯實機器人科技有限公司（以下簡稱華航有限）成立于2013年6月，在2017年10月25日整體變更設立為華航唯實。華航唯實主要從事工業軟件及智能制造系統集成產品的研發、生產和銷售，產品主要應用于職業教育和工業領域。自成立以來，公司主營業務及主要產品未發生重大變化。

2018~2020年，公司營業收入分別為22022.58萬元、17972.60萬元和27603.72萬元，歸母凈利潤分別為3825.02萬元、2189.41萬元和5414.19萬元。

華航唯實智能制造系統集成產品的主要原材料為機器人本體，ABB、KUKA、FANUC、安川電機等國外機器人本體廠商憑借其技術優勢占據著全球工業機器人本體市場的大部分市場份額。2018~2020年，公司對第一大供應商ABB的采購金額分別為3708.67萬元、4043.88萬元及6186.33萬元，占發行人各期原材料采購總額的比例分別為42.01%、51.54%及44.91%。

其實，自2015年算起，ABB集團方面已經連續6年成為華航唯實第一大供應商。

也因為這樣，華航唯實稱，由于公司向ABB集團方面的采購占比較高，如果ABB集團方面減少向公司供應產品乃至停止向公司供應，公司短期內可能難以在相同條件下尋找到替代供應商，生產經營情況可能因此受到不利影響。

此外，華航唯實的收入主要集中在下半年。2018~2020年，公司下半年主營業務收入占全年主營業務收入之比分別為67.98%、66.93%和90.68%。

對公司下半年收入占比較高的原因，華航唯實解釋稱：公司在職業教育領域的系統集成產品，面向的終端客戶為全國的職業院校。而受政府采購招投標制度以及學校學期制等因素影響，客戶對產品的采購和驗收在下半年較多。此外，2020年上半年的新冠疫情對職業院校的采購和驗收工作產生了較大影響，當年度營業收入在下半年度集中的情形更為顯著。因此，2020年下半年公司收入較高，存在季節性波動風險。

募投金額及項目均有變化

華航唯實本次發行前總股本為8150萬股，本次擬公開發行股票數量不超過2717萬股，本次發行均為新股，不安排股東公開發售股份，本次公開發行股份占發行后總股本的比例不低于25%。

《每日經濟新聞》記者注意到，此次申報，華航唯實不僅將保薦券商從華西證券換成了國泰君安，擬上市板塊也從深市創業板換成了深市主板。

本次發行前，華航唯實的實際控制人夏智武通過直接持股和間接持股的方式合計控制公司88%的股份。

資本市場最大的吸引力就是其令人瞠目結舌的造富能力。這不，公司還沒上市，夏智武先已享受了一波——4個月時間，當初1.1元/注冊資本的增資，就以23.60元/注冊資本的價格轉讓了出去，翻手間增值20倍。

2017年5月1日，華航有限召開股東會并形成決議，同意華航有限注冊資本增加人民幣930萬元，新增注冊資本由股東夏智武認繳。本次增資的價格為1.1元/注冊資本，本次增資的定價依據系參考華航有限2016年末的每股凈資產。

3個月后的2017年8月16日，華航有限召開股東會并形成決議，同意華航有限注冊資本增加人民幣356.3812萬元，其中，新增股東賽富動勢、海爾賽富、瀟湘君泰、楊維華及吳金葉分別認繳人民幣146.1968萬元、63.5638萬元、70.3440萬元、42.3759萬元及33.9007萬元。同時，同意股東夏智武將其持有的出資人民幣104.8803萬元、35.1720萬元、21.1879萬元及16.9503萬元分別轉讓給賽富動勢、瀟湘君泰、楊維華及吳金葉；股東北京中航唯實科技有限公司放棄本次股權轉讓的優先受讓權。本次增資及股權轉讓的價格均為23.60元/注冊資本，本次增資的定價依據系各方協商定價。

2017年9月19日，華航有限召開股東會并形成決議，同意股東夏智武將其持有出資人民幣123.3138萬元轉讓給股東瀟湘君泰。本次股權轉讓的價格為23.60元/注冊資本，本次增資的定價依據與前次增資及股權轉讓的定價依據相同。

此外，相比2018年11月版招股書（申報稿），華航唯實的募投項目數量及金額均有了變化。其中，募投項目由3個變成了4個，增加的是擬補充流動性5000萬元。另外3個項目雖然名稱未變，但各項目的投資額均有所增加，“機器人系統集成設備生產基地建設項目”“研發中心建設項目”的項目總投資額分別由1.36億元、0.53億元增加至1.69億元、1.21億元，二者的建設期也均由2年延長至3年。

圖片來源：招股書（申報稿，2018年11月版）

圖片來源：招股書（申報稿，2021年7月版）

公司收入主要集中在下半年，公司是否考慮過降低現金流風險的措施？夏智武增資資金在4個月時間里轉手間增值20倍，是否具備充分合理性？《每日經濟新聞》記者于8月30日下午向華航唯實招股書（申報稿）上披露的證券部電子郵箱發送了采訪郵件，但截至發稿未獲回復。

備注：文中部分簡稱對應公司全稱

賽富動勢：深圳市福田賽富動勢股權投資基金合伙企業（有限合伙）

海爾賽富：青島海爾賽富智慧家庭創業投資中心（有限合伙）

瀟湘君泰：長沙瀟湘君泰機器人合伙企業（有限合伙）

封面圖片來源：攝圖網